det finns rätt och fel tid att sälja aktier. Det är i allmänhet en dålig idé att sälja ett lager helt enkelt för att priset gick upp eller ner. Å andra sidan finns det några andra situationer som kan vara helt giltiga skäl att trycka på Sälj-knappen:
- anledningarna till att du köpte beståndet gäller inte längre.
- företaget förvärvas.
- du behöver pengarna, eller du kommer snart.,
- Du måste balansera din portfölj (eftersom den är ur balans eller dina investeringsmål förändras).
- du ser en bättre möjlighet att investera någon annanstans.
med detta i åtanke, här är en genomgång av dessa fem goda skäl till när man ska sälja aktier, och hur man vet om en av dem gäller för dig.
bildkälla: Getty Images.
anledningarna till att du köpte beståndet gäller inte längre
jag får ofta frågor som ”My Apple (NASDAQ:AAPL) – beståndet har fördubblats sedan jag köpte det. Ska jag sälja min aktie nu?,”
mitt svar är alltid detsamma: ”varför köpte du beståndet i första hand, och gäller dessa skäl fortfarande?”Enkelt uttryckt bör varje aktieinvestering du gör ha en anledning bakom det, annat än bara för att du vill att priset ska gå upp. Detta är känt som en investeringsavhandling.
så länge din investeringsavhandling fortfarande gäller (och ingen av de andra anledningarna vi ska diskutera gäller) finns det verkligen ingen bra anledning att sälja.
å andra sidan, om något grundläggande förändringar, kan det vara en bra anledning att sälja lager., Detta kan till exempel innebära:
- företagets marknadsandel sjunker, eller en konkurrent erbjuder nu en överlägsen produkt till ett lägre pris.
- försäljningstillväxten har märkbart minskat.
- företagets ledning förändrats — speciellt om de nya cheferna gör hänsynslösa beslut som att ta på sig för mycket skuld.
naturligtvis är detta inte en uttömmande lista. I huvudsak, om något ändras som strider mot din investering avhandling, Det är en av de bästa anledningarna att sälja.,
företaget förvärvas
en annan potentiellt bra anledning att sälja är om ett av de företag du investerar i har gått med på att förvärvas. När ett förvärv tillkännages stiger aktiekursen för det företag som förvärvas normalt till en nivå som ligger nära det överenskomna priset. I de flesta fall är det klokt att låsa in dina vinster i ett fall som detta, eftersom din uppåtriktade potential kan vara ganska begränsad.
det finns tre möjliga sätt ett företag kan förvärvas-kontanter, lager eller en kombination av de två.,
i ett kontantförvärv graviterar beståndet vanligtvis mot förvärvspriset. Och om affären faller ihop, kan aktier komma att krascha ner. I alla kontanta förvärv är det sällan värt att hålla fast vid dina aktier.
i lager eller cash-and-stock erbjudanden kan det vara lite svårare, och ditt beslut kommer ner till om du har någon önskan att vara aktieägare i det förvärvande företaget. Till exempel, Slack Technologies (NYSE:WORK) kom nyligen överens om att förvärvas av Salesforce (NYSE:CRM) i en cash-and-stock deal., Slack aktieägare behövde bestämma om de ville bli Salesforce-investerare. Om svaret i situationer som detta är nej, är det helt acceptabelt att betala ut.
du behöver pengarna, eller du kommer snart
det är i allmänhet en bra tumregel för att hålla några pengar du behöver inom de närmaste åren bort från aktiemarknaden. Så om du behöver pengarna, det är verkligen en bra anledning att sälja.
som ett exempel köpte en vän till mig nyligen ett hus och sålde det mesta av hans favoritlager för att täcka handpenningen.,
ett annat exempel är om du planerar att använda din investeringsportfölj för att skicka dina barn till college. Medan de är unga är det helt bra att investera pengarna på aktiemarknaden, men när de är några år bort är det klokt att flytta pengarna till kontanter eller motsvarande investeringar som CD-skivor.
du måste balansera din portfölj
ombalansera din portfölj är en annan bra anledning till att du kanske vill sälja ett lager (eller flera). Det finns två huvudsakliga situationer där detta kan vara nödvändigt.,
- högpresterande aktier: jag investerade cirka 10% av min portföljs värde i Bank of America (NYSE:BAC) lager för några år sedan. Aktierna tredubblades nästan under de närmaste åren och stod för över 20% av min portföljs värde vid ett tillfälle. Även om detta var ett bra problem att ha, jag var helt enkelt inte bekväm med att ha så mycket av mina pengar investerat i ett enda företag.
- minska aktieexponeringen: när du kommer närmare pensionen är det smart att gradvis minska din exponering för aktier., En populär tumregel är att subtrahera din ålder från 110 för att bestämma andelen av din portfölj som ska investeras i aktier. Om det har varit några år sedan du har justerat din tillgångsallokering, kanske du vill överväga att sälja några av dina aktieinnehav, för att flytta pengarna till ränteinvesteringar (obligationer).
du ser en bättre möjlighet att investera någon annanstans
i en perfekt värld, skulle du alltid ha extra pengar att investera varje gång du identifierar en attraktiv investeringsmöjlighet. Men det är sannolikt inte fallet.
här är ett verkligt exempel., När jag satte 10% av mina pengar i Bank of America stock, jag inte bara råkar ha 10% av min portfölj sitter i kontanter. Men tack vare en kortvarig panik handlade vissa bankaktier för löjligt låga värderingar,och jag visste att det inte skulle hålla. Så jag sålde några aktier i en börshandlad fond (ETF) som jag ägde. Det var inget fel med ETF, men jag såg en utmärkt långsiktig möjlighet som var mer övertygande för mig.,
vi säljer aktier regelbundet också
det är värt att nämna att medan vi på Motley Fool alltid närmar sig investeringar från ett långsiktigt perspektiv betyder det inte nödvändigtvis att vi bara föreslår aktier att köpa. Tvärtom, faktiskt. Vi skickar ”sälja” rekommendationer till våra medlemmar regelbundet, och av några av de skäl som nämns här-ibland anledningen till att vi rekommenderade det i första hand inte längre gäller, ibland företag Vi rekommenderar få förvärvat, och ibland vi helt enkelt känner att det finns bättre möjligheter någon annanstans.,
när man inte ska sälja ett lager
notera: ingen av anledningarna till att jag nämnde har något att göra med aktiekursen för själva aktien, eller hur mycket det fick eller förlorade sedan du köpte den.
faktum är att det kan vara farligt att fatta investeringsbeslut baserade enbart på prisförändringar. För många investerare bestämmer sig för att sälja helt enkelt för att deras aktier går upp, bara för att inse för sent att de gick upp av en anledning och fortfarande hade enorm tillväxtpotential. Och det är ett vanligt misstag att sälja helt enkelt för att aktierna går ner, ” innan saker blir värre.,”
det är också en dålig idé att sälja aktier helt enkelt för att sänka dina skatter. Det finns en populär skattestrategi som kallas skatteförlustskörd, vilket i huvudsak innebär att man säljer förlorade aktiepositioner för att minska dina skattepliktiga kapitalvinster på andra investeringar. Och för att vara tydlig kan det här vara en smart strategi, men bara om det lager du säljer är en som du redan ville sälja av andra (giltiga) skäl.
summan av kardemumman är att det finns några mycket goda skäl att sälja aktier; många långsiktiga fokuserade investerare säljer aktier ofta., Bara vara säker på att du säljer av rätt skäl, och inte bara för att låsa in en vinst, förhindra ytterligare nedgångar, eller spara pengar på skatter. Om du gör det, investerar du inte, du handlar, och det finns en stor skillnad mellan dessa två begrepp.
något stort hände bara
Jag vet inte om dig, men jag uppmärksammar alltid när en av de bästa tillväxtinvesterarna i världen ger mig ett aktietips. Motley Fool medgrundare David Gardner och hans bror, Motley Fool VD Tom Gardner, avslöjade bara två helt nya aktierekommendationer., Tillsammans har de fyrdubblat aktiemarknadens avkastning under de senaste 17 åren.* Och medan timing inte är allt, visar tom och Davids aktieval att det lönar sig att komma in tidigt på sina idéer.
Läs mer
*Stock Advisor returnerar från och med den 20 November 2020
- {{ headline}}
trender
Matthew Frankel, CFP äger aktier i Apple, Bank of America och Berkshire Hathaway (B-aktier) och har följande alternativ: kort februari 2021 $140 samtal på Apple., Motley Fool äger aktier i och rekommenderar Apple, Berkshire Hathaway (B aktier), Salesforce.com, och Slack Technologies och rekommenderar följande alternativ: kort januari 2021 $200 sätter på Berkshire Hathaway (B-aktier) och lång januari 2021 $200 uppmanar Berkshire Hathaway (B-aktier). Motley Fool har en informationspolicy.