opțiuni de vânzare sunt un tip de opțiune, care crește în valoare, ca un stoc cade. Un put permite proprietarului să blocheze un preț predeterminat pentru a vinde un anumit stoc, în timp ce vânzătorii put sunt de acord să cumpere stocul la acel preț., Apelul puts este că pot aprecia rapid o mică mișcare a prețului acțiunilor, iar această caracteristică le face un favorit pentru comercianții care caută să obțină rapid un câștig mare.
celălalt tip major de opțiune este opțiunea de apel. Este mai bine-cunoscut tip de opțiune, iar prețul său apreciază ca stocul merge în sus. (Iată ce trebuie să știți despre opțiunile de apel.)
cum funcționează o opțiune put?
o opțiune put vă oferă dreptul, dar nu și obligația, de a vinde un stoc la un anumit preț (cunoscut sub numele de prețul de exercitare) la un anumit moment, la expirarea opțiunii., Pentru acest drept, cumpărătorul put plătește vânzătorului o sumă de bani numită primă. Spre deosebire de stocuri, care pot exista pe termen nelimitat, o opțiune va expira la expirare și apoi va fi decontată, cu o anumită valoare rămasă sau complet lipsită de valoare.,
Vezi Mai multe
Cele mai importante elemente de o opțiune sunt următoarele:
- prețul de exercitare: prețul la care puteți cumpăra de fond al sistemului de valori
- Premium: Prețul de opțiune, fie pentru cumpărător sau vânzător
- Expirare: atunci Când opțiunea expiră și este stabilit
O opțiune este numit un contract, și fiecare contract reprezintă 100 de acțiuni din stocul de bază. Contractele sunt evaluate în termeni de valoare pe acțiune, mai degrabă decât valoarea totală a contractului., De exemplu, în cazul în care prețurile de schimb o opțiune la $1.50, apoi costul de a cumpăra contractul este $150, sau (100 acțiuni * 1 contract * $1.50).
opțiunile Put sunt în bani atunci când prețul acțiunilor este sub prețul de grevă la expirare. Proprietarul put poate exercita opțiunea, vânzând stocul la prețul de grevă. Sau proprietarul poate vinde opțiunea put unui alt cumpărător la valoarea de piață corectă.
un proprietar pune profiturile atunci când prima plătită este mai mică decât diferența dintre prețul de exercitare și prețul de stoc. Imaginați-vă că un comerciant a achiziționat o opțiune put pentru $0.,80 cu un preț de grevă de $30 și stocul este de $25 la expirare. Opțiunea este în valoare de $5, iar comerciantul a făcut un profit de $4.20.
dacă prețul acțiunilor este peste prețul de grevă la expirare, punerea este în afara banilor și expiră fără valoare. Vânzătorul put păstrează orice primă primită Pentru opțiune.
Vezi Mai multe
de Ce să cumpărați o opțiune put?
traderii cumpără o opțiune put pentru a mări profitul din declinul unui stoc., Pentru un cost inițial mic, un comerciant poate profita de prețurile acțiunilor sub prețul de exercitare până la expirarea opțiunii. Cumpărând un put, de obicei vă așteptați ca prețul acțiunilor să scadă înainte ca opțiunea să expire. Acesta poate fi util să se gândească de cumpărare pune ca o formă de asigurare împotriva unui declin stoc. Dacă scade sub prețul de grevă, veți câștiga bani din ” asigurare.”
Imaginați-vă că un stoc numit WXY se tranzacționează la 40 USD pe acțiune. Puteți cumpăra o pune pe stoc cu un preț de grevă $40 pentru $3 cu o expirare în șase luni. Un contract costă 300 USD sau (100 acțiuni * 1 contract * 3 USD).,
Iată profitul cumpărătorului la expirarea opțiunii.după cum puteți vedea, sub prețul de grevă opțiunea crește în valoare cu 100 USD pentru fiecare mișcare de 1 USD în prețul acțiunilor. Pe măsură ce stocul se deplasează de la 36 la 35 de dolari – o scădere de doar 2, 8 la sută – opțiunea crește în valoare de la 100 la 200 de dolari sau 100 la sută.
opțiunea poate fi în bani – sub prețul de grevă-la expirare, dar asta nu înseamnă că cumpărătorul a făcut un profit., Aici prima costă 3 dolari pe acțiune, astfel încât cumpărătorul put nu începe să câștige un profit până când stocul ajunge la 37 USD, la prețul de grevă de 40 USD minus prima de 3 dolari. Deci, în acest exemplu, $37 este punctul de rentabilitate al comerțului.
dacă stocul se termină între $37 și $40 pe acțiune la expirare, opțiunea put va avea o anumită valoare rămasă pe ea, dar comerciantul va pierde bani în general. Și peste 40 de dolari pe acțiune, punerea expiră fără valoare, iar cumpărătorul pierde întreaga investiție.
cumpărarea puts este atrăgătoare pentru comercianții care se așteaptă ca un stoc să scadă și să mărească acest declin și mai mult., Deci, pentru aceeași investiție inițială, un comerciant poate câștiga de fapt mult mai mulți bani decât vânzarea în lipsă a unui stoc, o altă tehnică pentru a câștiga bani pe declinul unui stoc. De exemplu, cu aceeași inițială $300, un comerciant ar putea scurt 10 acțiuni de stoc sau cumpăra un put.dacă stocul se termină la $35, atunci …
procentual, vânzătorul scurt câștigă 16.6% la sută, în timp ce opțiunea returnează 66%.
De ce să vinzi o opțiune put?
dacă doriți să tranzacționați opțiuni, le puteți vinde și le puteți cumpăra. Aici sunt avantajele de vânzare pune., Plata pentru vânzătorii put este exact inversul celor pentru cumpărători. Vânzătorii se așteaptă ca stocul să rămână plat sau să crească peste prețul de grevă, ceea ce face ca put-ul să nu aibă valoare.folosind același exemplu ca înainte, Imaginați-vă că stocul WXY se tranzacționează la 40 USD pe acțiune. Puteți vinde o pune pe stoc cu un $40 prețul de grevă pentru $3 cu o expirare în șase luni. Un contract vă oferă $300, sau (100 acțiuni * 1 contract * $3).
Iată profitul vânzătorului la expirare.după cum puteți vedea, profitul pentru vânzătorul pus este exact inversul celui pentru cumpărătorul pus.,
- pentru un preț al acțiunilor de peste $40 pe acțiune, opțiunea expiră fără valoare, iar vânzătorul put păstrează întreaga valoare a primei, $300.
- între $37 și $40, put-ul este în bani, iar vânzătorul put câștigă o parte din primă, dar nu întreaga sumă.
- sub $37, vânzătorul put începe să piardă bani dincolo de prima de $300 primită.
recursul de vânzare pune este că primiți numerar în avans și nu poate avea vreodată să cumpere stocul la prețul de grevă. În cazul în care stocul se ridică deasupra grevei de expirare, vei face bani., Dar nu veți putea să vă multiplicați banii așa cum ați cumpăra puturi. În calitate de vânzător put, câștigul dvs. este limitat la prima pe care o primiți în avans.
vânzarea unui put pare a fi o propunere cu risc scăzut – și de multe ori este-dar dacă stocul se prăbușește cu adevărat, atunci veți fi pe cârlig să-l cumpărați la prețul de grevă mult mai mare. Și veți avea nevoie de bani în contul dvs. de brokeraj pentru a face acest lucru. De obicei, investitorii păstrează suficient numerar, sau cel puțin suficientă capacitate de marjă, în contul lor pentru a acoperi costul stocului, dacă stocul le este pus.,de exemplu ,dacă stocul a scăzut de la $40 la $20, un vânzător put ar avea o pierdere netă de $1,700 sau valoarea de $2,000 a opțiunii minus prima de $300 primită. Dar făcut cu prudență, vânzarea de puturi poate fi o strategie eficientă de a genera numerar, în special pe acțiuni pe care nu v-ar deranja să le dețineți dacă au căzut.mulți oameni cred că opțiunile sunt foarte riscante și pot fi, dacă sunt utilizate incorect. Dar investitorii pot utiliza, de asemenea, opțiuni într-un mod care limitează riscul lor, permițând în același timp profitul în creșterea sau scăderea unui stoc.,
Afla mai multe:
- cele mai Bune brokeri pentru incepatori
- 5 pași pentru a lua atunci când piața de valori aruncă
- 15 cele mai bune investiții în 2019
Vezi Mai multe