i många år stod pensionärer inför utsikterna att tvingas betala in sina pensionskrukor för en livränta, men den inkomst Du kan få har fallit snabbt.
i 2000 kan någon med £500,000 i pensionssparande köpa en livränta som betalar en årlig inkomst på £43,350 enligt Moneyfacts. Samma summa kommer nu att få dig en inkomst på bara £24,850.,
medan inkomst drawdown var tillgänglig Det var reserverat för de rika, med strikta regler på plats om hur mycket du kan ta. Men det har förändrats nu.
pensionsändringar: fler valmöjligheter, men mer eftertanke behövs
tack vare omskakningen till pensioner och de nya friheter som trädde i kraft i April har du mycket mer valfrihet om vad du kan göra med din pensionspott. Du behöver inte längre köpa en livränta och inkomst drawdown är tillgänglig för alla. Men allt detta val innebär att fatta rätt beslut har blivit mycket svårare.,
”de nya alternativen i April ger dig mycket mer flexibilitet med din pension”, säger Richard Harwood, Divisional Director – Financial Planning på Brewin Dolphin. ”Men med denna flexibilitet kommer möjligheten att göra fel beslut. Det finns nu ingen vägledning om inkomstnivåer så det är möjligt att använda upp hela din fond innan du dör.
”människor kan undvika livräntor eftersom de vill vidarebefordra sin pensionspott vid döden. Men om de lever för länge kan det inte finnas något att vidarebefordra och de kan till och med uttömma fonden innan de dör.,”
så om du har en £500,000 pensionspott vad skulle Richard Harwood föreslå att du gör med det? Först och främst måste du tänka på mer än bara dina pensionssparande.
”en rådgivares roll är att titta på både vad en kund vill ha och vad en kund behöver, så att deras verkliga krav täcks och alla risker beaktas fullt ut – även de som kunden inte förväntade sig. Som risken att leva för länge!,”
bäst att överväga alla dina finanser
som en del av detta rekommenderar Harwood att överväga alla dina tillgångar och besparingar, inte bara din pension, när du planerar din pensionsinkomst. Till exempel: ”en kund som har andra investeringar tillgängliga för dem kunde finna att den skatt som gäller för deras pensionsfond vid dödsfall kan vara lägre än arvsskatten på andra tillgångar i deras egendom. De kan mycket väl betjänas bäst genom att få tillgång till andra medel för inkomst i pension och bevara sin pensionspott.,”
alternativt, om din pension är din huvudsakliga inkomstkälla för resten av ditt liv, inkomst drawdown kanske inte är det bästa valet. ”För dem kan risken att uttömma sin fond vara för hög”, säger Harwood. ”Även om det kan vara omodernt att köpa en livränta, gör så med åtminstone en del av fonden kan fortfarande vara det bästa.”
om vi antar för inkomst drawdown att £500,000-fonden växer till 5% per år, med en årlig förvaltningsavgift på 1.5% och inflation på 2%, kan den fonden Ge en årlig inkomst på £20,000 i 28 år., Men om du ökar det till £30,000 skulle det ta slut i 12 år om inkomsten ökade med inflationen.
den förnuftiga vägen är därför att tala med en rådgivare och ta en fullständig inställning till alla dina tillgångar. Det kan vara du kan gå för inkomst drawdown, eller du kan vara bättre att spendera andra tillgångar och lämnar din pension ensam, eller det kan vara du köpa en livränta med en del av din kruka.
”det handlar om balans. Den första prioriteringen måste vara att ge hållbar inkomst under hela ditt liv., Om det kan göras kan du dra nytta av den flexibilitet som finns tillgänglig”, avslutar Harwood.
värdet på din investering kan falla och du kan få tillbaka mindre än du investerat.
all information är endast för illustrativa ändamål och är inte avsedd som investeringsrådgivning; ingen investering är lämplig i alla fall och om du har några tvivel om en investering lämplighet bör du kontakta oss eller din finansiella rådgivare. Eventuella skattelättnader eller tröskelvärden som nämns grundar sig på personliga omständigheter och gällande lagstiftning som kan komma att ändras.,
de åsikter som uttrycks i denna publikation är inte nödvändigtvis de åsikter som finns i hela Brewin Dolphin Group.