ce este o securitate cu venit fix?
o garanție cu venit fix este o investiție care oferă o rentabilitate sub formă de plăți periodice fixe ale dobânzilor și eventuala returnare a principalului la scadență. Spre deosebire de titlurile cu venit variabil, unde plățile se modifică pe baza unor măsuri subiacente-cum ar fi ratele dobânzilor pe termen scurt—plățile unei garanții cu venit fix sunt cunoscute în avans.,
Takeaways cheie
- securitate cu venit fix oferă investitorilor cu un flux de fixe plăți periodice ale dobânzilor și eventuala revenire a principalului la scadență.
- obligațiunile sunt cel mai frecvent tip de securitate cu venit fix, dar altele includ CD-uri, piețe monetare și acțiuni preferate.
- nu toate obligațiunile sunt create egale. Cu alte cuvinte, obligațiunile diferite au termeni diferiți, precum și ratingurile de credit care le sunt atribuite pe baza viabilității financiare a emitentului.
- SUA, Trezoreria garantează titluri de stat cu venit fix, ceea ce face aceste investiții cu risc foarte scăzut, dar și relativ scăzut.
titluri cu venit fix
titluri cu venit fix explicate
titlurile cu venit fix sunt sub formă de plăți cu cupoane-către investitori. Plățile dobânzilor sunt de obicei efectuate semianual, în timp ce principalul investit revine investitorului la scadență., Obligațiunile sunt cea mai comună formă de titluri cu venit fix. Companiile mobilizează capital prin emiterea de produse cu venit fix investitorilor.o obligațiune este un produs de investiții care este emis de corporații și guverne pentru a strânge fonduri pentru finanțarea proiectelor și a operațiunilor de fonduri. Obligațiunile sunt în mare parte compuse din obligațiuni corporative și obligațiuni guvernamentale și pot avea diverse scadențe și valori nominale. Valoarea nominală este suma pe care investitorul o va primi la maturizarea obligațiunii., Obligațiunile corporative și guvernamentale tranzacționează pe bursele majore și, de obicei, sunt listate cu valori nominale de 1,000 USD, cunoscute și sub denumirea de valoare nominală.
rating de Credit titluri cu venit fix
nu toate obligațiunile sunt create în mod egal, ceea ce înseamnă că au ratinguri de credit diferite care le sunt atribuite pe baza viabilității financiare a emitentului. Ratingurile de Credit fac parte dintr-un sistem de clasificare realizat de agențiile de rating de credit. Aceste agenții măsoară bonitatea obligațiunilor corporative și guvernamentale și capacitatea entităților de a rambursa aceste împrumuturi., Ratingurile de Credit sunt utile investitorilor, deoarece indică riscurile implicate în investiții.
obligațiunile pot fi fie grad de investiții pe obligațiuni de grad non-investiții. Obligațiunile de tip Investment grade sunt emise de companii stabile cu un risc scăzut de neplată și, prin urmare, au rate ale dobânzii mai mici decât obligațiunile non-investment grade. Obligațiunile non-investiționale, cunoscute și sub denumirea de obligațiuni junk sau obligațiuni cu randament ridicat, au ratinguri de credit foarte scăzute datorită unei probabilități ridicate ca emitentul corporativ să nu își plătească dobânzile.,ca rezultat, investitorii necesită de obicei o rată mai mare a dobânzii de la obligațiunile junk pentru a le compensa pentru asumarea riscului mai mare reprezentat de aceste titluri de creanță.
tipuri de titluri cu venit fix
deși există multe tipuri de titluri cu venit fix, mai jos am prezentat câteva dintre cele mai populare în plus față de obligațiunile corporative.Notele de trezorerie (notele T) sunt emise de Trezoreria SUA și sunt obligațiuni pe termen intermediar care se maturizează în doi, trei, cinci sau 10 ani., T-note au, de obicei, o valoare nominală de $1,000 și să plătească plăți semestriale de dobânzi la rate de cupon fix sau ratele dobânzilor. Plata dobânzilor și rambursarea principalului tuturor trezoreriilor sunt susținute de credința și creditul deplin al Guvernului SUA, care emite aceste obligațiuni pentru a-și finanța datoriile.un alt tip de garanție cu venit fix din Trezoreria SUA este obligațiunea de trezorerie (t-bond) care se maturizează în 30 de ani. Obligațiunile de trezorerie au de obicei valori par de $10,000 și sunt vândute la licitație pe TreasuryDirect.,valorile mobiliare cu venit fix pe termen scurt includ bonuri de trezorerie. Factura T se maturizează în termen de un an de la emitere și nu plătește dobândă. În schimb, investitorii pot cumpăra garanția la un preț mai mic decât valoarea nominală sau o reducere. Când factura se maturizează, investitorilor li se plătește valoarea nominală. Dobânda câștigată sau rentabilitatea investiției reprezintă diferența dintre prețul de achiziție și valoarea nominală a facturii.,o obligațiune municipală este o obligațiune guvernamentală emisă de state, orașe și județe pentru a finanța proiecte de capital, cum ar fi construirea de drumuri, școli și spitale. Dobânda obținută din aceste obligațiuni este scutită de impozitul federal pe venit. De asemenea, dobânda obținută pe o obligațiune „muni” ar putea fi scutită de impozitele de stat și locale dacă investitorul își are reședința în statul în care este emisă obligațiunea. Obligațiunea muni are mai multe date de scadență în care o parte din principal este scadentă la o dată separată până când întregul principal este rambursat. Munis sunt de obicei vândute cu o valoare nominală de 5.000 de dolari.,o bancă emite un certificat de depozit (CD). În schimbul depunerii de bani la bancă pentru o perioadă predeterminată, Banca plătește dobânzi titularului contului. CDs-urile au scadențe mai mici de cinci ani și plătesc de obicei rate mai mici decât obligațiunile, dar rate mai mari decât conturile de economii tradiționale. Un CD are asigurare Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) de până la $250,000 per titular de cont.companiile emit acțiuni preferate care oferă investitorilor un dividend fix, stabilit ca sumă în dolari sau procent din valoarea acțiunilor într-un program predeterminat., Ratele dobânzilor și inflația influențează prețul acțiunilor preferate, iar aceste acțiuni au randamente mai mari decât majoritatea obligațiunilor datorită duratei lor mai lungi.
beneficiile titlurilor cu venit fix
titlurile cu venit fix oferă investitorilor venituri constante din dobânzi pe toată durata de viață a obligațiunii. Titlurile cu venit fix pot reduce, de asemenea, riscul global dintr-un portofoliu de investiții și pot proteja împotriva volatilității sau fluctuațiilor sălbatice ale pieței., Acțiunile sunt în mod tradițional mai volatile decât obligațiunile, ceea ce înseamnă că mișcările lor de preț pot duce la câștiguri de capital mai mari, dar și la pierderi mai mari. Drept urmare, mulți investitori alocă o parte din portofoliile lor obligațiunilor pentru a reduce riscul de volatilitate care provine din acțiuni.este important să rețineți că prețurile obligațiunilor și titlurilor cu venit fix pot crește și scădea, de asemenea. Deși plățile de dobânzi ale titlurilor cu venit fix sunt constante, prețurile acestora nu sunt garantate să rămână stabile pe toată durata de viață a obligațiunilor.,de exemplu, dacă investitorii își vând titlurile înainte de scadență, ar putea exista câștiguri sau pierderi din cauza diferenței dintre prețul de cumpărare și prețul de vânzare. Investitorii primesc valoarea nominală a obligațiunii dacă este păstrată până la scadență, dar dacă este vândută în prealabil, prețul de vânzare va fi probabil diferit de valoarea nominală.cu toate acestea, titlurile cu venit fix oferă de obicei mai multă stabilitate a principalului decât alte investiții. Obligațiunile corporative sunt mai susceptibile decât alte investiții corporative să fie rambursate dacă o companie declară faliment., De exemplu, dacă o companie se confruntă cu falimentul și trebuie să-și lichideze activele, deținătorii de obligațiuni vor fi rambursați înaintea acționarilor obișnuiți.Trezoreria SUA garantează titluri de stat cu venit fix și considerate investiții sigure în perioade de incertitudine economică. Pe de altă parte, obligațiunile corporative sunt susținute de viabilitatea financiară a companiei. Pe scurt, obligațiunile corporative au un risc mai mare de neplată decât obligațiunile guvernamentale. Implicit este eșecul unui emitent de datorii de a face bine pe plățile de dobânzi și plățile principale către investitori sau deținători de obligațiuni.,valorile mobiliare cu venit fix sunt ușor tranzacționate prin intermediul unui broker și sunt, de asemenea, disponibile în fonduri mutuale și fonduri tranzacționate la bursă. Fondurile mutuale și ETF-urile conțin un amestec de multe valori mobiliare în fondurile lor, astfel încât investitorii să poată cumpăra mai multe tipuri de obligațiuni sau acțiuni.,deși prețurile acțiunilor pot fluctua sălbatic în timp, titlurile cu venit fix au de obicei un risc mai mic de volatilitate a prețurilor
-
titlurile cu venit fix oferă investitorilor venituri din dobânzi constante pe toată durata de viață a obligațiunii
-
titluri cu venit fix, cum ar fi S. U. A., riscul de inflație poate fi o problemă dacă prețurile cresc cu o rată mai rapidă decât rata dobânzii la garanția cu venit fix
-
dacă ratele dobânzii cresc cu o rată mai rapidă decât rata la o garanție cu venit fix, investitorii pierd prin deținerea garanției cu randament mai mic
/div>