Det tar en spesiell person til å se potensialet i et hjem som er i behov av alvorlige rehab. Hvis du har fått ditt hjerte satt på å kjøpe en drøm fixer-øvre — men ikke har sparepenger til å dekke både en ned betaling og en renovering — det er lån produkter der ute som kan hjelpe deg å gjøre din drøm til virkelighet.,
Vurdere et lån med en innebygd forbeholder oss
The Federal Housing Administration (FHA) 203(k) rehabilitering lån eller Fannie Mae HomeStyle Renovering Boliglån kan være gode finansieringsløsninger for kjøpere som søker fixer-overdel. Disse lån tillate deg å kjøpe et hjem med en reserve som settes på sperret konto for å finansiere oppussing.
En påminnelse: Det er strenge retningslinjer, og det er viktig å forstå hvordan disse lånene arbeid hvis du vurderer en altmuligmann spesielle.,
«Dette er bra for folk som har råd til boliglån betaling, men de trenger ikke ha mye kontanter på hånden til å være i stand til å betale for disse oppussing direkte, sier Cara Ameer, megler førsteamanuensis og eiendomsmegler på Coldwell Banker Vanguard Realty basert i Ponte Vedra Beach, FL. «Hvis omfanget av rehabilitering er stor, og det er en total overhaling koster seks tall, bør du sannsynligvis gjøre noen form for renovering lån.,»
Første gang boligkjøpere med begrensede budsjetter som ønsker å leve i et bestemt område kan vanligvis dra nytte av å kjøpe en rimeligere hjem som er en fixer-øvre — og slike lån gjør det mulig. «gir forbrukerne til å gå inn og kjøpe hjem og arbeid med leverandøren — beløpet som skal pusse opp kan være inkludert i som ett lån, sier Bill Trær, nasjonale renovering program manager i Wells Fargo Home Mortgage.
Hvis du er ute etter å gjøre mindre endringer, men å låne penger gjennom en renovering lån kan ikke gjøre det mest økonomisk forstand.
Hvordan gjøre disse lånene arbeid?,
Når boliglån lukkes, en del betaler for huset, mens den andre er satt inn på en sperret konto. Som at arbeidet er fullført, boliglån utlåner sender en inspektør til å skrive en anmeldelse arbeidet. Hvis arbeidet er ferdig til omfanget av prosjektet og til statlige og lokale retningslinjer, penger frigjøres til å betale for leverandørens ytelser.
Hvor mye kan jeg låne?
lånebeløpet avhenger av avgrensningsbrønn verdi og renovering planer.,
«forbrukeren vil finne et hus og arbeid med en entreprenør eller HUD konsulent, avhengig av programmet, og finne ut hvor mye det vil koste å gjøre reparasjoner de ønsker å gjøre,» sier Trær. «Når vurderingen er bestilt, det er bestilt som om alle oppussingen arbeid har blitt gjort — du må sende omfanget av arbeidet, og budet til utlåner og appraiser slik at de vet hva du planlegger å gjøre.»
omfanget av rehabilitering kan ha for å bli ringt tilbake i noen tilfeller, som nabolaget comps har til støtte for hjemmet er postrenovation verdi., En renovering lån gir mening bare hvis renovering koster ikke sett huset er ny verdi langt over sammenlignbare eiendommer. Hvis de gjør det, kan du vente på å tjene ekstra oppussing eller betale for dem selv.
Hva om å velge den leverandøren?
Ta deg tid til å finne den riktige leverandøren for prosjektet, og kontroller at de er lisensiert og forsikret, og i god stand. Sørg for å ringe sine referanser og be for å vise jobbene de har allerede gjennomført for å sørge for at du liker jobben sin., (Du må arbeide med en entreprenør når du låne penger gjennom disse produktene — du kan ikke være en entreprenør.)
«Du har til å bestemme om leverandøren før lånet avsluttes, sier Cara Ameer. «Du gå til utlåner med kjøpet ditt kontrakten og de henvise deg til sine godkjente liste over leverandører. Hvis du har en entreprenør i sinnet som du ønsker å bruke, de har til å søke om å bli godkjent ved at långiver.»
Hvordan gjøre FHA 203(k) og HomeStyle lån forskjellige?
FHA 203(k) lån krever en 3,5% forskuddsbetaling, og du kan låne opp til FHA lån grensen i ditt fylke., HomeStyle lån, på den annen side, krever en 5% forskuddsbetaling, og du kan låne opp til Fannie Mae konvensjonelle lån grenser. Med en HomeStyle lån, er du også i stand til å finansiere oppussing koster opptil 50% av ferdig utbygd verdi.
Mens FHA 203(k) og HomeStyle lån både tillate deg å låne opp til en verdi som er støttet av comps, den FHA Strømlinjeformet 203(k) lar finansiering bare opp til $35,000 til boliglån for reparasjoner og forbedringer.,
Mens en entreprenør bud er nødvendig for de fleste (om ikke alle) av arbeidet, «Hvis du har tenkt å gjøre ting selv, det eneste programmet som lar som er FHA 203(k), og det vil bare være tillatt for mindre reparasjoner — liten-dollar-størrelse reparasjoner, hvor kunden kan dokumentere at de har tid, verktøy, og eiendeler for å gjøre oppussing,» sier Bill Trær.
HomeStyle lån, på den annen side, ikke at alle gjør-det-selv-reparasjoner. Men mens de gjør det mulig for låntakere å gjøre det samme oppussing som i en FHA 203(k) lån, de gir også rom for tillegg av luksus elementer.,
Bottom line: Hvis du planlegger å kjøpe en fixer-øvre bruker disse produktene, det er veldig viktig at du arbeider med et boliglån konsulent som forstår dette produktet. De kan hjelpe deg gjennom prosessen, som kan være komplisert.