Die US Securities and Exchange Commission (SEC) ist eine Bundesbehörde, die den US-Aktienmarkt reguliert. Dank der Aktionen der SEC hat die Regierung die Wahrscheinlichkeit, dass die USA eine weitere Weltwirtschaftskrise erleben, drastisch reduziert.

Formation History

Der Kongress schuf 1934 die SEC, um das Vertrauen der Öffentlichkeit in die Finanzmärkte nach dem Börsencrash von 1929 wiederherzustellen. Der erste Vorsitzende war Joseph Kennedy, Präsident John F., Kennedys Vater.

Das Securities Exchange Act von 1934 schuf die SEC selbst. Um erfolgreich zu sein, mussten öffentliche Unternehmen ihre Aktienverkäufe registrieren. Das bedeutete, dass sie ihre wichtigsten Aktionäre identifizieren mussten.

Vor dem Gesetz würde eine kleine Gruppe einen Mehrheitsanteil an Aktien halten. Sie könnten die Märkte manipulieren, ohne dass es jemand weiß. Das Public Utility Holding Company Act von 1935 verhinderte, dass Holdinggesellschaften mehr als zweimal von den Versorgungsunternehmen entfernt wurden, deren Aktien sie hielten.,

Das bedeutete, dass Holdinggesellschaften das ineinander verschlungene Eigentum an öffentlichen Versorgungsunternehmen nicht mehr verschleiern konnten. Das Gesetz ermöglichte es der SEC, große Versorgungskombinationen in kleinere, geografisch ansässige Unternehmen aufzuteilen. Es schuf auch die lokalen Bundeskommissionen, um die Versorgungssätze zu regulieren.

Die aktuelle Rolle der SEC

Die SEC gibt Anlegern Vertrauen in den US-Aktienmarkt. Das ist entscheidend für das starke Funktionieren der US-Wirtschaft. Sie tut dies, indem sie Transparenz in die finanzielle Funktionsweise der US-Unternehmen., Es stellt sicher, dass Anleger genaue und konsistente Informationen über die Rentabilität von Unternehmen erhalten können.

Dies ermöglicht Anlegern eine Grundlage für die Bestimmung eines fairen Aktienkurses für das Unternehmen. Ohne diese Transparenz wäre der Aktienmarkt anfällig für plötzliche Verschiebungen, wenn versteckte Informationen herauskommen. Dieser Mangel an Transparenz war der Grund für das Scheitern des Energieriesen Enron im Jahr 2001., Das war kein Fehler der SEC; Es geschah, weil Enron in seinen Informationseinreichungen an die SEC gelogen hat und die Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Arthur Andersen LLP die Täuschung in ihrer Prüfung nicht gesehen hat.

Die Kommission verfolgt Straftäter wie Enron. Es bestraft auch Insiderhandel, absichtliche Manipulation der Märkte und den Verkauf von Aktien und Anleihen ohne ordnungsgemäße Registrierung.

Organisation

Die SEC hat fünf Kommissare, die vom US-Präsidenten ernannt werden., Sie haben die Unterstützung von ungefähr 4,500 Mitarbeitern in der Zentrale in Washington, DC und 11 Regionalbüros im ganzen Land.

Die SEC besteht aus fünf verschiedenen Geschäftsbereichen:

  1. Die Division of Corporation Finance überprüft die Anforderungen an die Einreichung von Unternehmen. Es stellt sicher, dass Unternehmen vollständige und genaue Dokumente einreichen. Das ermöglicht Anlegern, die Gesundheit eines Unternehmens zu verstehen.
  2. Die Abteilung Handel und Märkte behält die Standards bei, die die Aktienmärkte regulieren., Es überwacht die Wertpapierbörsen und Wertpapierfirmen. Es überwacht auch die Selbstregulierungsorganisationen der Branche. Dazu gehören die Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), das Municipal Securities Rulemaking Board und Clearing-Agenturen, die die Handelsabwicklung erleichtern. Eine Teilmenge überwacht die Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Diese private, gemeinnützige Gesellschaft versichert die Anlagekonten der Kunden, falls ein Maklerunternehmen bankrott geht.,
  3. Die Abteilung Investment Management regelt Investment-Management-Gesellschaften, einschließlich Investmentfonds und variable Annuitäten. Es überprüft Dokumente, die nach dem Sarbanes-Oxley Act von 2002 eingereicht wurden.
  4. Die Abteilung für Vollstreckung untersucht und verfolgt Verstöße gegen Wertpapiergesetze und-vorschriften. Sie führt ihre Untersuchungen privat durch. Es kann eine formelle Anordnung der Untersuchung verwenden, um Zeugen vorladen zu bezeugen und relevante Dokumente zu produzieren. Die Abteilung legt ihre Ergebnisse der SEC-Kommission vor, die es ihr ermöglicht, einen Fall vor einem Bundesgericht einzureichen., Oft entscheidet die Kommission den Fall außergerichtlich.
  5. Der Geschäftsbereich Wirtschafts-und Risikoanalyse liefert Wirtschafts – und Risikoanalysen für die anderen Geschäftsbereiche. Es prognostiziert, wie sich vorgeschlagene SEC-Regeln auf die Märkte und die Wirtschaft auswirken würden. Es überprüft das Gesamtrisiko an den Märkten. Es bietet eine frühzeitige Identifizierung potenziell betrügerischer Aktivitäten.

Auswirkungen auf die US-Wirtschaft

Die SEC erhöht die Transparenz, Konsistenz, und das Vertrauen in den US-Aktienmarkt., Das ist ein großer Grund, warum die New York Stock Exchange die anspruchsvollste und beliebteste Börse der Welt ist. Diese Transparenz zieht viel Geschäft an US-Finanzinstitute-einschließlich Banken und Anwaltskanzleien.

Es erleichtert Unternehmen auch die Orchestrierung ihrer Börsengänge. Viele Unternehmen bringen ihre Aktien auf die öffentlichen Märkte, wenn sie groß genug geworden sind, um eine Eigenkapitalfinanzierung für ihre nächste Entwicklungsphase zu benötigen. Die Leichtigkeit, an die Öffentlichkeit zu gehen, hilft uns, Unternehmen wachsen größer und schneller als andere Länder mit weniger entwickelten Märkten.

Der SEC-Vorsitzende sitzt im Financial Stability Oversight Council. Das Dodd-Frank Wall Street Reform Act etablierte den Rat nach der Finanzkrise 2008. Sie sucht nach Schwächen an den Finanzmärkten, die zu einer weiteren Krise führen könnten.

Wie sich die SEC auf Sie auswirkt

Die SEC beeinflusst Sie, indem Sie den Kauf von Aktien, Anleihen und Investmentfonds sicherer macht. Es regelt keine Hedgefonds oder Derivate., Die SEC bietet eine große Informationstiefe, um Ihnen bei der Investition zu helfen.

Dodd-Frank forderte die SEC auf, die Finanzkompetenz des durchschnittlichen amerikanischen Investors zu untersuchen. Es stellte sich heraus, dass die meisten Anleger die Grundlagen der Funktionsweise der Märkte oder der Wirtschaft nicht verstehen. Es schlug Möglichkeiten vor, das Wissen der Anleger zu verbessern.