det tar en speciell person att se potentialen i ett hem som är i behov av allvarlig rehab. Om du har ditt hjärta på att köpa en dröm fixer-övre – men har inte besparingarna för att täcka både en handpenning och en renovering — finns låneprodukter där ute som kan hjälpa dig att göra din dröm till verklighet.,
överväga ett lån med en inbyggd reserv
Federal Housing Administration (FHA) 203(k) rehabiliteringslån eller Fannie Mae HomeStyle renovering inteckning kan vara bra finansieringsalternativ för köpare som söker fixer-uppers. Dessa lån kan du köpa hem med en reserv som ’ S sätta i spärra för att finansiera renoveringar.
en varning: Det finns strikta riktlinjer, och det är viktigt att förstå hur dessa lån fungerar om du funderar på en handyman special.,
”Detta är bra för människor som har råd med en inteckning betalning, men de behöver inte ha en massa kontanter på plats för att kunna betala för dessa renoveringar direkt, säger Cara Ameer, mäklare associera och fastighetsmäklare på Coldwell Banker Vanguard Realty baserat i Ponte Vedra Beach, FL. ”Om omfattningen av renoveringen är stor och det är en total översyn kostar sex siffror, bör du förmodligen göra någon form av Renovering lån.,”
första gången homebuyers med begränsade budgetar som vill bo i ett visst område kan vanligtvis dra nytta av att köpa ett billigare hem som är en fixer-övre – och dessa lån gör det möjligt. ”tillåter konsumenterna att gå in och köpa hemmet och arbeta med entreprenören — beloppet att renovera kan ingå i det ett lån”, säger Bill Trees, national renovation program manager på Wells Fargo Home Mortgage.
om du funderar på att göra mindre ändringar, dock, låna pengar genom ett renoveringslån kan inte göra det mest ekonomiska förnuftet.
hur fungerar dessa lån?,
När hypotekslånet stängs betalar en del för huset medan den andra deponeras på ett spärrkonto. När arbetet är slutfört skickar hypotekslån långivaren en inspektör för att granska arbetet. Om arbetet är slutfört till projektets omfattning och till statliga och lokala koder, släpps pengar för att betala entreprenören.
hur mycket kan jag låna?
lånebeloppet beror på värderingsvärdet och dina renoveringsplaner.,
”konsumenten kommer att hitta ett hus och arbeta med en entreprenör eller HUD-konsult, beroende på programmet, och bestämma hur mycket det kommer att kosta att göra reparationerna de vill göra”, säger träd. ”När bedömningen beställs, beställs det som om allt renoveringsarbete har gjorts – Du måste lämna in omfattningen av arbetet och budet till långivaren och värderingsman så att de vet vad du planerar att göra.”
omfattningen av din renovering kan behöva ringas tillbaka i vissa fall, eftersom grannsamverkan måste stödja hemets postrenovationsvärde., Ett renoveringslån är meningsfullt endast om renoveringskostnaderna inte sätter husets nya värde långt över jämförbara egenskaper. Om de gör det kan du behöva vänta på att göra ytterligare renoveringar eller betala för dem själv.
vad sägs om att välja entreprenören?
ta dig tid att hitta rätt entreprenör för ditt projekt och kontrollera att de är licensierade, försäkrade och i gott skick. Var noga med att ringa sina referenser och be om att visa jobb som de redan har slutfört för att se till att du gillar deras arbete., (Du måste arbeta med en Generalentreprenör när du lånar pengar genom dessa produkter – du kan inte vara Generalentreprenör.)
”Du måste besluta om entreprenören innan lånet stängs”, säger Cara Ameer. ”Du går till långivaren med ditt köpeavtal och de hänvisar dig till deras godkända lista över entreprenörer. Om du har en entreprenör i åtanke som du vill använda, de måste ansöka om att godkännas av långivaren.”
hur skiljer sig FHA 203(k) och HomeStyle-lånen?
FHA 203(k) lån kräver en 3.5% handpenning, och du kan låna upp till FHA lån gränsen i ditt län., HomeStyle lån, å andra sidan, kräver en 5% handpenning, och du kan låna upp till Fannie Mae konventionella lån gränser. Med ett HomeStyle-lån kan du också finansiera renoveringar som kostar upp till 50% av det färdiga värderade värdet.
medan FHA 203(k) och HomeStyle lån både kan du låna upp till ett värde som stöds av comps, FHA strömlinjeformad 203(k) tillåter finansiering endast upp till $35,000 i inteckning för reparationer och förbättringar.,
medan en entreprenörs Bud krävs för de flesta (om inte alla) av arbetet, ” om du ska göra saker själv, det enda programmet som tillåter det är FHA 203(k), och det skulle endast tillåtas för mindre reparationer — små-dollar-storlek reparationer där kunden kan ge bevis för att de har tid, verktyg och tillgångar för att göra renoveringar,” säger Bill Trees.
HomeStyle lån, å andra sidan, tillåter inte någon gör-det-själv reparationer. Men medan de tillåter låntagare att göra samma renoveringar som i ett FHA 203(k) lån, tillåter de också tillägg av lyxvaror.,
nedre raden: om du planerar att köpa en fixer-upper med hjälp av dessa produkter, det är mycket viktigt att du arbetar med en Home mortgage konsult som förstår denna produkt. De kan hjälpa dig genom processen, vilket kan vara komplicerat.