o que é uma opção de venda?
uma opção de venda é um contrato que dá ao seu titular o direito de vender um conjunto de ações a um preço determinado, chamado de preço de exercício, antes de uma determinada data de validade. Se a opção for exercida, o autor do contrato de opção é obrigado a adquirir as ações ao detentor da opção. “Exercer a opção” significa que o comprador está a optar por tirar partido do direito de vender as acções ao preço de exercício.,
o oposto de uma opção put é uma opção call, que dá ao titular do contrato o direito de comprar uma quantia fixa de ações ao preço de exercício antes de sua expiração.
Pedidas
- Uma opção de venda é um contrato que dá a seu titular o direito de vender um número de acções ao preço de exercício, antes da validade da opção.se um investidor possuir acções de uma acção e possuir uma opção de venda, a opção é exercida quando o preço das acções descer abaixo do preço de exercício.,em vez de exercer uma opção rentável, um investidor pode vender o contrato de opção de volta ao mercado e embolsar o lucro.
como as opções de venda funcionam
Existem várias formas de fechar, ou completar, o comércio de opções dependendo das circunstâncias. Se a opção expirar rentável ou em dinheiro, a opção será exercida. Se a opção expirar não rentável ou fora do dinheiro, nada acontece, e o dinheiro pago para a opção é perdido.,
uma opção de venda aumenta de valor, o que significa que os aumentos do prémio, à medida que o preço das acções subjacentes diminui. Inversamente, o prémio da opção de venda diminui ou perde valor quando o preço das acções sobe. Put options provider investors a sell-position in the stock when exercised. Como resultado, as opções de venda são muitas vezes usadas para proteger ou proteger de movimentos para baixo em uma posição de estoque longa.
exemplo de uma operação de opção Put
max compra uma opção put $ 11 na Ford Motor Co. (F)., Cada contrato de opção vale 100 ações, então isso lhe dá o direito de vender 100 ações da Ford em US $ 11 antes da data de expiração.se a Max já detém 100 acções da Ford, o seu corretor irá vender estas acções ao preço de 11 dólares. Para completar a transação, um escritor de opção terá que comprar as ações a esse preço.
Max realiza um ganho sobre a opção se o preço das ações da Ford cai abaixo do preço de 11 dólares. Em outras palavras, Max é protegido do preço de estoque caindo abaixo do preço de 11 dólares de greve da opção de venda.,digamos que as acções caem para 8 dólares por acção. Max seria capaz de vender 100 ações a US $ 11 Em vez do preço de mercado de US $8 atual. Ao comprar a opção, Max economizou $ 300 (menos o custo da opção), uma vez que ele vendeu 100 ações em $11, para um total de $1.100, em vez de ter que vender as ações em $8 por um total de $800.
Max poderia ter vendido suas ações em $ 11 e não comprou uma opção de venda. Mas ele pode ter acreditado que o preço das acções podia subir. Ele não queria vender as acções, mas queria protecção caso o preço das acções baixasse., Ele estava disposto a pagar o prémio de opção por essa protecção.
exemplo de uma operação de posição curta
Agora vamos assumir que Max não possui realmente ações da Ford, mas comprou a $11 put, e o estoque está atualmente negociando em $8. Ele poderia comprar ações da Ford em US $8 e, em seguida, ter o corretor exercer a opção de vender as ações em US $11. Isso seria líquido máximo de $ 300, menos o custo da opção premium, Taxas e comissões.
Se Max não possuir ações, a opção pode ser exercida para iniciar uma posição curta no estoque., Uma posição curta é quando um investidor vende as ações primeiro com o objetivo de comprar as ações ou cobri-las mais tarde a um preço mais baixo. Uma vez que Max não possui quaisquer ações para vender, a opção de venda iniciará uma posição curta em US $11. Ele pode, então, cobrir a posição curta, comprando o estoque no preço atual de mercado de US $ 8, ou continuar a manter a posição curta.para iniciar uma posição curta, é necessária uma conta de margem com dinheiro suficiente para cobrir a margem no comércio a curto prazo., Uma conta de Margem é uma conta de corretagem na qual o cliente empresta dinheiro ou ações do corretor para financiar uma posição longa (compra) ou curta (venda). A conta é normalmente garantida por dinheiro ou títulos.
os investidores devem ser cuidadosos com a redução das ações, uma vez que uma ação pode potencialmente aumentar no preço. Se o preço das ações subir rapidamente, muitos comerciantes podem cobrir suas posições curtas comprando as ações para desfazer suas transações curtas. A pressa dos corretores de curto prazo em comprar as ações poderia exacerbar a mudança mais alta no preço das ações–chamado de curto-Espremedor.,
vender a opção
uma alternativa ao exercício de uma opção é vender o contrato de opção de volta ao mercado. Vender a opção é tanto o método mais fácil e mais comumente usado de fechar uma posição de opção. Em outras palavras, não há troca de ações; em vez disso, o investidor tem um ganho ou perda líquido da mudança no preço da opção.
por exemplo, o $ 11 put pode ter custado $ 0,65 x 100 ações, ou $ 65 (mais comissões). Dois meses depois, a opção está prestes a expirar, e as ações estão negociando em US $8., A maior parte do valor temporal da opção foi erodida, mas ainda tem um valor intrínseco ou lucro de US $3, então a opção pode ser avaliada em US $3,10. O Max comprou a opção por $ 65 e agora pode vendê-la por $310.
nos cenários acima, você deve considerar o custo da opção prémio ($65, neste caso) para calcular a vantagem líquida de exercer a opção.
benefícios de vender a opção
há muitos benefícios para a venda de uma opção, como uma put, antes da expiração, em vez de exercitá-la., Os prémios de Opção estão em constante fluxo, e as opções de compra que estão no fundo do dinheiro ou longe do dinheiro afeta drasticamente o prémio de opção e a possibilidade de exercê-lo.
fechar uma venda por venda simplesmente é popular porque a maioria dos corretores cobra taxas mais elevadas para o exercício de uma opção em comparação com a Comissão para a venda de uma opção. Se você está considerando exercer uma opção, descubra quanto seu corretor cobra, uma vez que pode afetar seus lucros, Especialmente em transações menores.
As taxas de corretagem variam muito., Se você está pensando em iniciar uma conta de negociação, a Investopedia criou uma lista dos melhores corretores de opções para ajudá-lo a começar.