Ein Finanzinstitut, das im Besitz von Personen ist, die seine Dienstleistungen in Anspruch nehmen und von diesen betrieben wird. Der Hauptzweck des Spar-und Darlehensvereins besteht darin, seinen Mitgliedern Kredite zu gewähren, in der Regel für den Kauf von Immobilien oder Häusern.
Die Spar – und Darlehensbranche wurde erstmals in den 1830er Jahren als Bau-und Darlehensverband gegründet. Die erste Spar-und Darlehensvereinigung war die Oxford Provident Building Society in Frankfurt, Pennsylvania., Als Bau-und Darlehensverband erhielt Oxford Provident regelmäßige wöchentliche Zahlungen von jedem Mitglied und lieh das Geld dann an Einzelpersonen, bis jedes Mitglied sein eigenes Haus bauen oder kaufen konnte. Bau – und Kreditverbände waren Finanzintermediäre, die als Kanal für den Fluss von Investmentfonds zwischen Sparern und Kreditnehmern fungierten.
Spar – und Darlehensverbände können staatlich oder föderal gechartert werden., Bei der Gründung nach staatlichem Recht sind Spar-und Darlehensverbände in der Regel einbezogen und müssen den Gründungsanforderungen des Staates folgen, z. B. der Satzung und Satzung. Obwohl dies vom anwendbaren Staatsrecht abhängt, muss die Satzung in der Regel die Organisationsstruktur des Vereins festlegen und die Rechte seiner Mitglieder und das Verhältnis zwischen dem Verein und seinen Aktionären definieren., Ein Spar – und Darlehensverband darf ohne Zustimmung des Staates und unter Einhaltung der staatlichen Gesetze nicht von einer staatlichen Körperschaft in eine Bundesgesellschaft umgewandelt werden. Ein Spar – und Darlehensverband kann auch bundesweit gechartert werden. Bundesspar-und Darlehensverbände werden vom Amt für Sparaufsicht reguliert.
Mitglieder eines Spar – und Darlehensvereins sind Aktionäre des Unternehmens. Die Mitglieder müssen in der Lage sein, einen gültigen Vertrag abzuschließen, und als Aktionäre sind sie berechtigt, an der Geschäftsführung teilzunehmen und am Gewinn teilzuhaben., Die Mitglieder haften ebenso wie die Aktionäre anderer Kapitalgesellschaften, d.h. sie haften nur für die Höhe ihrer Aktienzinsen und haften nicht persönlich für Fahrlässigkeit oder Schulden des Vereins.
Offiziere und Direktoren Steuern den Betrieb des Spar-und Darlehens-Verein. Die Offiziere und Direktoren haben die Pflicht, die Institution in Übereinstimmung mit staatlichen und bundesstaatlichen Gesetzen und Vorschriften und mit dem gleichen Maß an Sorgfalt, Sorgfalt und Geschick zu organisieren und zu betreiben, das eine gewöhnliche umsichtige Person unter ähnlichen Umständen ausüben würde., Die Offiziere und Direktoren sind nach dem Common Law verpflichtet, die gebotene Sorgfalt sowie die Pflicht der Loyalität auszuüben. Offiziere und Direktoren können für Verstöße gegen diese Pflichten nach dem Common Law, für Verluste, die sich aus Verstößen gegen staatliche und bundesstaatliche Gesetze und Vorschriften ergeben, oder sogar für Verluste, die sich aus einem Verstoß gegen die Satzung des Unternehmens ergeben, haftbar gemacht werden.
Die Verantwortlichkeiten der leitenden Angestellten und Direktoren eines Spar-und Darlehensverbandes sind im Allgemeinen dieselben wie die Verantwortlichkeiten der leitenden Angestellten und Direktoren anderer Unternehmen., Sie müssen kompetente Personen auswählen, die die Angelegenheiten des Instituts verwalten, operative Richtlinien und interne Kontrollen festlegen, die Tätigkeit des Instituts überwachen und Prüfungs-und Prüfungsberichte überprüfen. Darüber hinaus haben sie auch die Befugnis, entstandene Verluste zu bewerten und zu entscheiden, wie das Institut diese Verluste zurückfordern wird.
Vor den 1930er Jahren blühten Spar-und Darlehensverbände auf. Während der Weltwirtschaftskrise litt jedoch die Spar-und Darlehensbranche., Mehr als 1.700 Institute scheiterten, und weil es keine Einlagensicherung gab, verloren die Kunden das gesamte Geld, das sie in die gescheiterten Institute eingezahlt hatten. Der Kongress reagierte auf diese Krise, indem er mehrere Bankgesetze verabschiedete. Das Federal Home Loan Bank Act von 1932, 12 U. S. C. A. §§ 1421 ff., ermächtigte die Regierung, die Finanzdienstleistungsbranche zu regulieren und zu kontrollieren. Die Gesetzgebung schuf die Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) zur überwachung der Operationen von Spar-und Darlehen Institutionen. Das Bankgesetz von 1933, 48 Stat., 162, gründete die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), um die Stabilität zu fördern und das Vertrauen in das Bankensystem des Landes wiederherzustellen und aufrechtzuerhalten. Im Jahr 1934 verabschiedete der Kongress das National Housing Act, 12 U. S. C. A. §§ 1701 et seq., die den National Housing Administration (NHA) und die Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC). Das SYSTEM wurde geschaffen, um Hypothekarkreditgeber durch die vollständige Rückzahlung zu schützen, und die FSLIC wurde geschaffen, um das Konto jedes Einlegers bis zu $5,000 zu versichern.,
Die Bankenreform in den 1930er Jahren stellte das Vertrauen der Einleger in die Spar-und Darlehensbranche wieder her und war erneut stabil und wohlhabend. In den 1970er Jahren spürte die Branche jedoch die Auswirkungen des Wettbewerbs und der gestiegenen Zinssätze; Die Anleger entschieden sich eher für Geldmärkte als für Spar-und Darlehensverbände. Um die Spar-und Kreditwirtschaft anzukurbeln, begann der Kongress mit der Deregulierung. In dieser Zeit fanden drei Arten der Deregulierung statt.,
Die erste wichtige form der Deregulierung war die Verabschiedung von den Depository Institutions Deregulation and Monetary Control Act von 1980 (94 Stat. 132). Ziel dieser Gesetzgebung war es, den Anlegern höhere Renditen zu ermöglichen und so die Spar-und Darlehensverbände wettbewerbsfähiger mit den Geldmärkten zu machen. Die Branche durfte auch Geldmarktoptionen anbieten und ihren Kunden ein breiteres Spektrum an Dienstleistungen anbieten.
Die zweite wichtige form der Deregulierung war die Verabschiedung des Garn-St. Germain Depository Institutions Act von 1982 (96 Stat. 1469)., Dieses Gesetz ermöglichte es Spar-und Darlehensverbänden, neben Hausbau-und Kaufkrediten auch andere Arten von Krediten zu diversifizieren und in diese zu investieren, einschließlich gewerblicher Kredite, staatlicher und kommunaler Wertpapiere sowie ungesicherter Immobilienkredite.
Die dritte Form der Deregulierung verringerte den Umfang der Regulierungsaufsicht. Diese Deregulierung war eigentlich keine „offizielle“ Deregulierung; stattdessen war es die Wirkung einer Änderung der erforderlichen Buchhaltungsverfahren., Die allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätze wurden in regulatorische Rechnungslegungsverfahren geändert, die es den Spar-und Darlehensverbänden ermöglichten, spekulative Kapitalformen einzubeziehen und bestimmte Verbindlichkeiten auszuschließen, wodurch die Sparsamkeit in einer soliden Finanzlage erscheint. Dies führte zu mehr Deregulierung.
In den 1980er Jahren brach die Spar-und Darlehensbranche zusammen. Ende der 1980er Jahre stand mindestens ein Drittel der Spar – und Darlehensverbände kurz vor der Insolvenz., Acht Faktoren waren in erster Linie für den Zusammenbruch verantwortlich: ein starres institutionelles Design, hohe und volatile Zinssätze, Verschlechterung der Vermögensqualität, Bundes-und Landesderegulierung, betrügerische Praktiken, zunehmender Wettbewerb in der Finanzdienstleistungsbranche und Steuerrechtsänderungen.
Um das Vertrauen in die Sparsamkeit wiederherzustellen, erließ der Kongress 1989 das Financial Institutions Reform, Recovery and Enforcement Act (FIRREA) (103 Stat. 183).,Finanzaufsicht; Einrichtung einer allgemeinen Aufsicht durch das Finanzministerium über den Direktor des Office of Thrift Supervision; Einrichtung einer unabhängigen Versicherungsagentur zur Einlagensicherung für Sparer; das Einlagensicherungssystem des Bundes auf eine solide finanzielle Grundlage stellen; Schaffung der Resolution Trust Corporation; Bereitstellung der erforderlichen privaten und öffentlichen Finanzierung, um gescheiterte Institute schnell zu lösen; und Verbesserung der Aufsicht, Verbesserung der Durchsetzungsbefugnisse und Erhöhung der Straf-und Zivilstrafen für Betrugsdelikte gegen Finanzinstitute und ihre Einleger.,
FIRREA erhöhte die Durchsetzungsbefugnisse der Bundesbankenaufsichtsbehörden und verhängte eine breite Palette von Verwaltungssanktionen. FIRREA gewährte den Aufsichtsbehörden der Bundesbank auch die Befugnis, haftbare „mit dem Institut verbundene Parteien“ zu halten, die ungesunde Praktiken praktizieren, die dem versicherten Verwahrinstitut schaden. Zu den mit der Institution verbundenen Parteien gehören Direktoren, leitende Angestellte, Mitarbeiter, Vertreter und alle anderen Personen, einschließlich Anwälte, Gutachter und Buchhalter, die an den Angelegenheiten der Institution teilnehmen., FIRREA ermöglicht es den Aufsichtsbehörden des Bundes auch, das Institut frühzeitig zu beschlagnahmen, bevor es „hoffnungslos zahlungsunfähig“ und zu teuer für Bundesversicherungsfonds ist.
Die strafrechtlichen Sanktionen wurden 1990 auch durch das Crime Control Act, 104 Stat, erhöht. 4789, die auch die Umfassende Sparsamkeit und Bank Betruges strafbar und Steuerzahler Recovery Act von 1990 (104 Stat. 4859). Dieses Gesetz erhöhte die strafrechtlichen Sanktionen, die mit Straftaten im Zusammenhang mit Finanzinstituten verbunden sind.
FIRREA erstellte das Office of Thrift Supervision (OTS) und der Resolution Trust Corporation (RTC)., FIRREA eliminierte die FHLBB und schuf die OTS, um ihren Platz einzunehmen. Die RTC wurde ausschließlich zur Verwaltung und Veräußerung der Vermögenswerte von Thrifts gegründet, die zwischen 1989 und August 1992 fehlgeschlagen sind. Darüber hinaus wurde die FSLIC eliminiert, und die FDIC, die die Bankenbranche beaufsichtigte, begann mit den unruhigen Sparmaßnahmen umzugehen.
Die RTC bestand sechs Jahre und schloss am 31.Dezember 1996 ihre Pforten. Während seines Bestehens fusionierte oder schloss es 747 Thrifts und verkaufte Vermögenswerte in Höhe von 465 Milliarden US-Dollar, darunter 120.000 Immobilien., Die direkten Kosten für die Lösung der fehlgeschlagenen Sparmaßnahmen beliefen sich auf 90 Milliarden US-Dollar; Analysten behaupten jedoch, dass es ungefähr 30 Jahre dauern wird, um die Spar-und Darlehensvereinigungen zu einem Preis von ungefähr 480,9 Milliarden US-Dollar vollständig zu retten.
weitere Lesungen
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–. Der Ausschuss der Spar – und Darlehensverbände Abschnitt der Gesellschaft, Banken und Unternehmen. 1973. Handbuch des Spar-und Darlehensrechts. Chicago: American Bar Association.,
Calavita, Kitty, Henry N. Pontell, und Robert H. Tillman. 1999. Big Money Crime: Betrug und Politik in der Spar-und Kreditkrise. Berkeley: Univ. of California Press.
Gorman, Christopher Tyson. 1994–95. „Haftung von Direktoren und leitenden Angestellten unter FIRREA: Der unsichere Standard von §1821(K) und die Notwendigkeit einer Kongressreform.“Kentucky Law Journal 83.
Turck, Karsten F. 1998. Die Krise der amerikanischen Sparkassen & Loan Associations: Eine umfassende Analyse. New York: P. Lang.
US-Haus. 1989. 101. Kong., 1. sess. H. R. 54 (I)., United States Code Kongress-und Verwaltungsnachrichten.