są dobre i złe czasy Na sprzedaż akcji. To generalnie zły pomysł, aby sprzedać akcje po prostu dlatego, że cena poszła w górę lub w dół. Z drugiej strony, istnieją inne sytuacje, które mogą być całkowicie uzasadnione powody, aby nacisnąć przycisk sprzedaj:

  1. powody, dla których kupiłeś akcje, nie mają już zastosowania.
  2. firma zostaje przejęta.
  3. potrzebujesz pieniędzy, albo wkrótce będziesz.,
  4. musisz zrównoważyć swój portfel (ponieważ nie ma równowagi lub zmieniają się Twoje cele inwestycyjne).
  5. widzisz lepszą okazję do inwestowania gdzie indziej.

Mając to na uwadze, oto zestawienie tych pięciu dobrych powodów, kiedy sprzedawać akcje i jak wiedzieć, czy jeden z nich dotyczy ciebie.

źródło obrazu: Getty Images.

powody, dla których kupiłeś akcje, nie mają już zastosowania

Często zadawane są mi pytania, takie jak „moje akcje Apple (NASDAQ:AAPL) podwoiły się od momentu zakupu. Czy powinienem teraz sprzedać swoje akcje?,”

moja odpowiedź jest zawsze taka sama: „dlaczego w ogóle kupiłeś akcje i czy te powody nadal obowiązują?”Mówiąc najprościej, każda inwestycja giełdowa, którą dokonujesz, powinna mieć inny powód, niż tylko dlatego, że chcesz, aby cena poszła w górę. Jest to tzw. teza inwestycyjna.

dopóki twoja teza inwestycyjna nadal obowiązuje (i żaden z innych powodów, o których będziemy dyskutować), naprawdę nie ma dobrego powodu, aby sprzedawać.

z drugiej strony, jeśli coś zasadniczego się zmieni, może to być dobry powód do sprzedaży akcji., Na przykład może to oznaczać:

  • udział firmy w rynku spada lub konkurent oferuje teraz lepszy produkt za niższą cenę.
  • wzrost sprzedaży wyraźnie spowolnił.
  • kierownictwo firmy uległo zmianie. zwłaszcza, gdy nowi menedżerowie podejmują lekkomyślne decyzje, takie jak przyjmowanie zbyt dużych długów.

oczywiście nie jest to lista wyczerpująca. Zasadniczo, jeśli coś się zmieni, co przeczy Twojej tezie inwestycyjnej, jest to jeden z najlepszych powodów do sprzedaży.,

firma jest nabywana

innym potencjalnie dobrym powodem do sprzedaży jest, jeśli jedna z firm, w które inwestujesz, zgodziła się na przejęcie. Po ogłoszeniu przejęcia cena akcji nabywanej spółki zazwyczaj wzrasta do poziomu zbliżonego do uzgodnionej ceny. W większości przypadków mądrze jest zablokować zyski w takim przypadku, ponieważ potencjał wzrostu może być dość ograniczony.

istnieją trzy potencjalne sposoby nabycia firmy-gotówka, akcje lub kombinacja tych dwóch.,

w przypadku akwizycji w całości gotówkowej akcje Zwykle zmierzają do ceny akwizycji. A jeśli umowa się rozpadnie, akcje mogą się zawalić. W akwizycjach gotówkowych rzadko warto trzymać swoje akcje.

w transakcjach giełdowych lub gotówkowych może to być trochę trudniejsze, a twoja decyzja sprowadza się do tego, czy masz jakiekolwiek pragnienie, aby być udziałowcem w spółce przejmującej. Na przykład niedawno firma Slack Technologies (NYSE:WORK) zgodziła się zostać przejęta przez Salesforce (NYSE:CRM) w transakcji gotówkowej., Akcjonariusze Slack musieli zdecydować, czy chcą zostać inwestorami Salesforce. Jeśli odpowiedź w takich sytuacjach brzmi „nie”, wypłata jest całkowicie akceptowalna.

potrzebujesz pieniędzy, albo wkrótce

generalnie dobrą zasadą jest trzymanie pieniędzy, których będziesz potrzebować w ciągu najbliższych kilku lat z dala od Giełdy. Więc jeśli potrzebujesz pieniędzy, to z pewnością dobry powód, aby sprzedać.

jako przykład, mój przyjaciel niedawno kupił dom i sprzedał większość swojej ulubionej pozycji akcji, aby pokryć zaliczkę.,

Innym przykładem jest, jeśli planujesz wykorzystać swój portfel inwestycyjny, aby wysłać swoje dzieci na studia. Choć są młodzi, to jest całkowicie w porządku inwestować te pieniądze na giełdzie, ale gdy już są kilka lat, mądrze jest przenieść te pieniądze w gotówce lub równoważnych inwestycji, takich jak CD.

musisz zrównoważyć swój portfel

Zrównoważenie portfela to kolejny dobry powód, dla którego możesz chcieć sprzedać akcje (lub kilka). Istnieją dwie główne sytuacje, w których może to być konieczne.,

  • akcje o wysokiej wydajności: kilka lat temu zainwestowałem około 10% wartości mojego portfela w akcje Bank of America (NYSE:BAC). W ciągu najbliższych kilku lat akcje prawie potroiły się i w pewnym momencie stanowiły ponad 20% wartości mojego portfela. Chociaż był to dobry problem, po prostu nie czułem się komfortowo, mając tyle moich pieniędzy zainwestowanych w jedną firmę.
  • zmniejszanie ekspozycji na akcje: gdy zbliżasz się do emerytury, mądrze jest stopniowo zmniejszać ekspozycję na akcje., Jedną z popularnych zasad jest odjęcie wieku od 110, aby określić procent portfela, który należy zainwestować w akcje. Jeśli minęło kilka lat od skorygowania alokacji aktywów, możesz rozważyć sprzedaż niektórych zasobów akcji, aby przenieść pieniądze na inwestycje o stałym dochodzie (obligacje).

widzisz lepszą okazję do inwestowania gdzie indziej

w idealnym świecie zawsze będziesz miał wolną gotówkę na inwestycje za każdym razem, gdy zidentyfikujesz atrakcyjną okazję inwestycyjną. Jednak prawdopodobnie tak nie jest.

oto przykład z prawdziwego świata., Kiedy wpłaciłem 10% moich pieniędzy na akcje Bank of America, nie tylko miałem 10% mojego portfela w gotówce. Jednak dzięki krótkotrwałej panice niektóre akcje banków sprzedawały się za śmiesznie niskie wyceny i wiedziałem, że to nie potrwa długo. Więc sprzedałem kilka akcji funduszu giełdowego (ETF), który posiadałem. Nie było nic złego w ETF, ale widziałem doskonałą długoterminową okazję, która była dla mnie bardziej atrakcyjna.,

również regularnie sprzedajemy akcje

warto wspomnieć, że podczas gdy my w Motley Fool zawsze podchodzimy do inwestycji z perspektywy długoterminowej, nie musi to oznaczać, że sugerujemy tylko akcje do zakupu. Wręcz przeciwnie. Regularnie wysyłamy rekomendacje „sprzedaj” naszym członkom i z niektórych powodów wymienionych tutaj-czasami powód, dla którego poleciliśmy go w pierwszej kolejności, nie ma już zastosowania, czasami rekomendujemy firmy, które zdobywamy, a czasami po prostu czujemy, że są lepsze możliwości gdzie indziej.,

kiedy nie sprzedawać akcji

zwróć uwagę: żaden z powodów, o których wspomniałem, nie ma nic wspólnego z ceną akcji samej akcji, ani z tym, ile zyskała lub straciła od momentu jej zakupu.

w rzeczywistości podejmowanie decyzji inwestycyjnych opartych wyłącznie na zmianach cen może być niebezpieczne. Zbyt wielu inwestorów decyduje się na sprzedaż po prostu dlatego, że ich akcje idą w górę, tylko po to, aby uświadomić sobie zbyt późno, że poszli w górę z jakiegoś powodu i nadal mają ogromny potencjał wzrostu. I częstym błędem jest sprzedaż po prostu dlatego, że akcje spadają, ” zanim będzie jeszcze gorzej.,”

to również zły pomysł, aby sprzedawać akcje po prostu obniżyć podatki. Istnieje popularna strategia podatkowa znana jako zbiór strat podatkowych, która zasadniczo obejmuje sprzedaż utraconych pozycji akcji w celu zmniejszenia zysków kapitałowych podlegających opodatkowaniu z innych inwestycji. I żeby było jasne, może to być inteligentna strategia, ale tylko wtedy, gdy akcje, które sprzedajesz, są takie, które już chciałeś sprzedać z innych (ważnych) powodów.

najważniejsze jest to, że istnieje kilka bardzo dobrych powodów, aby sprzedawać akcje; wielu inwestorów długoterminowych koncentruje się często sprzedawać akcje., Po prostu upewnij się, że sprzedajesz z właściwych powodów, a nie po to, aby po prostu zablokować zysk, zapobiec dalszym spadkom lub zaoszczędzić pieniądze na podatkach. Jeśli to zrobisz, nie inwestujesz, tylko handlujesz i istnieje duża różnica między tymi dwoma pojęciami.

właśnie stało się coś wielkiego

Nie wiem jak wy, ale zawsze zwracam uwagę, gdy jeden z najlepszych inwestorów na świecie daje mi napiwek giełdowy. Współzałożyciel Motley Fool David Gardner i jego brat, CEO Motley Fool Tom Gardner, właśnie ujawnili dwie nowe rekomendacje dotyczące akcji., Razem w ciągu ostatnich 17 lat czterokrotnie zwiększyli zysk z giełdy.* I chociaż czas to nie wszystko, historia wyborów giełdowych Toma i Davida pokazuje, że opłaca się wcześnie reagować na ich pomysły.

Dowiedz się więcej

*Stock Advisor powraca od 20 listopada 2020 r.

    Trendy

  • {{headline}}

Matthew Frankel, CFP jest właścicielem akcji Apple, Bank of America i Berkshire Hathaway (akcje B) i ma następujące opcje: short luty 2021 140 USD wzywa Apple., The Motley Fool posiada akcje i poleca Apple, Berkshire Hathaway (akcje B), Salesforce.com, oraz Slack Technologies i zaleca następujące opcje: short January 2021 $ 200 stawia na Berkshire Hathaway (akcje B) I long January 2021 $200 stawia na Berkshire Hathaway (akcje B). Pstrokaty głupiec ma politykę ujawniania informacji.