środki trwałe netto jest metryką wyceny, która mierzy wartość księgową netto wszystkich środków trwałych w bilansie w danym momencie, obliczoną przez odjęcie skumulowanej amortyzacji od kosztu historycznego aktywów. Możesz myśleć o tym jako o cenie zakupu wszystkich środków trwałych, takich jak sprzęt, budynki, Pojazdy, Maszyny i ulepszenia dzierżawy, pomniejszone o skumulowaną amortyzację.

definicja: czym są środki trwałe netto?,

ta metryka oblicza wartość rezydualną aktywów. Innymi słowy, teoretycznie oblicza, ile czasu życia lub wykorzystania tych aktywów pozostało w nich, porównując całkowitą cenę zakupu z całkowitą kwotą amortyzacji, która została pobrana od momentu zakupu aktywów.

niski współczynnik może często oznaczać, że aktywa są przestarzałe, ponieważ firma nie wymieniła ich od dłuższego czasu. Innymi słowy, aktywa mają wysokie kwoty skumulowanej amortyzacji ze względu na ich wiek.,

Kierownictwo zazwyczaj nie używa tego wskaźnika, ponieważ może po prostu sprawdzić swój sprzęt i porozmawiać z działem konserwacji, aby sprawdzić, czy coś wymaga wymiany lub naprawy.

z drugiej strony inwestorzy używają tego wskaźnika z różnych powodów. Środki trwałe netto pomagają inwestorom przewidzieć, kiedy zostaną dokonane Duże przyszłe zakupy. Pomaga im również ocenić efektywność zarządzania przy użyciu jego zasobów.

najczęściej wykorzystuje się tę metrykę finansową w fuzjach i przejęciach., Gdy firma analizuje potencjalnych kandydatów do przejęcia, muszą przeanalizować aktywa i umieścić na nich wartość. Niewielka kwota netto w stosunku do łącznych środków trwałych zazwyczaj wskazuje, że aktywa są stare i najprawdopodobniej będą musiały zostać wkrótce wymienione, a spółka przejmująca powinna odpowiednio wycenić te aktywa.

przyjrzyjmy się jak obliczyć równanie środków trwałych netto.,

wzór

wzór netto środków trwałych oblicza się poprzez odjęcie wszystkich skumulowanych odpisów amortyzacyjnych i odpisów amortyzacyjnych od całkowitej ceny zakupu i kosztu poprawy wszystkich środków trwałych wykazanych w bilansie.

środki trwałe netto = całkowite środki trwałe – skumulowana amortyzacja

jest to dość proste równanie, w którym wszystkie te aktywa są wykazywane na powierzchni bilansu. Środki trwałe to głównie rzeczowe aktywa trwałe, takie jak sprzęt, budynek i maszyny., Ulepszenia dzierżawy to ulepszenia przez najemcę Wynajmującego do wynajętego budynku lub przestrzeni. Przykłady ulepszeń dzierżawy obejmują szafy, oświetlenie, ściany, a także nowe wykładziny. Skumulowana amortyzacja jest zbiorową amortyzacją dowolnego składnika aktywów, a nie jest to całkowita kwota kosztów amortyzacji wyszczególnionych dla składnika aktywów.,

wielu analityków posuwa się o krok dalej do tego równania netto środków trwałych i usuwa zobowiązania za kwotę netto w następujący sposób:

środki trwałe netto = ( całkowita cena zakupu środków trwałych + ulepszenia ) – ( skumulowana amortyzacja + zobowiązania do środków trwałych)

rozumowanie usuwania zobowiązań związanych z środkami trwałymi polega na tym, że teraz możemy zobaczyć, ile aktywów netto faktycznie posiada firma.,

zobowiązania ogółem to połączone długi i wszystkie zobowiązania finansowe, które spółka musi zapłacić na rzecz osób fizycznych, a także innych organizacji w danym okresie.

teraz rozwińmy to bardziej za pomocą przykładu.

przykład

firma Mexico Telecomm chce rozszerzyć swoją działalność na nowym terytorium, które jest obecnie zajęte przez konkurenta, Small Telephone. Zamiast konkurować z inną firmą MTC stara się ustalić, czy powinna wykupić mały telefon, czy nie.,

ponieważ branża użyteczności publicznej jest w dużym stopniu uzależniona od środków trwałych i sprzętu, MTC jest zainteresowana stanem małych aktywów telefonicznych. Gdyby aktywa te były w dobrym stanie, MTC nie musiałaby kupować całego nowego sprzętu do obsługi nowego terytorium.

patrząc w bilansie Small Telephone, MTC notuje następujące pozycje liniowe.

na podstawie dostępnych informacji możemy obliczyć środki trwałe netto za pomocą powyższego wzoru.,

środki trwałe netto = ($2,000,000 + $800,000) – ($300,000 + $400,000) = $2,100,000

możemy pójść o krok dalej i przekształcić to w taki współczynnik:

wskaźnik netto środków trwałych = 2 100 000 USD / 2 800 000 USD = .75

Zazwyczaj oznacza to, że aktywa nie są stare i powinny mieć wiele zastosowań w nich.,

Analiza i interpretacja

metryka netto środków trwałych mierzy sposób amortyzacji i wykorzystania grupy aktywów. Wyższy NFA jest zawsze preferowany niż niższy NFA, ponieważ pokazuje, że aktywa są stosunkowo nowsze i mniej amortyzowane. W powyższym przykładzie widzimy, że aktywa małych telefonów są dość nowe i teoretycznie nadal mają 75% swojego życia.

to byłby pomysł na MTC, ponieważ osiągnąłby dwie rzeczy. Po pierwsze, umożliwiłoby im to kontrolowanie innego terytorium bez konieczności zmagania się z nową konkurencją., Po drugie, MTC nie musiałby kupować dodatkowych aktywów, aby natychmiast obsługiwać nowe terytorium.

Jeśli cena zakupu jest odpowiednia, A MTC nie ma niewykorzystanych aktywów na swoim obecnym terytorium, byłoby to idealne nabycie.

inwestorzy mogą również użyć tego wskaźnika do oceny efektywności zarządzania w korzystaniu z jego aktywów. Na przykład, jeśli zyski są zawsze wysokie, a NFA jest niska, kierownictwo prowadzi firmę bardzo dobrze. Utrzymuje wysokie zyski ze starszym lub przestarzałym sprzętem. Jest też odwrotnie.,

praktyczne Wyjaśnienie użycia: przestrogi i ograniczenia

jedna uwaga, aby pamiętać przy użyciu tej metryki jest to, że przyspieszona amortyzacja może drastycznie przekrzywić ten stosunek i uczynić go nieco bezsensownym. Na przykład, firma może kupić nowy sprzęt i wziąć amortyzację sec 179 za cały zakup w roku zakupu. W związku z tym ten nowy sprzęt miałby wartość księgową netto równą zero.,

ważne jest, aby spojrzeć na podatek, aby księgować różnice podczas analizy tej metryki, ponieważ większość przyspieszonych harmonogramów amortyzacji jest akceptowalna dla celów podatkowych i nie jest dozwolona przez GAAP.

również samo to, że aktywa są amortyzowane, nie oznacza, że są bezwartościowe. Wiele aktywów przeżywa swoje życie użytkowe 2-5 razy. Dobrym przykładem jest stuletni budynek.