mikä on myyntioptio?
put-optio on sopimus, joka antaa sen haltijalle oikeuden myydä tietty määrä pääoma osaketta tiettyyn hintaan, nimeltään lakko hinta, ennen kuin tietty voimassaoloaika. Jos optiota käytetään, optiosopimuksen laatija on velvollinen ostamaan osakkeet option haltijalta. ”Käyttäessään vaihtoehto” tarkoittaa, että ostaja on valitsevat hyödyntää oikeus myydä osakkeet lunastushintaan.,
vastakohta laittaa vaihtoehto on osto-optio, joka antaa sopimuksen haltijalle oikeuden ostaa tietyn määrän osakkeita toteutushinta ennen sen päättymistä.
Key Takeaways
- put-optio on sopimus, joka antaa haltijalleen oikeuden myydä lukumäärä oma pääoma osakkeiden lunastushintaan, ennen option voimassaolon päättymistä.
- Jos sijoittaja omistaa osakkeita varastossa ja omistaa laittaa vaihtoehto, optio toteutetaan, kun osakekurssi alittaa toteutushinnan.,
- sen Sijaan käyttää vaihtoehto, joka on kannattavaa, sijoittaja voi myydä optio-sopimus takaisin markkinoille ja taskussa voitto.
Kuinka Laittaa Vaihtoehtoja Työ
On olemassa useita tapoja sulkea pois, tai täydellinen vaihtoehto kaupan olosuhteista riippuen. Jos optio päättyy kannattavasti tai rahassa, optio käytetään. Jos optio vanhenee kannattamattomana tai ulos rahasta, mitään ei tapahdu, ja option maksamat rahat menetetään.,
myyntioption arvo nousee, eli preemio nousee, kun hinta taustalla varastossa vähenee. Toisaalta myyntioption palkkio laskee tai menettää arvoa, kun osakekurssi nousee. Put-optiot antavat sijoittajille käytettynä myyntiposition osakkeeseen. Seurauksena, laittaa vaihtoehtoja käytetään usein suojautua tai suojata alaspäin liikkuu pitkään varastotilanne.
Esimerkki Laittaa Vaihtoehto Liiketoimi
Max-ostoksia yksi $11 myyntioptio, Ford Motor Co. (F)., Jokainen optiosopimus on arvoltaan 100 osaketta, joten tämä antaa hänelle oikeuden myydä 100 Fordin osaketta 11 dollarilla ennen eräpäivää.
Jos Max jo omistaa 100 osaketta Ford, hänen välittäjä myy nämä osakkeet 11 dollaria lunastushinta. Kaupan toteuttamiseksi option laatijan on ostettava osakkeet tuohon hintaan.
Max tajuaa voitto vaihtoehto, jos hinta Ford varastossa laskee alle 11 dollaria lunastushinta. Toisin sanoen, Max on suojattu osakkeen hinta laskee alle $11 toteutushinnan myyntioption.,
Let ’ s say the stock falls to $8 per share. Max pystyisi myymään 100 osaketta 11 dollarilla nykyisen 8 dollarin markkinahinnan sijaan. Ostamalla vaihtoehto, Max on pelastanut itsensä $300 (vähemmän kustannuksia vaihtoehto), koska hän on myynyt 100 osaketta $11, yhteensä $1,100, eikä tarvitse myydä osakkeita $8 yhteensä 800 dollaria.
Max olisi voinut myydä osakkeensa 11 dollarilla eikä ostaa myyntioptiota. Hän olisi kuitenkin voinut uskoa, että osakekurssi voisi nousta. Hän ei halunnut myydä osaketta, mutta halusi suojaa siltä varalta, että osakkeen kurssi laskisi., Hän oli valmis maksamaan optiopalkkion kyseisestä suojelusta.
Esimerkki Lyhyt positio Transaktio
Nyt oletetaan, että Max ei itse omista osakkeita, mutta Ford on ostanut 11 dollaria laittaa, ja varastossa on tällä hetkellä kaupan $8. Hän voisi ostaa osakkeita Fordin $8 ja sitten välittäjä käyttää optio myydä osakkeet $11. Tämä netto Max $300, vähemmän kustannukset vaihtoehto premium, palkkiot, ja palkkiot.
Jos Max ei omista osakkeita, optio voidaan käyttää aloittaa lyhyen aseman varastossa., Lyhyt positio on silloin, kun sijoittaja myy osakkeen ensin tavoitteenaan ostaa osake tai kattaa se myöhemmin halvemmalla. Koska Max ei omista yhtään osaketta myytäväksi, put-optio aloittaa lyhyen position 11 dollarissa. Hän voi sitten kattaa lyhyen position ostamalla osakkeen nykyisellä markkinahinnalla 8 dollaria, tai edelleen pitää lyhyen position.
lyhyen position käynnistäminen edellyttää vakuustiliä, jossa on riittävästi rahaa lyhyen kaupan marginaalin kattamiseen., Luotollinen tili on välitys tilin, jonka asiakas lainaa rahaa tai osakkeita välittäjä rahoitus long (buy) tai lyhyt (myydä) – asentoon. Tili on tyypillisesti vakuudellinen käteisellä tai arvopapereilla.
Sijoittajien tulisi olla varovainen oikosulun varastoja, koska varastossa voisi mahdollisesti lisätä hinta. Jos osakekurssi nousee nopeasti, monet kauppiaat saattavat kattaa lyhyet positionsa ostamalla osakkeita purkaakseen lyhyitä kauppojaan. Kiire lyhyt kauppiaat ostamaan varastossa voisi pahentaa liikkua enemmän varastossa on hinta–kutsutaan lyhyellä purista.,
Myy Vaihtoehto
vaihtoehtona käyttäessään vaihtoehto on myydä vaihtoehto sopimuksen takaisin markkinoille. Option myyminen on sekä helpoin että yleisimmin käytetty tapa sulkea optio-asema. Toisin sanoen osakkeita ei vaihdeta, vaan sijoittajalla on option hinnan muutoksesta nettovoitto tai-tappio.
esimerkiksi, $11 laita saattaa maksaa $0,65 x 100 osakkeiden tai 65 dollaria (plus palkkiot). Kaksi kuukautta myöhemmin optio on päättymässä, ja osake käy kauppaa 8 dollarissa., Suurin osa option ajan arvosta on murentunut, mutta sillä on silti itseisarvo tai voitto 3 dollaria, joten optio voidaan hinnoitella 3,10 dollariin. Max osti optionsa 65 dollarilla ja voi nyt myydä sen 310 dollarilla.
– yllä olevien skenaarioiden, sinun täytyy harkita kustannukset vaihtoehto premium ($65, tässä tapauksessa) laskea net etu käyttämästä vaihtoehto.
Edut Myydä Vaihtoehto
On olemassa monia etuja myymällä vaihtoehto, kuten on laita, ennen määräajan sijasta käyttäessään sitä., Vaihtoehto vakuutusmaksut ovat jatkuvassa muutostilassa, ja ostamalla myyntioptioita, jotka ovat syvällä rahaa tai paljon rahaa rajusti vaikuttaa vaihtoehto palkkio ja mahdollisuus käyttää sitä.
Sulkeminen ulos laittaa kaupan yksinkertaisesti myy laita on suosittu, koska useimmat välittäjät veloittaa korkeampia maksuja käyttäessään vaihtoehto verrattuna komission myynti-vaihtoehto. Jos harkitset käyttäväsi vaihtoehto, selvittää, kuinka paljon välittäjä maksuja, koska se voisi vaikuttaa voittoja, erityisesti pienempiä kauppoja.
Meklaripalkkiot vaihtelevat suuresti., Jos olet ajatellut aloittaa kaupankäynnin tilin, Investopedia on luonut listan parhaista vaihtoehdoista välittäjät auttaa sinua pääsemään alkuun.