refinansiering ditt billån kan vara ett klokt beslut, särskilt om du gör matten och inser att du har något att vinna. Du kan hitta mer attraktiva räntor, har förbättrad kredit, eller kämpar för att ha råd med dina betalningar och vill ha ett sätt att underlätta din månatliga auto bill., Den verkliga frågan är om ett nytt lån och dess åtföljande avgifter kommer att resultera i besparingar under den tid det tar att äga bilen direkt.
men vad händer om du har refinansierat innan och du vill refinansiera ditt billån ännu en gång?
hur lång tid att vänta innan refinansiering din auto lån
goda nyheter: konsumenterna kan refinansiera sin bil så många gånger som de vill och så ofta som de kan hitta en långivare som är villiga att godkänna dem för ett nytt lån.
Du kan även refinansiera ditt billån det ögonblick du får det hem från återförsäljaravtalet om du inser att du kan landa ett bättre lån., Det finns inga rättsliga begränsningar för finansiering av en bil senare, även om det kan vara svårare att hitta en villig långivare som år och miles på fordonet. Varje långivare har sin egen uppsättning krav. På Bank of America, till exempel, bilen måste vara mindre än 10 år gammal och har färre än 125,000 miles på den för att kvalificera sig för refinansiering.
bara för att du kan refinansiera betyder det inte nödvändigtvis att det blir lätt.
titta på ditt ursprungliga låneavtal för att se om du måste hoppa igenom några hoops först., Federal Trade Commission (FTC) varnar för att finansbolag och banker kan ålägga ”förskottsbetalning påföljder” på sina kontrakt, vilket är avgifter som de tar ut om du bestämmer dig för att betala av ditt lån tidigare än planerat. Och, naturligtvis, genom refinansiering med en ny långivare, du gör exakt det.
enligt online auto återförsäljare bilar direkt, förskottsbetalning påföljder tillåts av regeringen i District Of Columbia och 36 stater.,
7 Skäl Det är vettigt att refinansiera ett auto lån
det finns många fall där det kan vara en bra idé att refinansiera din auto lån.
kanske behöver du en lägre månadsbetalning för att kompensera en stram budget, eller du måste spara det totala beloppet bilfinansieringen i slutändan kommer att kosta. Vi kommer att bryta ner några faktorer som kan göra det lönsamt att refinansiera nu.
du kvalificerar dig för ett lån med en lägre ränta
många bil shoppare aldrig shoppa runt eller jämföra auto lån erbjudanden, och det kan vara ett kostsamt misstag., Om du är i den gruppen, då kan du gå av partiet med en fruktansvärd hastighet och inse sent att du kunde ha fått en mycket bättre affär. Det är en bra anledning att refinansiera.
i ett annat scenario, om räntorna har sjunkit några procentenheter sedan bilen ursprungligen finansierades, det finns en chans auto priser kan vara lägre också. Du kan spara pengar på refinansiering fordonet. Konsumenterna kan söka efter auto refinansiering priser till konkurrenskraftiga utlåning webbplatser som LendingTree, moderbolag MagnifyMoney, som kan erbjuda APRs så lågt som 2,49 procent., Långivare kan erbjuda de lägsta priserna till konsumenter med bra till utmärkt kredit poäng (700-800).
du vill ha en lägre månadsbetalning
även konsumenter med tydlig kredithistorik och toppbetyg kanske inte gillar kostnaden för sina nuvarande månatliga betalningar. Du kan finna att du kan få ett längre sikt lån (och därmed en lägre betalning) genom att få godkända finansiering från en bank, credit union eller privat långivare. Du bör jämföra ett nytt lån med villkoren och priserna på din befintliga finansiering., LendingTree ’ s Auto Refinance Calculator crunches månatliga betalningssiffror, så att köpare kan skriva in olika räntor och lånevillkor för att hitta sweet spot.
bara akta dig för att välja ett lån med en längre sikt. Det kan spara pengar på din månatliga betalning, men du kommer i slutändan att betala mer ränta över tiden.
här är ett exempel för att visa dig hur mycket mer du betalar med ett långfristigt lån.
för dem som kan öka sin månatliga betalning utan för mycket stress kan förkorta termen vara en bra strategi., Månatliga betalningar blir högre, men bilen kommer att betalas ut tidigare, vilket sänker det totala beloppet av betald ränta. Summan av kardemumman: om du funderar på att ändra termen i refinansiering, vara säker på att räntan och refinansieringsavgifter är tillräckligt låg för att göra det värt.
du vill ta bort eller lägga till en medregistrerare
det kan finnas affärsmässiga eller personliga skäl att lägga till eller ta bort en medregistrerare från den ursprungliga autofinansieringen. I en skilsmässa, den primära ägaren kanske vill ta bort ex-make co-signer från lån och titel., Eller någon kanske vill lägga till en co-låntagare med bättre kredit att kvalificera sig för en lägre refinansiering ränta. Hursomhelst, dessa ändringar kommer att kräva refinansiering.
tyvärr kommer det att bli svårt att ta bort dig själv som medskyltare om den person som finansierade bilen slutar göra betalningar. Så om det är ditt fall, kolla in vår guide om hur man får ut av ett dåligt billån.
din kredit värdering har förbättrats och du kan kvalificera sig för en lägre hastighet
Grattis till att förbättra din poäng!, Enligt vårt moderbolag, LendingTree, om du höjer din kredit till nästa nivå i FICO Score-intervallet kan du se märkbara besparingar. Auto långivare rangordna konsumentkrediter till nivåer A, B, C, D och F. finansiering till sökande med D – och f-tier poäng får endast erbjudas som subprime eller bad credit lån:
- Tier a: 781 – 850
- Tier B: 661 – 780
- Tier C: 601 – 660
- Tier D: 501 – 600
- Tier F: 300 – 500
låntagare som faller i D och f Tiers bör granska Magnifymoneys guide om Bad Credit lån.,
du tjänar mycket mindre eller mycket mer än du brukade
det kan finnas två viktiga ekonomiska skäl som stöder bilrefinansiering:
- du tjänar mer än du gjorde när du köpte fordonet och vill betala av det tidigare
- du tjänar mindre än du gjorde och kan inte uppfylla de månatliga betalningarna
de som har förbättrat ekonomin kan välja att refinansiera för att förkorta lånetiden, öka sina månatliga betalningar men skära av det totala beloppet nödvändiga betalningar för att betala av bilen., Ägare som har upplevt ett finansiellt bakslag (förändring eller förlust av inkomst) kan refinansiera sina fordon på längre sikt och sänka beloppet för sina månatliga betalningar. Refinansiering ditt lån till en lägre ränta med samma eller mer gynnsam ränta kommer att sänka den totala kostnaden för bilen.
din bil är värd mindre än vad du är skyldig
om en konsument är skyldig mer pengar på sin bil än det är värt, har de ett ”upp och ner” lån. Detta kan hända om du köper en bil med en mycket låg handpenning och finansiera resten., Din bil förlorar helt enkelt värde över tiden och du hamnar betala på ett lån som bestämdes baserat på dess värde månader eller år tidigare. Om ditt billån är under vattnet, du har inte en bra chans att få refinansieras eftersom långivaren kommer att ta en träff på säkerheten om du standard. Ett sätt att avvärja katastrof är att göra extra betalningar på det ursprungliga lånet eller ta ut ett hem kapital eller personliga lån att betala av fordonet.
din bil blir äldre
om du vill refinansiera innan din bil blir för gammal för att kvalificera sig, bör du.,
långivare sätta sina egna gränser för hur många miles och år på vägen kvalificera bilar för refinansiering. Till exempel, rikstäckande Bank kommer inte refinansiera fordon som är 20 år eller äldre, eller 150,000 miles på vägmätaren. Bank of America kommer inte att refinansiera bilar 10 år eller äldre och kommer inte att röra fordon med 125,000 miles eller mer.
risker att överväga innan du refinansierar
inverkan på kredit
När du ansöker om refinansiering rapporteras en ”hård förfrågan” till kreditbyråerna., Flera hårda förfrågningar om refinansiering (och andra lån förfrågningar) kan släppa kredit poäng med några punkter, men effekten kan kompenseras om du gör konsekventa betalningar i tid, vilket kommer att bidra till att öka din poäng.
du kommer inte heller att få dinged om du handlar för ett billån under en kort tidsperiod — säg två veckor eller så. I så fall bör kreditbyråer behandla alla dessa hårda förfrågningar som bara en förfrågan.
långfristiga lån kan kosta mer på lång sikt
idag kan du få auto lån så länge som 84 månader., Förlänga villkor genom en refinansiera kan se bra ut när den månatliga betalningen förfaller. Men det extra intresset över termen kan kosta dig mer i slutändan. Sikt och APR sitta på motsatta sidor av gungbräda.
gör matten, jämför dessa kostnader när villkoren förlängs:
- en $ 30,000 bil finansierad på 6% i fem år: $34,799
- finansiering av samma bil och ränta i sju år: $ 36,813
om du drar ut din låneperiod kan du hamna upp och ner på lånet
under de första åren av ägande är finansiering på en ny bil redan upp och ner., Det beror på att de månatliga betalningarna till stor del betalas på ränta snarare än på huvudmannen. Under tiden förlorar den nya bilen värdet. Om konsumenten har en nedåtgående sväng i ekonomin, kan lånet gå av den djupa änden. Med ett äldre fordon finns det fortfarande en risk med lång förlängning. När refinansieringen betalas ut, bilen kommer att ha samlat hög körsträcka som kan minska dess användning som en trade-in.
avgifter
varje stat tar ut en avgift när ett nytt lån görs på fordonet. Kontrollera din statens Department of Motor Vehicles (DMV) för att ta reda på avgifterna., I New York är till exempel titlingavgiften $50. Det är olagligt för återförsäljaren att göra en vinst på titling. Kom ihåg att frekventa refinansieringskunder betalar för titling varje gång.
det finns inga krav eller avgifter för en bedömning vid refinansiering, men låntagaren kan bedömas långivaren avgifter för lån ursprung och bearbetning. Få alla avgifter — skriftligen-i ditt kontrakt. Vissa långivare kan vara öppna för förhandlingar om vissa avgifter. Var försiktig med förskott avgifter som kan debiteras med någon låneansökan på banken, Credit union eller finance company.,
hur man jämför Auto Refi erbjudanden
alltid shoppa runt för din bästa auto lån affären innan du bege dig till återförsäljaravtalet. Om du går i återförsäljaravtal med ett erbjudande i handen, kommer de att förhandla med dig om de vill ha ditt företag — och de kommer, eftersom de gör.,
här är vad du ska jämföra när du tittar på olika lån:
- pris
- krav på handpenning
- finansierat belopp
- årlig procentsats
- Finans avgifter
- Term längd i månader
- antal betalningar
- månatligt betalningsbelopp
försök att jämföra lån med samma term för att hitta din bästa APR. Eller se samma APR över flera villkor för att se de finansiella effekterna på månatliga betalningar. Ta din jämförande checklista när du besöker långivare eller bank och credit union webbplatser., Vårt moderbolag LendingTree serverar gratis erbjudanden på automatisk refinansiering i ett jämförande format.
förhandsgodkännanden på ett billån är bra från 30 till 90 dagar, beroende på långivaren.
vad händer om jag inte kan bli godkänd för en automatisk refi?
det första steget i att svara på ett lån förnekande är att lära sig varför du nekades. Equal Credit Opportunity Act kräver långivare att meddela låntagare skriftligen skälen ansökan nekades. Skäl för förnekande kan innebära kredit värdering eller röda flaggor i din kredithistoria., Alltför många hårda kredit förfrågningar kan tyda på att du är desperat efter ett lån. Turn-down brev ger en möjlighet att visa kreditupplysning som lån försäkringsgivare utvärderade.
Du kan behöva vänta ett tag innan du ansöker om refinansiering igen, eftersom det kommer att resultera i en annan ding på din kredit. Eller, om du är i subprime och dålig kredit nivåer, titta på alternativ för att få finansiering från banker, kreditföreningar eller finansiering företag som är specialiserade på lån för Tier d och F kategorier. Läs mer om subprime-alternativen på MagnifyMoney.,
slutligen, du kan ta time out från refinansiering medan du rapporterar fel på din kredit rapport och ange om att förbättra din kredit värdering. MagnifyMoney har goda råd om att bygga den högsta kredit poäng., Steg inkluderar:
- få en kreditlinje
- Håll en låg kreditutnyttjandegrad
- betala dina fordringsägare i sin helhet och i tid med varje månatligt uttalande
- Undvik eller minska kreditkortsskulden
- skydda din poäng
användbara resurser
följande länkar erbjuder en mängd finansieringsinformation som kan hålla dig borta från problem:
Auto lån
Consumer Financial Protection Bureau erbjuder svar på vanliga frågor om bilfinansiering, inklusive ett avsnitt om hur man avvärjer återtaganden.,
Auto lån modifiering bedrägerier
FTC varnar om företag som hävdar att ändra lånet för att undvika återtag och böter. De kan ta ut betydande förskott avgifter och göra ingenting för din räkning.
Auto lån råd, LendingTree
denna samling av LendingTree artiklar om billån täcker en rad frågor, inklusive finansieringsalternativ, dålig kredit, finansiering av en klassisk bil, konkurs, bilägande, certifierade förägda bilar, och mer.,
Credit Repair: hur du hjälper dig
FTC: s konsumentinformation division har publicerat en omfattande guide för att reparera kredit, inklusive information om kredit rapport tvister, hitta legitima kredit rådgivare och konsumenträttigheter.
hur man får ett billån med dålig kredit
visa Magnifimoneys omfattande guide till refinansiering bad-credit lån, få en medskyltare, och tips för att undvika finansiering bedrägerier.,
National Auto Lending Study
en studie av MagnifyMoney och Google Consumer Surveys fann att sjuåriga villkor kan vara en biljett till skräcken upp och ner lån, särskilt för subprime låntagare. Läs resten av resultaten.,
Förståelse Fordon Finansieringen
Den Amerikanska Finansiella Tjänster Föreningen Education Foundation (AFSAEF), National Automobile Dealers Association (NADA), och Federal Trade Commission (FTC) har förberett den här 16-sidig broschyr att hjälpa konsumenterna att förstå finansiella villkor, lagar som reglerar återförsäljare finansiering och strategier för att besöka återförsäljare.