instytucja finansowa będąca własnością i prowadzona na rzecz osób korzystających z jej usług. Głównym celem Stowarzyszenia oszczędnościowo-pożyczkowego jest udzielanie pożyczek swoim członkom, zwykle na zakup nieruchomości lub domów.
Przedsiębiorstwo oszczędnościowo-pożyczkowe powstało w 1830 roku jako Towarzystwo Budownictwa i pożyczek. Pierwszym towarzystwem oszczędnościowo-kredytowym było Oxford Provident Building Society we Frankfort w Pensylwanii., Jako stowarzyszenie budowlane i pożyczkowe, Oxford Provident otrzymywał regularne cotygodniowe płatności od każdego członka, a następnie pożyczał pieniądze osobom fizycznym, dopóki każdy członek nie mógł zbudować lub kupić własnego domu. Towarzystwa budowlane i pożyczkowe były pośrednikami finansowymi, które działały jako kanał przepływu funduszy inwestycyjnych między oszczędzającymi a kredytobiorcami.
Towarzystwa oszczędnościowo-pożyczkowe mogą być czarterowane przez państwo lub Federal chartered., W przypadku utworzenia na mocy prawa stanowego Towarzystwa oszczędnościowo-pożyczkowe są zwykle zakładane i muszą spełniać wymagania Państwa dotyczące rejestracji, takie jak dostarczanie statutu i regulaminów. Chociaż zależy to od obowiązującego prawa państwowego, statut zazwyczaj musi określać strukturę organizacyjną stowarzyszenia i określać prawa jego członków oraz stosunki między Stowarzyszeniem a akcjonariuszami., Stowarzyszenie oszczędnościowo-pożyczkowe nie może przekształcić się z korporacji państwowej w korporację federalną bez zgody państwa i zgodności z prawem stanowym. Spółdzielnia Oszczędnościowo-Kredytowa może być również zarejestrowana federalnie. Federalne Stowarzyszenia oszczędnościowo-pożyczkowe są regulowane przez Urząd Nadzoru oszczędnościowego.
członkowie Towarzystwa oszczędnościowo-pożyczkowego są akcjonariuszami korporacji. Członkowie muszą mieć zdolność do zawarcia ważnej umowy, a jako akcjonariusze są uprawnieni do uczestniczenia w zarządzaniu i udziału w zyskach., Członkowie ponoszą taką samą odpowiedzialność jak akcjonariusze innych korporacji, co oznacza, że ponoszą odpowiedzialność tylko za kwotę swoich odsetek od akcji i nie są osobiście odpowiedzialni za zaniedbania lub długi Stowarzyszenia.
funkcjonariusze i dyrektorzy kontrolują funkcjonowanie kasy oszczędnościowo-pożyczkowej. Urzędnicy i dyrektorzy mają obowiązek organizować i obsługiwać instytucję zgodnie ze stanowymi i federalnymi przepisami ustawowymi i wykonawczymi oraz z takim samym stopniem staranności, staranności i umiejętności, jaki zwykła ostrożna osoba wykonywałaby w podobnych okolicznościach., Funkcjonariusze i dyrektorzy są zobowiązani do zachowania należytej staranności, jak również do lojalności. Urzędnicy i dyrektorzy mogą być pociągnięci do odpowiedzialności za naruszenia tych obowiązków common-law, za straty wynikające z naruszenia stanowych i federalnych przepisów ustawowych i wykonawczych, a nawet za straty wynikające z naruszenia regulaminu korporacji.
obowiązki urzędników i dyrektorów Towarzystwa oszczędnościowo-pożyczkowego są zasadniczo takie same jak obowiązki urzędników i dyrektorów innych korporacji., Muszą one wybrać osoby właściwe do zarządzania sprawami instytucji, ustanawiania polityki operacyjnej i kontroli wewnętrznej, monitorowania działalności instytucji oraz przeglądu sprawozdań z badań i kontroli. Ponadto mają one również uprawnienia do oceny poniesionych strat i decydowania, w jaki sposób instytucja odzyska te straty.
przed laty 30.XX w. rozwijały się kasy oszczędnościowo-pożyczkowe. Jednak podczas Wielkiego Kryzysu przemysł oszczędnościowo-pożyczkowy ucierpiał., Ponad 1700 instytucji upadło, a ponieważ ubezpieczenie deponenta nie istniało, klienci stracili wszystkie pieniądze, które zdeponowali w upadłych instytucjach. Kongres zareagował na ten kryzys uchwalając kilka ustaw bankowych. Ustawa federalna o kredytach mieszkaniowych z 1932 roku, 12 U. S. C. A. §§ 1421 i nast., upoważnił rząd do regulowania i kontrolowania branży usług finansowych. Ustawa stworzyła Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) do nadzorowania działalności instytucji oszczędnościowych i kredytowych. Ustawa bankowa z 1933 r., 48 Stat., 162, stworzył federal deposit insurance corporation (FDIC) w celu promowania stabilności i przywrócenia i utrzymania zaufania do krajowego systemu bankowego. W 1934 roku Kongres uchwalił National Housing Act, 12 U. S. C. A. §§ 1701 et seq., które utworzyły National Housing Administration (NHA) oraz Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC). NHA został stworzony, aby chronić kredytodawców hipotecznych poprzez ubezpieczanie pełnej spłaty, a FSLIC został stworzony, aby ubezpieczyć każde konto deponenta do 5000 USD.,
reforma Bankowa w latach 30. przywróciła wiarę deponentów w branżę oszczędnościowo-pożyczkową i znów była stabilna i prosperująca. Jednak w latach 70. przemysł zaczął odczuwać wpływ konkurencji i podwyższonych stóp procentowych; inwestorzy wybierali inwestowanie na rynkach pieniężnych, a nie w Towarzystwa oszczędnościowo-pożyczkowe. Aby pobudzić przemysł oszczędnościowo-pożyczkowy, Kongres rozpoczął jego deregulację. W tym czasie miały miejsce trzy rodzaje deregulacji.,
pierwszą poważną formą deregulacji było uchwalenie ustawy o deregulacji i kontroli monetarnej instytucji depozytowych z 1980 roku (94 Stat. 132). Celem tych przepisów było umożliwienie inwestorom wyższych stóp zwrotu, dzięki czemu Stowarzyszenia oszczędnościowo-pożyczkowe będą bardziej konkurencyjne z rynkami pieniężnymi. Branża mogła również oferować opcje rynku pieniężnego i świadczyć szerszy zakres usług swoim klientom.
drugą ważną formą deregulacji było uchwalenie ustawy o instytucjach depozytowych Garn-St.Germain z 1982 r. (96 Stat. 1469)., Ustawa ta umożliwiła spółdzielniom oszczędnościowo-kredytowym dywersyfikację i inwestowanie w inne rodzaje kredytów poza kredytami na budowę i zakup domów, w tym kredyty komercyjne, państwowe i komunalne papiery wartościowe oraz niezabezpieczone pożyczki na nieruchomości.
trzecia forma deregulacji zmniejszyła zakres nadzoru regulacyjnego. Ta deregulacja nie była w rzeczywistości „oficjalną” deregulacją; zamiast tego była efektem zmiany wymaganych procedur księgowych., Ogólnie przyjęte zasady rachunkowości zostały zmienione na regulacyjne procedury księgowe, które umożliwiły stowarzyszeniom oszczędnościowo-kredytowym włączenie spekulacyjnych form kapitału i wyłączenie niektórych zobowiązań, co sprawiło, że oszczędności wydają się znajdować w solidnej sytuacji finansowej. Doprowadziło to do większej deregulacji.
w latach 80. Pod koniec lat 80. co najmniej jedna trzecia towarzystw oszczędnościowo-kredytowych znalazła się na krawędzi niewypłacalności., Za załamanie odpowiedzialne było osiem czynników: sztywna struktura instytucjonalna, wysokie i zmienne stopy procentowe, pogorszenie jakości aktywów, deregulacja Federalna i stanowa, nieuczciwe praktyki, zwiększona konkurencja w branży usług finansowych oraz zmiany w prawie podatkowym.
w celu przywrócenia zaufania do branży oszczędnościowej, Kongres uchwalił reformę instytucji finansowych, odzyskiwanie i egzekwowanie ustawy z 1989 roku (FIRREA) (103 Stat. 183).,udowodnić Nadzór; ustanowić ogólny nadzór ze strony Departamentu Skarbu nad dyrektorem Urzędu Nadzoru oszczędnościowego; ustanowić niezależną agencję ubezpieczeniową w celu zapewnienia ubezpieczenia depozytów dla oszczędzających; umieścić federalny system ubezpieczenia depozytów na solidnych podstawach finansowych; stworzyć korporację powierniczą ds. restrukturyzacji i Uporządkowanej Likwidacji; zapewnić niezbędne prywatne i publiczne finansowanie w celu szybkiego rozwiązania upadłych instytucji; oraz poprawić nadzór, zwiększyć uprawnienia wykonawcze i zwiększyć kary karne i cywilne za przestępstwa oszustw wobec instytucji finansowych i ich deponentów.,
FIRREA zwiększyła uprawnienia wykonawcze federalnych organów nadzoru bankowego i przyznała szeroki wachlarz sankcji administracyjnych. FIRREA przyznał również regulatorom Banku Federalnego uprawnienia do pociągania do odpowiedzialności „podmiotów powiązanych z instytucjami”, które angażują się w nieuczciwe praktyki, które szkodzą ubezpieczonej instytucji depozytowej. Do podmiotów powiązanych z instytucją należą dyrektorzy, urzędnicy, pracownicy, agenci i wszelkie inne osoby, w tym adwokaci, rzeczoznawcy i księgowi, uczestniczący w sprawach instytucji., FIRREA pozwala również Federalnym regulatorom na wczesne przejęcie instytucji, zanim będzie ona „beznadziejnie niewypłacalna” i zbyt droga dla federalnych funduszy ubezpieczeniowych do pokrycia.
sankcje karne zostały również podwyższone w 1990 roku przez ustawę o kontroli przestępczości, 104 Stat. 4789, która obejmowała kompleksową ustawę o zwalczaniu oszustw bankowych i oszustw bankowych z 1990 r. (104 Stat. 4859). Ustawa ta zwiększyła sankcje karne „związane” z przestępstwami związanymi z instytucjami finansowymi.
FIRREA stworzyła Office of Thrift Supervision (OTS) i Resolution Trust Corporation (RTC)., FIRREA wyeliminował fhlbb i stworzył OTS, aby zająć jego miejsce. RTC został utworzony wyłącznie w celu zarządzania i zbywania aktywów thrifts, które nie powiodły się w latach 1989-1992. Ponadto fslic został wyeliminowany, a FDIC, który nadzorował przemysł bankowy, zaczął radzić sobie z kłopotliwymi oszczędnościami.
RTC istnieje od sześciu lat, zamykając swoje podwoje 31 grudnia 1996 roku. W czasie swojego istnienia połączyła lub zamknęła 747 oszczędności i sprzedała 465 miliardów dolarów aktywów, w tym 120 000 sztuk nieruchomości., Bezpośredni koszt rozwiązania nieudanych oszczędności wyniósł 90 miliardów dolarów; jednak analitycy twierdzą, że zajmie to około 30 lat, aby w pełni wykupić Stowarzyszenia oszczędnościowo-kredytowe kosztem około 480,9 miliardów dolarów.
kolejne odczyty
American Bar Association. 1995. „Jak dobry pomysł poszedł źle: deregulacja i kryzys Oszczędnościowo-kredytowy.”Przegląd Prawa Administracyjnego 47.
–. Komitet Oszczędnościowo-pożyczkowy sekcji korporacji, Bankowości i biznesu. 1973. Podręcznik prawa Oszczędnościowo-kredytowego. Chicago: American Bar Association.,
Calavita, Kitty, Henry N. Pontell i Robert H. Tillman. 1999. Wielka przestępczość pieniężna: oszustwo i polityka w kryzysie Oszczędnościowo-kredytowym. / Align = „Left” / of California Press.
Gorman, Christopher Tyson. 1994–95. „Odpowiedzialność dyrektorów i urzędników pod FIRREA: niepewny Standard §1821 (K) i potrzeba reformy Kongresu.”Kentucky Law Journal 83.
Turck, Karsten F. 1998. Kryzys amerykańskich oszczędności & Stowarzyszenia pożyczkowe: kompleksowa analiza. P. Lang.
U. S. House. 1989. 101. Cong., 1. sess. H. R. 54 (I)., Kodeks Stanów Zjednoczonych.