opções de venda são um tipo de opção que aumenta de valor como um estoque cai. Um put permite que o proprietário para bloquear em um preço pré-determinado para vender um estoque específico, enquanto colocar vendedores concordam em comprar o estoque a esse preço., O apelo de puts é que eles podem apreciar rapidamente em uma pequena mudança no preço das ações, e que característica faz deles um favorito para os comerciantes que estão olhando para fazer um grande ganho rapidamente.
O outro tipo principal de opção é a opção call. É o tipo de opção mais conhecido, e o seu preço valoriza-se à medida que as acções sobem. (Aqui está o que você precisa saber sobre opções de chamada.)
como funciona uma opção de venda?
uma opção de venda dá-lhe o direito, mas não a obrigação, de vender um estoque a um preço específico (conhecido como o preço de greve) por um tempo específico, no termo da opção., Para este direito, o comprador put paga ao vendedor uma soma de dinheiro chamado um prémio. Ao contrário dos estoques, que podem existir indefinidamente, uma opção expirará na expiração e então será liquidada, com algum valor restante ou completamente inútil.,
Veja Mais
Os principais elementos de uma opção são as seguintes:
- preço de exercício: preço pelo qual você pode comprar a ação subjacente
- Premium: O preço da opção, tanto para o comprador ou o vendedor
- Expiração: Quando a opção expira e é liquidada
Uma opção é chamado de um contrato, e cada contrato representa 100 ações ao da ação subjacente. Os contratos são avaliados em termos do valor por acção, e não do valor total do contrato., Por exemplo, se o preço de troca uma opção em $1,50, então o custo para comprar o contrato é $150, ou (100 ações * 1 Contrato * $1,50).
p > opções de venda estão na moeda quando o preço de ações está abaixo do preço de exercício no termo. O proprietário da put pode exercer a opção, vendendo as ações ao preço de exercício. Ou o proprietário pode vender a opção de venda a outro comprador pelo justo valor de mercado.a put owner profits when the premium paid is lower than the difference between the strike price and stock price. Imagine que um comerciante comprou uma opção de venda por $0.,80 dólares com um preço de 30 dólares e as acções são 25 dólares. A opção vale US $ 5 e o comerciante fez um lucro de US $ 4,20.
Se o preço de ações está acima do preço de exercício no vencimento, a put é fora do dinheiro e expira sem valor. O vendedor put mantém qualquer prémio recebido pela opção.
Veja Mais
Por que comprar uma opção de venda?os comerciantes compram uma opção de venda para aumentar o lucro do declínio das acções., Para um pequeno custo inicial, um comerciante pode lucrar com os preços das ações abaixo do preço de exercício até que a opção expire. Ao comprar um put, você geralmente espera que o preço de ações para cair antes da opção expirar. Pode ser útil pensar em comprar coloca como uma forma de seguro contra um declínio das ações. Se ele cair abaixo do preço de greve, você vai ganhar dinheiro do ” seguro.”
Imagine que uma ação chamada WXY Está negociando em $ 40 por ação. Podes comprar uma venda com um preço de 40 dólares por 3 dólares, com prazo de validade em seis meses. Um contrato custa $ 300, ou (100 ações * 1 Contrato * $3).,
Aqui está o lucro do comprador quando a opção expira.
como pode ver, abaixo do preço de exercício a opção aumenta em valor em $100 por cada movimento de $1 no preço de ações. À medida que as ações se movem de US $36 para US $35 – um declínio de apenas 2,8 por cento – a opção aumenta em valor de US $100 para US $200, ou 100 por cento.
a opção pode estar no dinheiro – abaixo do preço de exercício-na expiração, mas isso não significa que o comprador tenha feito um lucro., Aqui o prémio custa $ 3 por ação, para que o comprador put não comece a ganhar um lucro até que as ações cheguem $37, ao preço de greve de $ 40 menos o prémio de $3. Assim, neste exemplo, $37 é o ponto de ruptura no comércio.
Se o estoque termina entre $ 37 e $ 40 por ação na expiração, a opção de put terá algum valor deixado nele, mas o trader perderá dinheiro no geral. E acima de US $40 por ação, o put expira sem valor e o comprador perde todo o investimento.a compra de acções é apelativa para os comerciantes que esperam que as acções diminuam e aumenta ainda mais essa diminuição., Assim, para o mesmo investimento inicial, um comerciante pode realmente ganhar muito mais dinheiro do que a venda a descoberto de uma ação, outra técnica para ganhar dinheiro no declínio de uma ação. Por exemplo, com os mesmos US $300 iniciais, um comerciante poderia curto-10 ações do estoque ou comprar um put.
Se o estoque termina em $ 35, então…
percentual-sábio, o vendedor ganha 16,6%, enquanto a opção retorna 66%.porquê vender uma opção de venda?
Se você está olhando para trocar opções, você pode vendê-las, bem como comprá-las. Aqui estão as vantagens de vender puts., O pagamento dos vendedores é exactamente o oposto dos compradores. Os vendedores esperam que as ações permaneçam planas ou subam acima do preço de greve, tornando o put inútil.
usando o mesmo exemplo como antes, imagine que o stock WXY está a negociar a $ 40 por acção. Podes vender uma venda com um preço de 40 dólares por 3 dólares, com prazo de validade dentro de seis meses. Um contrato lhe dá $ 300 ,ou (100 ações * 1 Contrato * $3).
Aqui está o lucro do vendedor na expiração.
como você pode ver, o lucro para o vendedor put é exatamente o inverso daquele para o comprador put.,
- Para um preço de ações acima de $ 40 por ação, a opção expira sem valor e o vendedor mantém o valor total do prémio, $300.
- entre $ 37 e $40, o put está no dinheiro e o vendedor put ganha parte do prémio, mas não o montante total.
- abaixo de $ 37, o vendedor de put começa a perder dinheiro além do prémio de $300 recebido.
o apelo das vendas puts é que você recebe dinheiro adiantado e pode nunca ter que comprar as ações ao preço de greve. Se as acções subirem acima da greve até à expiração, vais ganhar dinheiro., Mas você não será capaz de multiplicar o seu dinheiro como você faria comprando puts. Como vendedor put, seu ganho é limitado ao prémio que você recebe adiantado.
vender um put parece ser uma proposta de baixo risco-e muitas vezes é – mas se o estoque realmente cai, então você vai estar no gancho para comprá-lo no preço de greve muito mais elevado. E vais precisar do dinheiro na tua conta de corretagem para fazer isso. Normalmente, os investidores mantêm dinheiro suficiente, ou pelo menos capacidade de margem suficiente, em sua conta para cobrir o custo das ações, se as ações são colocadas a eles.,por exemplo, se o estoque caiu de $ 40 para $20, um vendedor teria uma perda líquida de $1.700, ou o valor de $2.000 da opção menos o prêmio de $300 recebido. Mas feito com prudência, vender coloca pode ser uma estratégia eficaz para gerar dinheiro, especialmente em ações que você não se importaria de possuir se eles caíssem.
conclusão
muitas pessoas pensam que as opções são altamente arriscadas, e podem ser, se forem usadas incorretamente. Mas os investidores também podem usar opções de uma forma que limita o seu risco, ao mesmo tempo em que ainda permite o lucro no aumento ou queda de uma ação.,
Saiba mais:
- Melhores corretores para iniciantes
- 5 passos para tomar quando o mercado de ações mergulha
- 15 melhores investimentos em 2019
Veja Mais