o instituție financiară deținută și operată în beneficiul celor care utilizează serviciile sale. Scopul principal al Asociației de economii și împrumut este de a face împrumuturi membrilor săi, de obicei pentru achiziționarea de bunuri imobiliare sau case.
industria de economii și împrumut a fost înființată pentru prima dată în anii 1830 ca o asociație de clădiri și împrumuturi. Prima asociație de economii și împrumut a fost Oxford Provident Building Society Din Frankfort, Pennsylvania., Ca asociație de clădiri și împrumuturi, Oxford Provident a primit plăți săptămânale regulate de la fiecare membru și apoi a împrumutat banii persoanelor fizice până când fiecare membru și-ar putea construi sau cumpăra propria casă. Asociațiile de construcții și împrumuturi au fost intermediari financiari, care au acționat ca o conductă pentru fluxul de fonduri de investiții între deponenți și debitori.asociațiile de Economii și împrumut pot fi închiriate de stat sau federal., Atunci când sunt formate în conformitate cu legislația statului, asociațiile de economii și împrumuturi sunt în general încorporate și trebuie să respecte cerințele statului pentru încorporare, cum ar fi furnizarea de acte constitutive și statut. Deși depinde de legea aplicabilă a statului, actul constitutiv trebuie, de obicei, să stabilească structura organizatorică a Asociației și să definească drepturile membrilor săi și relația dintre asociație și acționarii săi., O asociație de economii și împrumuturi nu se poate converti de la o corporație de stat la o corporație federală fără consimțământul statului și respectarea legilor statului. O asociație de economii și împrumut poate fi, de asemenea, închiriată federal. Asociațiile federale de economii și împrumuturi sunt reglementate de Oficiul de supraveghere a prosperității.membrii unei asociații de economii și împrumut sunt acționari ai corporației. Membrii trebuie să aibă capacitatea de a încheia un contract valabil, iar în calitate de acționari au dreptul să participe la conducere și să împartă profiturile., Membrii au aceeași răspundere ca și acționarii altor corporații, ceea ce înseamnă că aceștia sunt răspunzători numai pentru valoarea dobânzii lor la acțiuni și nu sunt răspunzători personal pentru neglijența sau datoriile Asociației.ofițerii și directorii controlează funcționarea Asociației de economii și împrumut. Ofițerii și directorii au datoria de a organiza și de a opera instituția în conformitate cu legile și reglementările de stat și federale și cu același grad de diligență, îngrijire și abilitate pe care o persoană prudentă obișnuită ar exercita în circumstanțe similare., Ofițerii și directorii au datoria de drept comun de a exercita grija cuvenită, precum și datoria de loialitate. Ofițerii și directorii pot fi trași la răspundere pentru încălcarea acestor drepturi de drept comun, pentru pierderile care rezultă din încălcarea legilor și reglementărilor de stat și federale sau chiar pentru pierderile care rezultă din încălcarea statutului Corporației.responsabilitățile ofițerilor și directorilor unei asociații de economii și împrumut sunt, în general, aceleași cu responsabilitățile ofițerilor și directorilor altor corporații., Aceștia trebuie să selecteze persoane competente care să administreze afacerile instituției, să stabilească politici de funcționare și controale interne, să monitorizeze operațiunile instituției și să revizuiască rapoartele de examinare și audit. În plus, acestea au, de asemenea, competența de a evalua pierderile suferite și de a decide modul în care instituția va recupera aceste pierderi.înainte de anii 1930, asociațiile de economii și împrumut au înflorit. Cu toate acestea, în timpul Marii Depresiuni, industria de economii și împrumuturi a suferit., Mai mult decât instituțiile 1,700 au eșuat și, deoarece asigurarea deponentului nu exista, clienții au pierdut toți banii pe care i-au depus în instituțiile eșuate. Congresul a răspuns la această criză prin adoptarea mai multor acte bancare. Federal Home Loan Bank Act din 1932, 12 U. S. C. A. §§ 1421 et seq., a autorizat guvernul să reglementeze și să controleze industria serviciilor financiare. Legislația a creat Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) pentru a supraveghea operațiunile instituțiilor de economii și împrumut. Legea bancară din 1933, 48 Stat., 162, a creat federal deposit insurance corporation (FDIC) pentru a promova stabilitatea și a restabili și menține încrederea în sistemul bancar al națiunii. În 1934, Congresul a adoptat Naționale privind Locuințele, 12 U. S. C. A. §§ 1701 et seq., care a creat Administrația Națională pentru locuințe (NHA) și Federal de Economii și împrumut de asigurare Corporation (FSLIC). NHA a fost creat pentru a proteja creditorii ipotecari prin asigurarea rambursării complete, iar FSLIC a fost creat pentru a asigura contul fiecărui deponent până la 5.000 USD.,reforma bancară din anii 1930 a restabilit încrederea deponenților în industria de economii și împrumuturi și a fost din nou stabilă și prosperă. Cu toate acestea, în anii 1970, industria a început să simtă impactul concurenței și creșterea ratelor dobânzilor; investitorii au ales să investească mai degrabă pe piețele monetare decât în asociațiile de economii și împrumuturi. Pentru a stimula industria de economii și împrumuturi, Congresul a început să o dereglementeze. În această perioadă au avut loc trei tipuri de dereglementare.,
prima formă majoră de dereglementare a fost adoptarea Legii privind dereglementarea și controlul monetar al instituțiilor depozitare din 1980 (94 Stat. 132). Scopul acestei legislații a fost acela de a permite investitorilor rate mai mari de rentabilitate, făcând astfel asociațiile de economii și împrumut mai competitive cu piețele monetare. De asemenea, industriei i s-a permis să ofere opțiuni de piață monetară și să ofere clienților săi o gamă mai largă de servicii.
a doua formă majoră de dereglementare a fost adoptarea Legii instituțiilor de depozitare Garn-St. Germain din 1982 (96 Stat. 1469)., Acest act a permis asociațiilor de economii și împrumut să diversifice și să investească în alte tipuri de împrumuturi în afară de împrumuturile pentru construcții și achiziții de locuințe, inclusiv împrumuturi comerciale, titluri de stat și municipale și împrumuturi imobiliare negarantate.
a treia formă de dereglementare a scăzut cantitatea de supraveghere de reglementare. Această dereglementare nu a fost de fapt o dereglementare „oficială”; în schimb, a fost efectul unei modificări a procedurilor contabile necesare., Principiile contabile general acceptate au fost schimbate în proceduri contabile de reglementare, care au permis asociațiilor de economii și împrumut să includă forme speculative de capital și să excludă anumite pasive, făcând astfel ca economiile să pară a fi în poziții financiare solide. Acest lucru a dus la o mai mare dereglementare.în anii 1980, industria de economii și împrumuturi s-a prăbușit. Până la sfârșitul anilor 1980, cel puțin o treime din asociațiile de economii și împrumuturi erau în pragul insolvenței., Opt factori au fost responsabili în primul rând pentru colaps: un design instituțional rigid, rate ale dobânzii ridicate și volatile, deteriorarea calității activelor, dereglementarea federală și de stat, practici frauduloase, creșterea concurenței în industria serviciilor financiare și modificări ale legislației fiscale.într-un efort de a restabili încrederea în industria de prosperare, Congresul a adoptat Actul de reformă, recuperare și executare a instituțiilor financiare din 1989 (FIRREA) (103 Stat. 183).,dovedi supraveghere; să stabilească un general de supraveghere de către departamentul de trezorerie asupra directorului Oficiului de Cumpătare Supraveghere; să stabilească o agenție de asigurare independent pentru a oferi asigurare a depozitelor pentru deponenți; locul Federal Deposit Insurance Sistemul de sunet din punct de vedere financiar; crearea de Rezoluție Trust Corporation; oferi publice și private necesare de finanțare pentru a rezolva nu a reușit instituții într-o manieră rapidă; și de a îmbunătăți supravegherea, spori competențe de punere în aplicare, și de a crește penale și civile sancțiuni pentru infracțiuni de fraudă împotriva instituțiilor financiare și a deponenților lor.,FIRREA a sporit competențele de executare ale autorităților federale de reglementare bancară și a conferit o gamă largă de sancțiuni administrative. FIRREA a acordat, de asemenea, autorităților federale de reglementare a băncilor puterea de a răspunde „părților afiliate instituției” care se angajează în practici nesănătoase care dăunează instituției depozitarului asigurat. Părțile afiliate instituției includ directori, ofițeri, angajați, agenți și orice alte persoane, inclusiv avocați, evaluatori și contabili, care participă la afacerile instituției., FIRREA permite, de asemenea, autorităților de reglementare federale să profite din timp de instituție, înainte de a fi „insolvabilă fără speranță” și prea scumpă pentru acoperirea fondurilor federale de asigurări.sancțiunile penale au fost, de asemenea, majorate, în 1990, prin Legea privind controlul criminalității, 104 Stat. 4789, care a inclus Legea cuprinzătoare privind Thrift și frauda bancară și Legea privind recuperarea contribuabililor din 1990 (104 Stat. 4859). Acest act a sporit sancțiunile penale „atașarea” infracțiunilor legate de instituțiile financiare.FIRREA a creat Biroul de Supraveghere a prosperității (OTS) și Corporația Resolution Trust (RTC)., FIRREA a eliminat FHLBB și a creat OTS pentru a-și lua locul. RTC a fost creat exclusiv pentru a gestiona și a dispune de activele economiilor care au eșuat între 1989 și August 1992. În plus, FSLIC a fost eliminat, iar FDIC, care supraveghea sectorul bancar, a început de-a face cu probleme thrifts.
RTC a existat timp de șase ani, închizându-și porțile la 31 decembrie 1996. În timpul existenței sale, a fuzionat sau a închis 747 de economii și a vândut 465 de miliarde de dolari în active, inclusiv 120.000 de proprietăți., Costurile directe de rezolvare a reușit thrifts s-au ridicat la 90 miliarde dolari; cu toate acestea, analiștii susțin că aceasta va dura aproximativ 30 de ani pentru a complet cauțiune asociațiilor de economii și împrumut, la un cost de aproximativ $480.9 miliarde de euro.
lecturi suplimentare
Asociația Baroului American. 1995. „Cum a mers prost o idee bună: dereglementarea și Criza economiilor și împrumuturilor.”Contencios Administrativ 47.
–. Comitetul de Economii și împrumut asociații secțiunea de Corporation, bancar, și de afaceri. 1973. Manual de Economii și împrumut drept. Chicago: Asociația Baroului American.,Calavita, Kitty, Henry N. Pontell și Robert H. Tillman. 1999. Crima mare de bani: fraudă și politică în criza de Economii și împrumuturi. Prof.Univ. Dr. din California Press.Gorman, Christopher Tyson. 1994–95. „Răspunderea directorilor și ofițerilor sub FIRREA: the incert Standard of §1821 (K) and the Need for Congressional Reform.”Kentucky Law Journal 83.Turck, Karsten F. 1998. Criza economiilor americane & Asociații de împrumut: o analiză cuprinzătoare. New York: P. Lang.
casa SUA. 1989. Al 101-lea Cong., Prima sesiune. HR 54 (I)., Statele Unite ale Americii Codul Congresului și știri Administrative.