vad är ett Hard Money Loan?

ett hårt pengar lån är en typ av lån som är säkrad av fast egendom. Hårda pengar lån anses lån av ”sista utväg” eller kortfristiga bro lån. Dessa lån används främst i fastighetstransaktioner, med långivaren i allmänhet individer eller företag och inte banker.

viktiga Takeaways

  • lån för hårda pengar används främst för fastighetstransaktioner och är pengar från en individ eller ett företag och inte en bank.,
  • ett hårt penninglån, vanligtvis tas ut för en kort tid, är ett sätt att samla in pengar snabbt men till en högre kostnad och lägre LTV-förhållande.
  • eftersom lån med hårda pengar är beroende av säkerheter snarare än sökandens finansiella ställning är finansieringsramen kortare.
  • villkor för hårda pengar lån kan ofta förhandlas mellan långivaren och låntagaren. Dessa lån använder vanligtvis egendom som säkerhet.
  • standard av låntagaren kan fortfarande resultera i en lönsam transaktion för långivaren genom att samla in säkerheten.,

hur ett lån för hårda pengar fungerar

lån för hårda pengar har villkor som huvudsakligen bygger på värdet av den egendom som används som säkerhet, inte på låntagarens kreditvärdighet. Eftersom traditionella långivare, såsom banker, inte göra hårda pengar lån, hårda pengar långivare är ofta privatpersoner eller företag som ser värde i denna typ av potentiellt riskfyllda företag.,

lån för hårda pengar kan sökas av fastighetsflippare som planerar att renovera och sälja den fastighet som används som säkerhet för finansieringen—ofta inom ett år, om inte tidigare. Den högre kostnaden för ett hårt pengar lån kompenseras av det faktum att låntagaren har för avsikt att betala av lånet relativt snabbt—de flesta hårda pengar lån är för ett till tre år—och några av de andra fördelar de erbjuder.

utlåning av hårda pengar kan ses som en investering. Det finns många som har använt detta som en affärsmodell och aktivt övar det.,

särskilda överväganden för lån med hårda pengar

kostnaden för ett lån med hårda pengar till låntagaren är vanligtvis högre än finansiering som är tillgänglig via banker eller statliga låneprogram, vilket återspeglar den högre risken som långivaren tar genom att erbjuda finansieringen. Den ökade kostnaden är dock en avvägning för snabbare tillgång till kapital, en mindre sträng godkännandeprocess och potentiell flexibilitet i återbetalningsplanen.,

lån med hårda pengar kan användas i turnaround-situationer, kortfristig finansiering och av låntagare med dålig kredit men betydande eget kapital i sin egendom. Eftersom det kan utfärdas snabbt, en hård pengar lån kan användas som ett sätt att avvärja avskärmning.

fördelar och nackdelar med ett lån med hårda pengar

det finns fördelar och nackdelar med lån med hårda pengar i samband med godkännandeprocessen, lån till värde (LTV) och räntor.,

proffsen

en fördel med ett hårt penninglån är godkännandeprocessen, som tenderar att vara mycket snabbare än att ansöka om en inteckning eller andra traditionella lån via en bank. De privata investerare som tillbaka hårda pengar lån kan fatta beslut snabbare eftersom långivaren är inriktad på säkerheter snarare än en sökandes finansiella ställning.

långivare spenderar mindre tid på att kamma igenom en låneansökan som verifierar inkomst och granskar finansiella dokument, till exempel., Om låntagaren har en befintlig relation med långivaren, kommer processen att bli ännu smidigare.

hårda lån investerare är inte lika angelägna om att få återbetalning eftersom det kan finnas ett ännu större värde och möjlighet för dem att sälja egendomen själva om låntagaren standard.

nackdelar

eftersom egendomen i sig används som det enda skyddet mot Standard, har lån med hårda pengar vanligtvis lägre LTV-förhållanden än traditionella lån: cirka 50% till 70%, vs., 80% för vanliga inteckningar (även om det kan gå högre om låntagaren är en erfaren flipper).

räntorna tenderar också att vara höga. För hårda pengar lån, kan priserna vara ännu högre än för subprime lån. Från och med 2020 är den genomsnittliga räntan för ett hårt penninglån 11.25% med räntor som varierar från 7,5% till 15% för USA 2020.

en annan nackdel är att långivare med hårda lån kanske väljer att inte tillhandahålla finansiering för en ägarbostad på grund av regelövervaknings-och efterlevnadsregler.,