Form 8300 & IRS

Vad är Form 8300

Form 8300: medan denna särskilda IRS — form är inte specifikt för internationell skatt och rapportering efterlevnad, det ofta påverkar internationella företag-särskilt de utomlands i länder där kontantbetalningar är vanliga.,

Form 8300 är en viktig IRS och FinCEN form för enskilda som äger företag, och få betalningar på mer än $10,000 (det behöver inte vara $10,000 vid en specifik transaktion. Detta gäller särskilt när utländsk inkomst är ett problem.

Form 8300 förklarade

Form 8300 är en IRS-form som kräver företag som får stora kontantbetalningar (vanligtvis över $10,000) för att rapportera transaktionen till IRS på IRS Form 8300 (rapport av kontantbetalningar över $10,000 mottagna i en handel eller företag).,

arkivering av 8300 med IRS bör vara ett mönster och praxis för alla företag som tar emot stora kontantbetalningar.

men om filen också har utländska konton, tar emot kontant insättning utomlands, och särskilt om företagsägaren håller pengarna utomlands-det är viktigt att förbli i IRS efterlevnad.

som tillhandahålls av IRS:

”i allmänhet fyller du i formulär 8300 senast den 15: e dagen efter det att kontanterna mottogs. Om det datumet infaller på en lördag, söndag eller laglig semester, lämna in formuläret på nästa arbetsdag.,) ”

om du får betalningar som överstiger $10,000 kan du ha mycket strikta rapporteringskrav till IRS och FinCEN. Underlåtenhet att lämna korrekta rapporter kan leda till böter, påföljder och till och med brottsutredningar.

vanliga problem för kontanta företag

vanliga problem med formulär 8300 inkluderar följande:

mer än $10,000

När du får mer $10,000 (och inte nödvändigtvis i en transaktion) kan du ha ett formulär 8300 arkivering och rapporteringskrav.,

som tillhandahålls av IRS:

”den allmänna regeln är att du måste fylla i formulär 8300, rapport om kontantbetalningar över $10,000 mottagna i en handel eller verksamhet, om ditt företag får mer än $10,000 kontant från en köpare till följd av en enda transaktion eller två eller flera relaterade transaktioner.”

24-timmarsperiod – var försiktig

medan den allmänna regeln är att en serie transaktioner med relaterade transaktioner som äger rum inom 24 timmar, finns det en varning., Förbehållet är att när en person får flera betalningar utanför den 24-timmarsperioden men mottagaren vet att varje transaktion är relaterad (en serie transaktioner) måste betalningen också rapporteras.

exempel: David driver sitt eget företag. Han får kontantbetalningar som involverar samma transaktion under en vecka. Det totala värdet överstiger $ 10,000. David vet att pengarna avser samma transaktion-David måste rapportera formulär 8300; det spelar ingen roll att transaktionerna ligger utanför 24-timmarsperioden.,

utländska pengar

frågor som rör utländska pengar blir allt vanligare.

Här är ett exempel vi ser ofta: Scott är en köpare / kund i Malaysia. Han vill köpa utrustning från en amerikansk Person för mer än $ 20,000 Dollar av utrustning från ett amerikanskt företag i en enda transaktion. Scott vill inte skicka en check. Snarare, på fem olika dagar har han fem olika människor går till fem olika finansiella institutioner i Malaysia och varje göra en $ 4000 insättning.,

från Scotts perspektiv kan transaktionerna inte anses vara relaterade, eftersom de är olika grenar och ligger utanför 24-timmarsperioden.

det finns naturligtvis ett viktigt faktum att Scott inte tog hänsyn till: alla pengar går in på samma konto, samma kontonummer, vid samma finansinstitut, från samma främmande land — som härrör från samma transaktion.,

som sådan kommer det att se mycket iögonfallande om USA är den här personen inte lämnar in ett formulär 8300 och försöker göra argumentet att han plötsligt fick fem olika $4000 betalningar från olika grenar i hela Malaysia till sitt konto under samma vecka.

undantag

precis som allt som rör tjänsten Internal Revenue finns det alltid undantag.

mottagna betalningar utomlands?, Kom ihåg FBAR & FATCA

beroende på fakta och omständigheter i din situation och ditt företag kan du kanske undvika rapportering genom att ta emot kontanttransaktionen helt utanför USA.

men det är också viktigt att notera att verksamheten och / eller ägaren kommer att ha andra rapporteringskrav i enlighet med Internal Revenue Service, FATCA och FinCEN.

de viktigaste rapporteringskraven innebär vanligtvis följande:

FBAR

ett FBAR-uttalande är en rapport från utländsk Bank och finansiell Kontonform.,

en FBAR måste arkiveras när en person eller ett företag (förklaras nedan) har en årlig sammanlagd summa utländska konton som överstiger $10,000 på någon dag under hela året. Det spelar ingen roll om alla dessa pengar är i ett konto eller om en person hade 11 konton med $1000.00 i varje konto. När dina utländska konton överstiger $10,000 är det nu dags att rapportera alla utländska konton.

Du måste rapportera det maximala saldot under hela året., Om du inte har det maximala saldot tillgängligt kan du markera rutan som noterar att Max saldot inte är tillgängligt — eller alternativt kan du använda det bästa värdet du har och notera sedan informationen på FBAR.

FATCA

IRS Form 8938 är ett formulär som utvecklats för att säkerställa att individer med angivna utländska finansiella tillgångar kommer i överensstämmelse genom att avslöja sina utländska tillgångar och information till IRS. Formen är ”genomsnittlig” när det gäller komplexiteten i IRS-former., Det kräver i allmänhet endast en individ att identifiera, lista och rapportera tillgångar och konton (under vissa scenarier) till IRS.

tänk på att vissa poster som kan behöva rapporteras i andra former, t.ex. en FBAR, kanske inte behöver inkluderas i formulär 8938.

på samma sätt måste vissa objekt som du inte behövde rapportera på FBAR rapporteras på formulär 8938.

FBAR& FATCA straff

påföljderna för dessa underlåtenhet att följa rapporteringsreglerna är allvarliga., Och IRS tror att du agerade avsiktligt eller med hänsynslös ignorering försöker skapa ett betalningssystem utanför USA för att undvika rapportering, men rapportera inte korrekt enligt de utländska kontorapporteringsreglerna – du kan bli föremål för en 100% i en multiyear revision för FBAR ensam.

med andra ord, var försiktig.

formulär 8300 påföljder

som tillhandahålls av IRS: du kan bli föremål för påföljder om du misslyckas med att lämna in en korrekt och fullständig blankett 8300 i tid och du kan inte visa att felet berodde på rimlig orsak., Du kan också bli föremål för påföljder om du misslyckas med att i rätt tid lämna ett korrekt och fullständigt uttalande till varje person som heter i en obligatorisk rapport.

en minsta straffavgift på $25,000 kan åläggas om felet beror på en avsiktlig eller avsiktlig bortse från kontantrapporteringskraven.,

påföljder kan också åläggas för att orsaka eller försöka orsaka en handel eller ett företag att misslyckas med att lämna in en obligatorisk rapport; för att orsaka eller försöka orsaka en handel eller ett företag att lämna in en obligatorisk rapport som innehåller en väsentlig utelämnande eller felaktighet av faktum; eller för att strukturera, eller försöka strukturera, transaktioner för att undvika rapporteringskraven.

dessa överträdelser kan också bli föremål för åtal som vid fällande dom kan leda till fängelse i upp till 5 år eller böter på upp till $250,000 för individer och $500,000 för företag eller båda.,

vad händer om jag inte följer IRS?

När du inte har uppfyllt dina tidigare år IRS utländska bankkonto efterlevnad skyldigheter, dina bästa alternativ är antingen den traditionella IRS frivilligt avslöjande Program, eller en av de strömlinjeformade offshore avslöjande program.

Golding& Golding: om vår internationella skatt Advokatbyrå

Golding & Golding specialiserat uteslutande i internationell skatt, och särskilt IRS offshore avslöjande.

kontakta vårt företag idag för hjälp.