U. S. Securities and Exchange Commission (SEC) jest Federalną Agencją, która reguluje amerykański rynek akcji. Dzięki działaniom SEC, rząd drastycznie zmniejszył szansę USA przeżywa kolejny wielki kryzys.

Historia formacji

Kongres utworzył SEC w 1934 roku, aby przywrócić zaufanie społeczeństwa do rynków finansowych po krachu giełdowym w 1929 roku. Pierwszym prezesem był Joseph Kennedy, prezydentem John F., Ojciec Kennedy ' ego.

Ustawa o giełdach papierów wartościowych z 1934 r.stworzyła samą SEC. Aby osiągnąć sukces, korporacje publiczne musiały rejestrować sprzedaż akcji. To oznaczało, że musieli zidentyfikować swoich głównych udziałowców.

Mogą manipulować rynkami bez wiedzy nikogo. Ustawa o holdingach użyteczności publicznej z 1935 r. uniemożliwiła ponad dwukrotne usunięcie spółek holdingowych z przedsiębiorstw, których akcje posiadały.,

oznaczało to, że spółki holdingowe nie mogły już zaciemniać splecionych ze sobą własności przedsiębiorstw użyteczności publicznej. Ustawa pozwalała SEC na podział dużych kombinacji użytkowych na mniejsze, oparte na geograficznie firmy. Stworzył także lokalne komisje federalne do regulacji stawek użyteczności publicznej.

obecna rola SEC

SEC daje inwestorom zaufanie do amerykańskiej giełdy. To ma kluczowe znaczenie dla silnego funkcjonowania amerykańskiej gospodarki. Czyni to poprzez zapewnienie przejrzystości działań finansowych amerykańskich firm., To sprawia, że inwestorzy mogą uzyskać dokładne i spójne informacje na temat rentowności przedsiębiorstw.

pozwala to inwestorom na ustalenie uczciwej ceny akcji dla spółki. Bez tej przejrzystości Giełda byłaby podatna na nagłe zmiany, gdy ujawnią się ukryte informacje. Ten brak przejrzystości był przyczyną porażki giganta energetycznego Enrona w 2001 roku., To nie była porażka SEC; stało się tak dlatego, że Enron skłamał w swoich informacjach do SEC, a firma księgowa Arthur Andersen LLP nie dostrzegła oszustwa w swoim audycie.

Komisja oskarża przestępców takich jak Enron. Karze również handel poufny, celową manipulację rynkami oraz sprzedaż akcji i obligacji bez odpowiedniej rejestracji.

Organizacja

SEC ma pięciu komisarzy, mianowanych przez prezydenta USA., Mają wsparcie około 4500 pracowników zlokalizowanych w centrali w Waszyngtonie i 11 biur regionalnych w całym kraju.

SEC składa się z pięciu różnych działów:

  1. dział finansów korporacyjnych analizuje wymagania korporacyjne. Zapewnia, że firmy przedkładają dokumenty, które są kompletne i dokładne. To pozwala inwestorom zrozumieć kondycję firmy.
  2. Dział obrotu i rynków utrzymuje standardy, które regulują rynki akcji., Nadzoruje Giełdy Papierów Wartościowych i firmy papierów wartościowych. Utrzymuje również nadzór nad samoregulującymi się organizacjami w branży. Należą do nich Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), Municipal Securities Rulemaking Board i agencje rozliczeniowe, które ułatwiają rozliczanie transakcji. Grupa nadzoruje spółkę Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Ta prywatna korporacja non-profit ubezpiecza rachunki inwestycyjne klientów w przypadku bankructwa firmy maklerskiej.,
  3. wydział zarządzania inwestycjami reguluje działalność spółek zarządzających inwestycjami, w tym funduszy inwestycyjnych i rent zmiennych. Przegląd dokumentów przedłożonych na mocy ustawy Sarbanes-Oxley z 2002 r.
  4. Wydział egzekucyjny prowadzi dochodzenie i ściganie naruszeń przepisów i regulacji dotyczących papierów wartościowych. Prowadzi swoje dochodzenia prywatnie. Może użyć formalnego nakazu dochodzenia do wezwania świadków do zeznań i przedstawienia odpowiednich dokumentów. Wydział przedstawia swoje ustalenia Komisji SEC, która pozwala mu wnieść sprawę do sądu federalnego., Często Komisja rozstrzyga sprawę poza sądem.
  5. Dział analizy ekonomicznej i ryzyka udostępnia analizy ekonomiczne i ryzyka pozostałym działom. Przewiduje, w jaki sposób proponowane zasady SEC wpłyną na rynki i gospodarkę. Dokonuje przeglądu ogólnego ryzyka na rynkach. Zapewnia wczesną identyfikację potencjalnie oszukańczych działań.

wpływ na gospodarkę USA

SEC zwiększa przejrzystość, spójność i zaufanie do amerykańskiej giełdy., To duży powód, dla którego Nowojorska Giełda jest najbardziej wyrafinowaną i popularną giełdą na świecie. Ta przejrzystość przyciąga wiele przedsiębiorstw do amerykańskich instytucji finansowych—w tym banków i firm prawnych.

ułatwia także firmom organizowanie pierwszych ofert publicznych akcji. Wiele firm przenosi swoje akcje na rynki publiczne, gdy urosły na tyle duże, że potrzebują finansowania kapitałowego na kolejną fazę rozwoju. Łatwość upubliczniania pomaga USA, firmy rosną większe i szybciej niż w innych krajach o słabiej rozwiniętych rynkach.

Przewodniczący sec zasiada w Radzie nadzoru Stabilności Finansowej. Ustawa Dodd-Frank Wall Street Reform Act ustanowiła radę po kryzysie finansowym w 2008 roku. Szuka słabych stron na rynkach finansowych, które mogłyby wywołać kolejny kryzys.

jak SEC wpływa na Ciebie

SEC wpływa na Ciebie, czyniąc bezpieczniejszym kupowanie akcji, obligacji i funduszy inwestycyjnych. Nie reguluje funduszy hedgingowych ani instrumentów pochodnych., SEC zapewnia dużą głębię informacji, które pomogą Ci inwestować.

Okazało się, że większość inwestorów nie rozumie podstaw funkcjonowania rynków i gospodarki. Zaproponowano sposoby poprawy wiedzy inwestorów.