Het grote voordeel van Sectie 529 college spaarplannen is dat opnames gebruikt om gekwalificeerde hoger onderwijs kosten te dekken zijn vrij van federale inkomstenbelasting (en meestal staat inkomstenbelasting ook). Dat deel is heel gemakkelijk te begrijpen, maar het volledige verhaal over opnames is niet zo eenvoudig. Wat zijn gekwalificeerde uitgaven? Wat gebeurt er als je geld neemt voor onkosten die niet gekwalificeerd zijn?,

Hier zijn vijf belangrijke feiten die u moet weten over 529 plan opnames:

feit #1: U hebt drie basis betaalmogelijkheden

  • u kunt het plan om een opname uit te checken op naam van de rekening begunstigde (dat wil zeggen de student voor wie het account is ingesteld, meestal uw kind of kleinkind).
  • u kunt het plan direct sturen om de onderwijsinstelling te betalen.
  • u kunt het plan sturen om een cheque uit te voeren op uw naam als de eigenaar van het account of deelnemer aan het plan (dat wil zeggen de persoon die het account heeft opgezet en gefinancierd).,in de veronderstelling dat de opgenomen middelen ten behoeve van de rekeningbegunstigde zullen worden gebruikt (om zijn of haar schoolkosten te betalen of om welke andere reden dan ook), wordt de controle aan hem of haar of aan de onderwijsinstelling aanbevolen. Als het geld zal worden besteed aan de kosten van de universiteit, kunt u de begunstigde te laten onderschrijven van de controle over aan u, zodat u de uitgaven kunt controleren.

    indien de controle aan de onderwijsinstelling wordt uitgevoerd, is dat geen probleem., Als u als de eigenaar van de rekening het opgenomen geld voor uw eigen voordeel te houden, het hebben van de cheque opgemaakt op uw naam is de aanbevolen optie. Het verwerken van opnames op deze manier maakt het gemakkelijker om “het geld te volgen” voor fiscale doeleinden.

    Let op: volgens de wetgeving van de staat is het u niet toegestaan om een opname bij te houden van een 529-rekening die is gefinancierd met geld van een bewaarrekening die is ingesteld voor de 529-begunstigde (uw kind of kleinkind) onder de Uniform Gift to Minors Act (UGMA) of Uniform Transfer to Minors Act (UTMA) van een staat., In dit geval is het geld op de bewaarrekening van het kind, en het geld op de 529-rekening ook omdat het van de bewaarrekening kwam. Met andere woorden, een 529-rekening die met bewaarnemingsgeld is gefinancierd, behoort toe aan het kind waarvoor de bewaarnemingsrekening is opgezet. Daarom moeten opnames worden gebruikt ten behoeve van het kind, en niet voor uw eigen doeleinden.

    aan de andere kant, als je de 529 account met je eigen geld hebt gefinancierd, kun je opnames nemen en ermee doen wat je wilt, omdat het jouw geld is., Zorg ervoor dat je de fiscale implicaties begrijpt.

    feit #2: de IRS weet van opnames

    wanneer een opname wordt genomen van een 529 rekening, wordt het plan geacht een Formulier 1099-Q uit te geven, betalingen van gekwalificeerde onderwijsprogramma ‘ s, uiterlijk op 1 februari van het volgende jaar.

    indien aan de rekeningbegunstigde uitbetalingscontroles werden verstrekt, zal de 1099-Q naar de begunstigde komen met zijn of haar sofinummer erop. Als u als accounteigenaar cheques heeft ontvangen, ontvangt u het formulier met uw sofinummer erop.,

    op Regel 1 van de 1099-Q Is het totaal opgenomen voor het jaar. Uitgaande van de rekening gemaakt geld, opnames zal een aantal inkomsten en een aantal belastinggrondslag uit bijdragen.

    • opgenomen inkomsten worden vermeld op lijn 2 van de 1099-Q. zij kunnen al dan niet belastingvrij zijn.
    • opgenomen basisbedragen worden vermeld op Regel 3. Ze zijn altijd vrij van federale inkomstenbelasting of boetes.

    de IRS krijgt een kopie van het formulier 1099-Q, zodat de overheid weet dat er opnames zijn gemaakt en wie ze heeft ontvangen.,Fact # 3: sommige opnames zijn mogelijk niet belastingvrij, zelfs in jaren met grote collegekosten

    wanneer de 1099-Q opgenomen inkomsten laat zien, kan de IRS geïnteresseerd raken in het bekijken van formulier 1040 van de ontvanger, omdat sommige of alle inkomsten belastbaar kunnen zijn. Zo werken de belastingregels.

    opgenomen inkomsten die ten behoeve van de rekeningbegunstigde worden gebruikt, zijn altijd federaal-inkomsten-belastingvrij wanneer de totale opgenomen Inkomsten voor het jaar niet hoger zijn dan wat de IRS de aangepaste gekwalificeerde onderwijsuitgaven, of AQEE, voor het jaar noemt., Deze kosten zijn gelijk aan:

    • Het collegegeld van de begunstigde van de rekening en de daaraan verbonden kosten voor een Bachelor-of masterprogramma;
    • kost en inwoning (maar alleen als hij of zij ten minste de helft van een voltijdse belasting draagt); en
    • Boeken en benodigdheden, computer-en internettoegang.,

    Zodra u de bovengenoemde kosten, dan aftrekken:

    • Kosten gedekt door Pell subsidies, btw-vrij van beurzen, beurzen, collegegeld, kortingen en veterans’ pedagogische begeleiding;
    • Kosten gedekt worden door de werkgever verstrekt educatieve bijstand of een andere tax-free-pedagogische begeleiding (niet met inbegrip van bijstand ontvangen door een gift of erfenis);
    • Kosten gebruikt om te beweren dat de Amerikaanse Kans of Levenslang Leren heffingskorting; en
    • Kosten gebruikt om te beweren dat de fiscale aftrek voor collegegeld en de kosten.,

    wanneer de opgenomen bedragen hoger zijn dan de aangepaste uitgaven voor gekwalificeerd onderwijs, zijn alle of een deel van de opgenomen inkomsten belastbaar. Dit weinig bekende feit is een onaangename verrassing voor sommige mensen.

    voorbeeld: Ben heeft $ 36.000 aan college uitgaven. Hij ontvangt $ 24.000 aan belastingvrije beurzen en collegegeld kortingen, dus zijn aangepaste gekwalificeerde onderwijs uitgaven zijn slechts $ 12.000. Zijn ouders regelen een opname van 36.000 dollar van Ben ‘ s 529 rekening. Neem aan dat de opname omvat $ 6.000 in de winst., De ouders gebruiken het geld om de $12.000 van gekwalificeerde onderwijs uitgaven te dekken, plus Ben ‘ s Kleding, pizza, en andere incidentele, evenals een auto voor hem om heen en weer naar school. Aangezien de $ 12.000 van aangepaste gekwalificeerde onderwijsuitgaven slechts een derde van de 529 terugtrekking zijn, is slechts een derde van de opgenomen inkomsten, of $2.000, belastingvrij. De resterende $4.000 is belastbaar en MOET WORDEN gemeld op de diverse inkomsten lijn van Ben ‘ s formulier 1040., Afhankelijk van Ben ‘ s algemene fiscale situatie en of de Kiddie belasting van toepassing is op hem, de belasting hit op de $4,000 kan of kan niet een significant percentage. (De $4.000 van de belastbare inkomsten Ben ontvangt telt als niet-verdiende inkomen voor de toepassing van de Kiddie fiscale regels.)

    Tax-wise steps: de ouders moeten het plan sturen om de uitbetalingscontrole uit te geven op naam van Ben in plaats van op naam van hun ouders. Dan, de ouders moeten Ben onderschrijven de check over aan hen, zodat ze de uitgaven kunnen controleren. Op die manier zal Ben de 1099-Q krijgen en de fiscale gevolgen dragen.,

    voorbeeld: neem deze keer aan dat Ben $36.000 aan aangepaste onderwijsuitgaven heeft omdat hij geen studiebeurzen of collegegeld kortingen ontvangt. Aangezien zijn gekwalificeerde uitgaven niet hoger zijn dan het bedrag van zijn 529-rekening, zijn de opgenomen inkomsten federaal-inkomsten-belastingvrij. Daarom wordt de $ 6.000 niet gerapporteerd op Ben ‘ s formulier 1040.,

    feit #4: U kunt opnames meestal zelf houden — maar er kunnen belastingen zijn

    aangenomen dat de 529-rekening met uw eigen geld werd gefinancierd (in tegenstelling tot geld van de bewaarrekening van uw kind), bent u vrij om de begunstigde van de rekening in uzelf te veranderen en federale inkomstenbelasting-vrije opnames te nemen om uw eigen gekwalificeerde onderwijskosten te dekken als u besluit om terug te gaan naar school.

    inkomsten opgenomen in opnames die u kiest te gebruiken voor andere doeleinden dan onderwijs moet worden opgenomen in uw bruto-inkomen en zal waarschijnlijk worden getroffen met een boete van 10% (hieronder uitgelegd).,

    echter, als je een 529 account liquideert dat minder waard is dan je hebt bijgedragen (vanwege de aandelenmarkt), zal er geen opgenomen winst zijn, dus ben je niets verschuldigd aan de IRS. Je zou zelfs in staat zijn om een belastingbesparende afschrijving voor uw verlies te claimen.

    Fact #5: uitbetalingen die niet voor onderwijs worden gebruikt, kunnen worden bestraft met een boete

    zoals eerder uitgelegd, moeten de inkomsten die zijn opgenomen in 529 uitbetalingen van rekeningen die niet worden gebruikt om de uitgaven voor gekwalificeerd onderwijs van de begunstigde van de rekening te dekken, worden opgenomen in het bruto-inkomen. Met andere woorden, de inkomsten zijn belastbaar. Maar er is meer.,

    volgens de algemene regel worden belastbare inkomsten ook getroffen met een boete van 10%. De boete belasting is echter niet van toepassing op inkomsten die alleen belastbaar zijn omdat de rekening begunstigde aangepaste gekwalificeerde onderwijskosten werden verminderd door Pell subsidies, belastingvrije beurzen, fellowships, collegegeld kortingen, veteranen’ educatieve bijstand, werkgever-verstrekt educatieve bijstand of enige andere belastingvrije educatieve bijstand (anders dan hulp ontvangen door gift of erfenis), of kosten gebruikt om de Amerikaanse kans Of Lifetime Learning belastingkrediet claimen., Bovendien is de boetebelasting niet van toepassing op inkomsten die worden ingetrokken omdat de begunstigde een van de Amerikaanse militaire academies bezoekt (zoals West Point, Annapolis of de Air Force Academy). Tot slot is de boete niet van toepassing op de inkomsten opgenomen als de rekening begunstigde overlijdt of wordt uitgeschakeld.

    voorbeeld: Dave heeft ruzie met zijn dochter, die besluit niet naar de universiteit te gaan. Dave liquideert haar 529 account, die hij gefinancierd met zijn eigen geld, en gebruikt de opname om een dure nieuwe auto te kopen voor zichzelf. Neem aan dat de 529 opname omvat $ 8.000 van de winst., Dave moet de $8.000 aangeven als diverse inkomsten op zijn formulier 1040. Bovendien, hij zal worden geshocked met de 10% boete belasting op de $8.000.

    Sectie 529 plannen zijn een van de meest populaire manieren om te sparen voor de universiteit. Maar naast het kennen van de regels voor het maken van bijdragen, is het belangrijk om te begrijpen hoe je geld kunt krijgen uit een 529 plan met de best mogelijke fiscale uitkomst. Als u vragen heeft, raadpleeg dan uw belastingadviseur.