ett finansiellt institut som ägs av och drivs till förmån för dem som använder sina tjänster. Sparande och lån föreningens främsta syfte är att göra lån till sina medlemmar, vanligtvis för köp av fastigheter eller bostäder.

spar-och låneindustrin grundades först på 1830-talet som en byggnads-och låneförening. Den första sparande och lån association var Oxford Provident Building Society i Frankfort, Pennsylvania., Som en byggnad och lån association, Oxford Provident fick regelbundna veckovisa betalningar från varje medlem och sedan lånade ut pengar till individer tills varje medlem kunde bygga eller köpa sitt eget hem. Byggnads-och låneföreningar var finansiella mellanhänder, som fungerade som en kanal för flödet av investeringsfonder mellan sparare och låntagare.

besparingar och låneföreningar kan vara statliga eller federalt chartrade., När de bildas enligt statlig lagstiftning, är sparande och lån sammanslutningar i allmänhet införlivas och måste följa statens krav för införlivande, såsom att tillhandahålla bolagsordning och stadgar. Även om det beror på tillämplig stats lag måste bolagsordningen vanligtvis ange föreningens organisationsstruktur och definiera medlemmarnas rättigheter och förhållandet mellan föreningen och dess aktieägare., En savings and loan association får inte konvertera från ett statligt företag till ett federalt företag utan tillstånd från staten och överensstämmelse med statliga lagar. En sparande och lån förening kan också federalt chartras. Federala besparingar och lån föreningar regleras av kontoret för sparsamhet tillsyn.

medlemmar i en sparande-och låneförening är aktieägare i bolaget. Medlemmarna måste ha kapacitet att ingå ett giltigt kontrakt och som aktieägare har de rätt att delta i ledningen och andelen av vinsten., Medlemmarna har samma ansvar som aktieägare i andra företag, vilket innebär att de endast är ansvariga för beloppet av deras aktieinnehav och är inte personligen ansvariga för föreningens vårdslöshet eller skulder.

tjänstemän och direktörer kontrollerar spar-och låneföreningens verksamhet. Officerarna och styrelseledamöterna har skyldighet att organisera och driva institutionen i enlighet med statliga och federala lagar och förordningar och med samma grad av noggrannhet, omsorg och skicklighet som en vanlig försiktig person skulle utöva under liknande omständigheter., Officerarna och direktörerna är enligt den gemensamma lagens skyldighet att utöva vederbörlig omsorg samt lojalitetsplikt. Tjänstemän och direktörer kan hållas ansvariga för överträdelser av dessa common law-uppgifter, för förluster som härrör från överträdelser av statliga och federala lagar och förordningar, eller till och med för förluster som härrör från en överträdelse av bolagets stadgar.

ansvaret för tjänstemän och styrelseledamöter i en spar-och låneförening är i allmänhet detsamma som ansvaret för tjänstemän och styrelseledamöter i andra företag., De måste välja ut behöriga personer för att förvalta institutionens angelägenheter, fastställa verksamhetsregler och interna kontroller, övervaka institutionens verksamhet samt granska gransknings-och revisionsrapporter. Dessutom har de också befogenhet att bedöma förluster och att besluta hur institutet ska återkräva dessa förluster.

före 1930-talet blomstrade sparande-och låneföreningar. Men under den stora depressionen LED spar-och låneindustrin., Mer än 1700 institutioner misslyckades, och eftersom insättarens försäkring inte existerade, förlorade kunderna alla pengar de hade deponerat i de misslyckade institutionerna. Kongressen svarade på denna kris genom att passera flera bankhandlingar. Federal Home Loan Bank Act från 1932, 12 U. S. C. A. §§ 1421 ff., bemyndigade regeringen att reglera och kontrollera sektorn för finansiella tjänster. Lagstiftningen skapade Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) för att övervaka verksamheten i sparande och låneinstitut. Banklagen av 1933, 48 Stat., 162, skapade federal deposit insurance corporation (FDIC) för att främja stabilitet och återställa och upprätthålla förtroendet för landets banksystem. 1934, Kongressen National Housing Act, 12 U. S. C. A. §§ 1701 ff. vilket skapade National Housing Administration (NHA) och den Federala Besparingar och Lån Insurance Corporation (FSLIC). NHA skapades för att skydda bolåneinstitut genom att försäkra full återbetalning, och FSLIC skapades för att försäkra varje insättares konto upp till $5,000.,

bankreformen på 1930-talet återställde insättarnas tro på spar-och låneindustrin, och den var återigen stabil och Välmående. Men på 1970 – talet började industrin känna effekterna av konkurrens och ökade räntor.investerare valde att investera på penningmarknader snarare än i spar-och låneföreningar. För att öka sparande och lån industrin, kongressen började avreglera den. Tre typer av avreglering ägde rum under denna tid.,

den första stora formen av avreglering var antagandet av Depositarieinstituten avreglering och monetär kontroll Act från 1980 (94 Stat. 132). Syftet med denna lagstiftning var att göra det möjligt för investerare att få högre avkastning och därmed göra sparande-och låneorganisationerna mer konkurrenskraftiga med penningmarknaderna. Industrin fick också erbjuda penningmarknadsalternativ och tillhandahålla ett bredare utbud av tjänster till sina kunder.

den andra stora formen av avreglering var antagandet av Garn-St. Germain Depository Institutions Act från 1982 (96 Stat. 1469)., Denna lag gjorde det möjligt för sparande och låneföreningar att diversifiera och investera i andra typer av lån förutom bostadsbyggande och inköpslån, inklusive kommersiella lån, statliga och kommunala värdepapper och lån utan säkerhet.

den tredje formen av avreglering minskade mängden tillsyn. Denna avreglering var egentligen inte en ”officiell” avreglering, utan det var effekten av en ändring av de redovisningsförfaranden som krävdes., De allmänt accepterade redovisningsprinciperna ändrades till regleringsmässiga redovisningsförfaranden, vilket gjorde det möjligt för sparande-och låneföreningar att inkludera spekulativa former av kapital och utesluta vissa skulder, vilket gör att thrifts verkar vara i solida finansiella positioner. Detta resulterade i mer avreglering.

på 1980-talet kollapsade spar-och låneindustrin. I slutet av 1980-talet stod minst en tredjedel av besparings-och låneorganisationerna på randen till insolvens., Åtta faktorer var främst ansvariga för kollapsen: en stel institutionell design, höga och volatila räntor, försämring av tillgångskvaliteten, federal och statlig avreglering, bedrägliga metoder, ökad konkurrens inom sektorn för finansiella tjänster och förändringar i skattelagstiftningen.

i ett försök att återställa förtroendet för sparsamhet industrin, kongressen antog de finansiella institutionerna Reform, återhämtning och verkställighet Act från 1989 (FIRREA) (103 Stat. 183).,bevisa tillsyn, upprätta en allmän tillsyn av finansdepartementet över direktör för Kontoret för Sparsamhet Tillsyn, upprätta en oberoende försäkringskassan för att ge insättningsgaranti för spararna, plats Federal Deposit Insurance System på en sund ekonomisk grund. skapa Resolution Trust Corporation, ge den nödvändiga privat och offentlig finansiering för att lösa misslyckades institutioner på ett snabbt sätt, och förbättra tillsynen, förbättra verkställighet befogenheter och öka straffrättsliga och civilrättsliga påföljder för brott som bedrägerier mot finansiella institutioner och sina insättare.,

FIRREA ökade de federala banktillsynsmyndigheternas tillsynsbefogenheter och gav ett brett utbud av administrativa sanktioner. FIRREA gav också federala bankregulatorer befogenhet att hålla ansvariga ”institution-anslutna parter” som engagerar sig i osund praxis som skadar den försäkrade depositarieinstitutionen. De institution anknutna parterna inkluderar direktörer, tjänstemän, anställda, agenter och andra personer, inklusive advokater, bedömare och revisorer, som deltar i institutionens angelägenheter., FIRREA tillåter också federala tillsynsmyndigheter att gripa institutionen tidigt, innan det är ”hopplöst insolvent” och för dyrt för federala försäkringsfonder att täcka.

straffrättsliga påföljder ökades också 1990 genom crime control act, 104 Stat. 4789, som omfattade den omfattande sparsamhet och bankbedrägeri åtal och skattebetalare återhämtning lagen av 1990 (104 Stat. 4859). Denna handling ökade de straffrättsliga påföljderna ”fästa” till brott relaterade till finansiella institutioner.

FIRREA skapat Office till Sparsamhet Tillsyn (OTS) och Upplösning Trust Corporation (RTC)., FIRREA elimineras FHLBB och skapade OTS att ta dess plats. RTC skapades enbart för att förvalta och avyttra de tillgångar i thrifts som misslyckades mellan 1989 och augusti 1992. Dessutom eliminerades FSLIC, och FDIC, som övervakade banksektorn, började hantera de oroliga thriftsna.

RTC existerade i sex år och stängde sina dörrar den 31 December 1996. Under dess existens gick den samman eller stängde 747 thrifts och sålde 465 miljarder dollar i tillgångar, inklusive 120 000 fastighetsdelar., Den direkta kostnaden för att lösa de misslyckade thrifts uppgick till $ 90 miljarder; men, analytiker hävdar att det kommer att ta cirka 30 år att fullt ut rädda sparande och lån föreningar till en kostnad av cirka $ 480.9 miljarder.

ytterligare avläsningar

American Bar Association. 1995. ”Hur en bra idé gick fel: avreglering och sparande och lån krisen.”Administrativ Lag Översyn 47.

–. Kommittén för sparande och lån föreningar avsnitt av Corporation, Bank, och Business. 1973. Handbok för sparande och lån lag. Chicago: American Bar Association.,

Calavita, Kitty, Henry N. Pontell, och Robert H. Tillman. 1999. Stora pengar brott: bedrägeri och politik i besparingar och lån krisen. Univ. av California Press.

Gorman, Christopher Tyson. 1994–95. ”Ansvar för styrelseledamöter och tjänstemän under FIRREA: den osäkra standarden i §1821(K) och behovet av Kongressreformer.”Kentucky Law Journal 83.

Turck, Karsten F. 1998. Krisen av amerikanska besparingar & låneföreningar: en omfattande analys. P. Lang.

hus i USA. 1989. 101 Cong. 1 sess. H. R. 54 (Jag)., United States Code kongressens och administrativa nyheter.