Hva Er en Sette Alternativet?
En put-opsjon er en kontrakt som gir innehaveren rett til å selge et visst antall egenkapital aksjer til en fastsatt pris, kalt streik pris, før en bestemt utløpsdato. Dersom opsjonen innløses, forfatter av alternativet kontrakten er forpliktet til å kjøpe aksjer fra alternativ holderen. «Å utøve alternativ» betyr kjøperen velger å ta seg av retten til å selge aksjene til innløsningskursen.,
Det motsatte av en sette alternativet er en samtale alternativet, som gir kontrakten innehaveren rett til å kjøpe et bestemt antall aksjer i selskapet til innløsningskurs før det utløper.
– Tasten Takeaways
- En put-opsjon er en kontrakt som gir innehaveren rett til å selge et antall egenkapital aksjer i selskapet til innløsningskurs, før opsjonens løpetid.
- Hvis en investor som eier aksjer i et lager og eier en put-opsjon, den valgadgang når aksjekursen faller under streik pris.,
- i Stedet for å trene et alternativ som er lønnsomt, en investor kan selge opsjonsavtalen tilbake til markedet og pocket få.
Hvordan Sette Valg Arbeid
Det finnes en rekke måter for å lukke ut, eller fullføre, alternativ handel, avhengig av omstendighetene. Hvis alternativet utløper lønnsomt eller i penger, den opsjonen blir benyttet. Hvis alternativet utløper ulønnsomme eller ut av pengene, skjer det ingenting, og de pengene som er betalt for alternativet er tapt.,
En sette alternativet øker i verdi, noe som betyr premium stiger, som prisen på den underliggende aksjen synker. Omvendt, kan en sette alternativet er premium avtar eller mister verdi når aksjekursen stiger. Salgsopsjoner gi investorene en selger-plassering i aksjer når utøves. Som et resultat, satte valg er ofte brukt til sikring eller for å beskytte mot fallende beveger seg i en lang lager posisjon.
Eksempel på en Sette Alternativet Transaksjonen
Maks kjøp av en $11 put-opsjon på Ford Motor Co. (F)., Hvert alternativ kontrakten er verdt 100 aksjer, slik at dette gir ham rett til å selge 100 aksjer av Ford på $11 før utløpsdatoen.
Hvis Maks allerede har 100 aksjer av Ford, hans megler vil selge disse aksjene på $11 strike pris. For å fullføre transaksjonen, et alternativ forfatter nødt til å kjøpe aksjene til denne prisen.
Maks realiserer en gevinst på alternativet hvis prisen av Ford aksjen faller under $11 strike pris. Med andre ord, Maks ant. er beskyttet mot aksjekursen faller under $11 utøvelseskurs sette alternativet.,
La oss si at aksjen faller til $8 per aksje. Max ville være i stand til å selge 100 aksjer på kr 11 i stedet for dagens $8 markedspris. Ved å kjøpe alternativet, Maks ant. har lagret seg $300 (minus kostnadene for alternativet), siden han har solgt 100 aksjer på kr 11, for totalt $1,100, i stedet for å måtte selge aksjer på $8 for totalt $800.
Maks kunne ha solgt sine aksjer til $11 og ikke kjøpt en put-opsjon. Men han kan ha trodd at aksjekursen vil kunne stige. Han ønsket ikke å selge aksjer, men det gjorde han ønsker beskyttelse i tilfelle bestanden er prisen falt., Han var villig til å betale alternativ premie for at beskyttelse.
Eksempel på en Short-Posisjon Transaksjonen
la oss Nå anta at Max faktisk ikke egne aksjer av Ford, men har kjøpt $11 plasser, og lager er foreløpig handel på $8. Han kunne kjøpe aksjer av Ford på $8 og da har megleren utøve opsjon på å selge aksjene på $11. Dette ville netto Max $300, minus kostnadene for alternativet premium, gebyrer og provisjoner.
Hvis Maks eier ikke aksjer, opsjon kan utøves for å starte en short-posisjon på lager., En short-posisjon er når en investor selger aksjen først med mål om å kjøpe aksjen eller dekke den senere til en lavere pris. Siden Max ikke eier noen aksjer til å selge, sette alternativet vil starte en short-posisjon på $11. Han kan da dekke short-posisjon ved å kjøpe aksjen til gjeldende markedskurs for $8, eller fortsett å holde short-posisjon.
du Starter en short-posisjon krever en margin konto med nok penger i det for å dekke margin på kort handel., En margin konto er en megling konto som kunden låner penger eller aksjer fra megler til å finansiere en lang (kjøp) eller kort (selger) posisjon. Kontoen er vanligvis collateralized av kontanter eller verdipapirer.
Investorer bør være forsiktig med shorting aksjer siden en aksje kan potensielt øke i pris. Hvis aksjekursen stiger raskt, mange tradere kan dekke sine short-posisjoner ved å kjøpe aksjen til å slappe av sin korte handler. Rush av kort tradere til å kjøpe aksjen kan forverre bevege seg høyere i bestanden er pris–kalles en » short squeeze.,
Selger Alternativet
Et alternativ til å utøve et alternativ er å selge opsjonsavtalen tilbake til markedet. Selger alternativet er både det enkleste og mest brukte metoden for å lukke en alternativ plassering. Med andre ord, det er ingen bytte av aksjer; i stedet, de investor har en netto gevinst eller tap fra endringer i valget pris.
For eksempel, $11 sett kan ha kostet $0.65 x 100 aksjer, eller $65 (pluss provisjon). To måneder senere, alternativet er i ferd med å utløpe, og de lager er handel på $8., Mesteparten av tiden verdien av opsjonen har blitt slitt bort, men det har fortsatt en egenverdi eller profitt på $3, så det kan være priset til $3.10. Maks kjøpte sin alternativ for $65 og kan nå selge den for $310.
I scenariene ovenfor, må du vurdere kostnadene for alternativ premium ($65, i dette tilfellet) for å beregne netto nytte fra å utøve opsjonen.
Fordeler av Selger Alternativet
Det er mange fordeler ved å selge en opsjon, for eksempel et sett, før utløpet i stedet for å trene det., Alternativ premie er i konstant forandring, og kjøpe salgsopsjoner som er dypt i penger eller langt ut av pengene drastisk påvirker muligheten premium og muligheten til å utøve det.
Lukke ut en sette handel ved ganske enkelt å selge satt er populære fordi de fleste meglere kreve høyere avgifter for å utøve et alternativ i forhold til kommisjonen for å selge et alternativ. Hvis du vurderer å utøve et alternativ, og finn ut hvor mye din megler kostnader siden det kan påvirke din fortjeneste, spesielt på mindre handler.
Megler avgifter varierer mye., Hvis du tenker på å starte en trading konto, Investopedia har laget en liste over de beste alternativene meglere for å hjelpe deg med å komme i gang.
– >
– >
– >
– >
– >