O que é uma segurança de rendimento fixo? um título de rendimento fixo é um investimento que proporciona um rendimento sob a forma de pagamentos periódicos fixos de juros e de um eventual rendimento do capital na data de vencimento. Ao contrário dos títulos de rendimento variável, em que os pagamentos se alteram com base em alguma medida subjacente-tais como taxas de juro de curto prazo—os pagamentos de um título de rendimento fixo são conhecidos antecipadamente.,a garantia de rendimento fixo proporciona aos investidores um fluxo de pagamentos periódicos fixos de juros e o eventual retorno do capital no seu vencimento.as obrigações são o tipo mais comum de títulos de rendimento fixo, mas outros incluem CDs, mercados monetários e acções preferenciais.nem todas as ligações são criadas iguais. Por outras palavras, as diferentes obrigações têm condições diferentes, bem como as notações de risco que lhes são atribuídas com base na viabilidade financeira do emitente.
= = ligações externas = = , O tesouro garante títulos de rendimento fixo do Estado, o que torna estes investimentos de risco muito baixo, mas também investimentos de rendimento relativamente baixo.

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Renda Fixa

Títulos de Renda Fixa Explicado

os títulos de Rendimento Fixo são instrumentos de dívida que pagar uma quantia fixa de juros, na forma de pagamentos de cupão para os investidores. Os pagamentos de juros são normalmente efectuados semestralmente, enquanto o capital investido retorna ao investidor na maturidade., As obrigações são a forma mais comum de títulos de rendimento fixo. As empresas obtêm capitais através da emissão de produtos de rendimento fixo aos investidores.uma obrigação é um produto de investimento emitido por sociedades e governos para angariar fundos para financiar projectos e operações de fundos. As obrigações são, na sua maioria, constituídas por obrigações de empresas e obrigações do estado e podem ter vários prazos de vencimento e montantes de valor nominal. O valor facial é o montante que o investidor receberá quando a obrigação amadurecer., Corporate and government bonds trade on major exchanges and usually are listed with $1,000 face values, also known as the par value.nem todas as obrigações são criadas da mesma forma, o que significa que têm diferentes notações de risco atribuídas com base na viabilidade financeira do emitente. As notações de risco fazem parte de um sistema de classificação executado pelas agências de notação de risco. Estas agências medem a solvabilidade das obrigações de empresas e do estado e a capacidade das Entidades para reembolsar estes empréstimos., As notações de risco são úteis para os investidores, uma vez que indicam os riscos envolvidos no investimento.as obrigações podem ser de tipo investimento em obrigações de tipo Não investimento. As obrigações de tipo investimento são emitidas por empresas estáveis com baixo risco de incumprimento e, por conseguinte, têm taxas de juro mais baixas do que as obrigações de tipo Não investimento. As obrigações de tipo Não-investimento, também conhecidas como “junk bonds” ou “high-yield bonds”, têm notações de risco muito baixas, devido a uma elevada probabilidade de o emitente da empresa não cumprir os seus pagamentos de juros.,como resultado, os investidores exigem normalmente uma taxa de juro mais elevada das junk bonds para compensá-los por assumirem o maior risco colocado por estes títulos de dívida.

tipos de títulos de rendimento fixo

embora existam muitos tipos de títulos de rendimento fixo, a seguir descrevemos alguns dos mais populares, além de obrigações corporativas.os bilhetes do Tesouro (T-notes) são emitidos pelo Tesouro dos EUA e são títulos de médio prazo com vencimento em dois, três, cinco ou dez anos., T-Notes geralmente têm um valor facial de US $1.000 e pagam pagamentos de juros semestrais a taxas de cupom ou taxas de juros fixas. O pagamento de juros e reembolso principal de todos os tesoureiros são apoiados pela fé plena e crédito do governo dos EUA, que emite esses títulos para financiar suas dívidas.outro tipo de garantia de rendimento fixo do Tesouro dos EUA é a obrigação do Tesouro (T-bond) que amadurece em 30 anos. As obrigações do Tesouro normalmente têm valores par de US $ 10.000 e são vendidas em leilão no TreasuryDirect.,os títulos de rendimento fixo de curto prazo incluem títulos do Tesouro. O T-bill amadurece dentro de um ano a partir da emissão e não paga juros. Em vez disso, os investidores podem comprar o título a um preço inferior ao seu valor facial, ou um desconto. Quando a conta amadurece, os investidores são pagos o valor facial. O juro ganho ou retorno sobre o investimento é a diferença entre o preço de compra e o valor nominal do projeto de lei.,uma obrigação municipal é uma obrigação governamental emitida por estados, cidades e condados para financiar projetos de capital, tais como construção de estradas, escolas e hospitais. Os juros obtidos a partir destes títulos são isentos de imposto de renda federal. Além disso, os juros auferidos por uma obrigação “muni” podem ser isentos de impostos estatais e locais se o investidor residir no estado onde a obrigação é emitida. A obrigação muni tem várias datas de vencimento em que uma parte do capital é devida numa data separada até ao reembolso total do capital. Munis geralmente são vendidos com um valor facial de US $ 5.000.,

um banco emite um certificado de depósito (CD). Em troca do depósito de dinheiro no banco por um período pré-determinado, o banco paga juros ao titular da conta. Os CDs têm prazos de vencimento inferiores a cinco anos e pagam normalmente taxas mais baixas do que as obrigações, mas taxas mais elevadas do que as contas de poupança tradicionais. Um CD tem seguro Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) até US $250.000 por titular de conta.as empresas emitem acções preferenciais que proporcionam aos investidores um dividendo fixo, fixado em dólares ou em percentagem do valor das acções num calendário pré-determinado., As taxas de juro e a inflação influenciam o preço das acções preferenciais, e estas acções têm rendimentos mais elevados do que a maioria das obrigações devido à sua maior duração. os títulos de rendimento fixo proporcionam rendimentos de juros estáveis aos investidores ao longo da vida da Obrigação. Os títulos de rendimento fixo podem também reduzir o risco global de uma carteira de investimento e proteger contra a volatilidade ou as flutuações selvagens do mercado., As acções são tradicionalmente mais voláteis do que as obrigações, o que significa que os seus movimentos de preços podem levar a maiores ganhos de capital, mas também a maiores perdas. Como resultado, muitos investidores atribuem uma parte de suas carteiras a obrigações para reduzir o risco de volatilidade que vem de ações.é importante notar que os preços das obrigações e dos títulos de rendimento fixo também podem aumentar e diminuir. Embora os pagamentos de juros de títulos de rendimento fixo sejam estáveis, não se garante que os seus preços permaneçam estáveis ao longo da vida das obrigações.,por exemplo, se os investidores venderem os seus títulos antes do vencimento, poderão haver ganhos ou perdas devido à diferença entre o preço de compra e o preço de venda. Os investidores recebem o valor nominal da obrigação se esta for detida até à maturidade, mas se for vendida antecipadamente, o preço de venda será provavelmente diferente do valor nominal.no entanto, os títulos de rendimento fixo oferecem normalmente mais estabilidade de capital do que outros investimentos. As obrigações de empresas são mais prováveis do que outros investimentos de empresas a serem reembolsados se uma empresa declarar falência., Por exemplo, se uma empresa enfrenta falência e tem de liquidar os seus activos, os obrigacionistas serão reembolsados perante os accionistas comuns.o tesouro dos EUA garante títulos de rendimento fixo do governo e considerados investimentos de refúgio em tempos de incerteza económica. Por outro lado, as obrigações de empresas são apoiadas pela viabilidade financeira da empresa. Em suma, as obrigações de empresas apresentam um risco de incumprimento mais elevado do que as obrigações de dívida pública. O incumprimento é o incumprimento por parte de um emitente de dívida de pagar os seus pagamentos de juros e de capital a investidores ou obrigacionistas.,os títulos de rendimento fixo são facilmente transaccionados através de um corretor e estão também disponíveis em fundos de investimento e fundos transaccionados em bolsa. Os fundos de investimento e os ETF contêm uma mistura de muitos títulos nos seus fundos, para que os investidores possam comprar muitos tipos de obrigações ou títulos de capital.,

Vantagens

  • os títulos de rendimento Fixo fornecer um interesse constante de renda para investidores ao longo da vida do título

  • os títulos de rendimento Fixo são classificados pelas agências de classificação de crédito, permitindo aos investidores a escolher os títulos da financeiramente estável emitentes

  • Embora os preços das ações pode flutuar ao longo do tempo, os títulos de rendimento fixo, geralmente, têm menos riscos da volatilidade dos preços

  • títulos de renda Fixa, tais como EUA, uma menor taxa de retorno de outros investimentos, tais como títulos de capital

  • o risco de Inflação, pode ser um problema se os preços a subir a um ritmo mais rápido do que a taxa de juro na renda fixa

  • Se as taxas de juros sobem em um ritmo mais rápido do que a taxa em uma renda fixa, os investidores perdem fora, segurando o menor rendimento de segurança

Riscos de Títulos de Renda Fixa

Embora existam muitos benefícios para os títulos de rendimento fixo e são muitas vezes considerado seguro e estável de investimentos, existem alguns riscos associados a eles., Os investidores devem ponderar os prós e os contras de antes de investirem em títulos de rendimento fixo.o investimento em títulos de rendimento fixo resulta geralmente em baixas rendibilidades e numa lenta apreciação de capital ou em aumentos de preços. O montante de capital investido pode ser imobilizado durante muito tempo, especialmente no caso de obrigações de longo prazo com prazos superiores a 10 anos. Como resultado, os investidores não têm acesso ao dinheiro e podem ter uma perda se precisarem do dinheiro e dinheiro em seus títulos mais cedo., Além disso, uma vez que os produtos de renda fixa muitas vezes podem pagar um retorno menor do que as ações, há a oportunidade de perda de renda.os títulos de rendimento fixo têm risco de taxa de juro, o que significa que a taxa paga pelo título pode ser inferior às taxas de juro no mercado global. Por exemplo, um investidor que adquiriu uma obrigação pagando 2% ao ano pode perder se as taxas de juro subirem ao longo dos anos para 4%. Os títulos de rendimento fixo dão um pagamento de juros fixos, independentemente do local onde as taxas de juro se movem durante a vida da Obrigação., Se as taxas aumentarem, os detentores de obrigações existentes poderão perder com as taxas mais elevadas.as obrigações emitidas por uma empresa de alto risco não podem ser objecto de reembolso, o que implica a perda do capital e dos juros. Todas as obrigações têm riscos de crédito ou de incumprimento associados, uma vez que os títulos estão ligados à viabilidade financeira do emitente. Se a empresa ou o governo luta financeiramente, os investidores estão em risco de incumprimento na segurança. Investir em obrigações internacionais pode aumentar o risco de incumprimento se o país for economicamente ou politicamente instável.,

a inflação corrói o rendimento das obrigações a taxa fixa. A inflação é uma medida global do aumento dos preços na economia. Uma vez que a taxa de juro paga sobre a maioria das obrigações é fixa para a vida da Obrigação, o risco de inflação pode ser uma emissão se os preços subirem mais rapidamente do que a taxa de juro da Obrigação. Se uma obrigação paga 2% e a inflação aumenta 4%, o detentor da Obrigação perde dinheiro ao tomar em consideração o aumento dos preços dos bens na economia. Idealmente, os investidores querem segurança de renda fixa que paga uma taxa de juros alta o suficiente para que o retorno supere a inflação.,como mencionado anteriormente, as obrigações do Tesouro são obrigações de longo prazo com um prazo de 30 anos. T-Bonds fornecem pagamentos de juros semestrais e geralmente têm valores de 1.000 dólares. A obrigação do Tesouro a 30 anos, emitida em 15 de Março de 2019, pagou uma taxa de 3,00%. Em outras palavras, os investidores seriam pagos 3,00% ou US $ 30 em seu investimento de US $ 1,000 a cada ano. O capital de mil dólares seria pago em 30 anos.por outro lado, a nota de Tesouraria a 10 anos emitida em 15 de Março de 2019, pagou uma taxa de 2,625%., A obrigação também paga juros semestrais a taxas de cupão fixas e normalmente tem um valor facial de $ 1.000 . Cada obrigação pagaria $ 26.25 por ano até a maturidade.

podemos ver que a obrigação de curto prazo paga uma taxa mais baixa do que a obrigação de longo prazo porque os investidores exigem uma taxa mais elevada se o seu dinheiro for amarrado por mais tempo em títulos de rendimento fixo de longo prazo.,