een financiële instelling die eigendom is van en geëxploiteerd wordt ten behoeve van degenen die gebruik maken van haar diensten. Het primaire doel van de spaar-en leningvereniging is het maken van leningen aan haar leden, meestal voor de aankoop van onroerend goed of woningen.
De spaar-en kredietindustrie werd voor het eerst opgericht in de jaren 1830 als een bouw-en kredietvereniging. De eerste spaar-en leningvereniging was de Oxford Provident Building Society in Frankfort, Pennsylvania., Als een gebouw en lening vereniging, Oxford Provident ontving regelmatige wekelijkse betalingen van elk lid en vervolgens leende het geld aan individuen totdat elk lid kon bouwen of kopen zijn eigen huis. Bouw-en kredietverenigingen waren financiële intermediairs, die fungeerden als doorgeefluik voor de stroom van beleggingsfondsen tussen spaarders en kredietnemers.
spaar-en kredietverenigingen kunnen door de staat of de overheid worden gecharterd., Wanneer zij volgens het staatsrecht zijn opgericht, zijn spaar-en leningverenigingen over het algemeen opgericht en moeten zij voldoen aan de vereisten van de staat voor de oprichting, zoals het verstrekken van statuten en statuten. Hoewel de statuten afhankelijk zijn van het recht van de toepasselijke staat, moeten zij gewoonlijk de organisatiestructuur van de vereniging beschrijven en de rechten van haar leden en de relatie tussen de vereniging en haar aandeelhouders definiëren., Een spaar-en lening vereniging mag niet converteren van een staat corporatie naar een federale corporatie zonder de toestemming van de staat en de naleving van de staatswetten. Een spaar – en leningvereniging kan ook federaal worden gecharterd. Federale Spaar-en leningverenigingen worden gereguleerd door het Office of thrift supervision.
leden van een spaar-en kredietvereniging zijn aandeelhouders van de vennootschap. De leden moeten de capaciteit hebben om een geldig contract aan te gaan, en als aandeelhouders hebben zij het recht om deel te nemen aan het beheer en deel te nemen in de winst., Leden hebben dezelfde aansprakelijkheid als aandeelhouders van andere bedrijven, wat betekent dat ze alleen aansprakelijk zijn voor het bedrag van hun aandelenrente en zijn niet persoonlijk aansprakelijk voor nalatigheid of schulden van de vereniging.
functionarissen en directeuren controleren de werking van de spaar-en kredietvereniging. De officieren en directeuren hebben de plicht om de instelling te organiseren en te exploiteren in overeenstemming met de staat en federale wetten en voorschriften en met dezelfde mate van zorgvuldigheid, zorg en vaardigheid die een gewone voorzichtige persoon zou uitoefenen onder soortgelijke omstandigheden., De officieren en directeuren zijn onder de common-law plicht om de nodige zorg uit te oefenen, evenals de plicht van loyaliteit. Functionarissen en directeuren kunnen aansprakelijk worden gesteld voor inbreuken op deze common-law-verplichtingen, voor verliezen die voortvloeien uit schendingen van staats-en federale wet-en regelgeving, of zelfs voor verliezen die voortvloeien uit een schending van de statuten van het bedrijf.
de verantwoordelijkheden van de bestuurders en directeuren van een spaar-en leningvereniging zijn over het algemeen dezelfde als de verantwoordelijkheden van de bestuurders en directeuren van andere ondernemingen., Zij moeten de bevoegde personen selecteren die bevoegd zijn voor het beheer van de aangelegenheden van de instelling, het operationele beleid en de interne controles vaststellen, toezicht houden op de werkzaamheden van de instelling en onderzoek-en auditverslagen herzien. Bovendien hebben zij ook de bevoegdheid om de geleden verliezen te beoordelen en te beslissen hoe de instelling deze verliezen zal verhalen.
vóór de jaren dertig bloeiden spaar-en kredietverenigingen. Echter, tijdens de Grote Depressie de spaar-en lening industrie geleden., Meer dan 1.700 instellingen faalden, en omdat de verzekering van de deposant niet bestond, verloren klanten al het geld dat ze hadden gestort in de mislukte instellingen. Het Congres reageerde op deze crisis door verschillende bankwetten aan te nemen. De Federal Home Loan Bank Act van 1932, 12 U. S. C. A. §§ 1421 E. V., gaf de overheid toestemming om de financiële dienstverlening te reguleren en te controleren. De wetgeving creëerde de Federal Home Loan Bank Board (Fhlbb) om toezicht te houden op de activiteiten van spaar-en leninginstellingen. De bankwet van 1933, 48 Stat., 162, creëerde de federal deposit insurance corporation (FDIC) om de stabiliteit te bevorderen en het vertrouwen in het banksysteem van de natie te herstellen en te behouden. In 1934 nam het Congres de National Housing Act aan, 12 U. S. C. A. §§ 1701 E. V., die de National Housing Administration (NHA) en de Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC) opgericht. De NHA werd gecreëerd om hypotheekverstrekkers te beschermen door volledige terugbetaling te verzekeren, en de FSLIC werd gecreëerd om de rekening van elke deposant tot $5.000 te verzekeren.,de hervorming van het bankwezen in de jaren dertig herstelde het vertrouwen van depositohouders in de spaar-en kredietsector en was opnieuw stabiel en welvarend. In de jaren zeventig begon de industrie echter de gevolgen van concurrentie en verhoogde rente te voelen; beleggers kozen ervoor om te investeren in geldmarkten in plaats van in spaar-en leningverenigingen. Om de spaar-en kredietindustrie te stimuleren, begon het Congres het te dereguleren. In deze periode vonden drie soorten deregulering plaats.,de eerste belangrijke vorm van deregulering was de invoering van de Deregulation and Monetary Control Act van 1980 (94 Stat. 132). Het doel van deze wetgeving was om beleggers hogere rendementen toe te staan, waardoor de spaar-en kredietverenigingen concurrerender werden met de geldmarkten. De sector werd ook toegestaan om geldmarktopties aan te bieden en een breder scala aan diensten aan zijn klanten aan te bieden.de tweede belangrijke vorm van deregulering was de inwerkingtreding van de Garn-St.Germain Depository Institutions Act van 1982 (96 St. 1469)., Deze wet stond spaar-en leningverenigingen toe om te diversifiëren en te investeren in andere soorten leningen naast woningbouw-en aankoopleningen, waaronder commerciële leningen, staats-en gemeentelijke effecten, en ongedekte vastgoedleningen.
de derde vorm van deregulering verminderde de hoeveelheid regulerend toezicht. Deze deregulering was eigenlijk geen” officiële ” deregulering, maar het gevolg van een verandering in de vereiste boekhoudprocedures., De algemeen aanvaarde boekhoudbeginselen werden gewijzigd in wettelijke boekhoudprocedures, waardoor spaar-en kredietverenigingen speculatieve vormen van kapitaal konden opnemen en bepaalde verplichtingen konden uitsluiten, waardoor de spaarders in solide financiële posities leken te verkeren. Dit resulteerde in meer deregulering.
in de jaren tachtig stortte de spaar-en kredietindustrie in. Tegen het einde van de jaren tachtig stond ten minste een derde van de spaar-en kredietverenigingen op de rand van insolventie., Acht factoren waren in de eerste plaats verantwoordelijk voor de ineenstorting: een rigide institutionele opzet, hoge en volatiele rentetarieven, verslechtering van de kwaliteit van activa, federale en staatsderegulering, frauduleuze praktijken, toegenomen concurrentie in de financiële dienstensector en veranderingen in de belastingwetgeving.in een poging het vertrouwen in de kringloopsector te herstellen, heeft het Congres de Wet op de hervorming, het herstel en de handhaving van financiële instellingen van 1989 (FIRREA) aangenomen (103 Stat. 183).,bewijzen toezicht; de invoering van een algemene toezicht door het ministerie van financiën over de directeur van het Office of Thrift Supervision; het oprichten van een onafhankelijke verzekeringen aan te bieden depositogarantie voor spaarders; plaats de Federal Deposit Insurance Systeem op gezonde financiële basis; het maken van de Resolution Trust Corporation; het verschaffen van de noodzakelijke private en publieke financiering op te lossen zijn mislukt instellingen op een snelle manier; en het verbeteren van het toezicht, verbetering handhavingsbevoegdheden, en het verhogen van de strafrechtelijke en civielrechtelijke sancties voor misdrijven van fraude jegens financiële instellingen en hun deposanten.,
FIRREA verhoogde de handhavingsbevoegdheden van de federale bankregelgevers en verleende een breed scala aan administratieve sancties. FIRREA verleende ook federale bankregelgevers de bevoegdheid om “aan een instelling gelieerde partijen” aansprakelijk te stellen die zich bezighouden met ondeugdelijke praktijken die de verzekerde bewaarinstelling schaden. Tot de aan de instelling gelieerde partijen behoren bestuurders, functionarissen, werknemers, agenten en alle andere personen, met inbegrip van advocaten, taxateurs en accountants, die deelnemen aan de aangelegenheden van de instelling., FIRREA staat ook federale toezichthouders om de instelling vroeg te grijpen, voordat het “hopeloos insolvent” en te duur voor de federale verzekeringsfondsen te dekken.de strafrechtelijke sancties werden in 1990 eveneens verhoogd door de crime control act, 104 Stat. 4789, waaronder de Comprehensive Thrift and Bank fraud Prosecution and Tastenbuffer Recovery Act van 1990 (104 Stat. 4859). Deze wet verhoogde de strafrechtelijke sancties “hechten” aan misdrijven in verband met financiële instellingen.
FIRREA richtte het Office of Thrift Supervision (OTS) en de Resolution Trust Corporation (RTC) op., FIRREA elimineerde de FHLBB en creëerde de OTS om zijn plaats in te nemen. De RTC werd uitsluitend opgericht voor het beheer en de vervreemding van de activa van thrifts die tussen 1989 en augustus 1992 failliet gingen. Daarnaast werd de FSLIC geëlimineerd, en de FDIC, die toezicht hield op de banksector, begon te omgaan met de onrustige thrifts.de RTC bestond zes jaar en sloot haar deuren op 31 December 1996. Tijdens zijn bestaan fuseerde of sloot het 747 thrifts en verkocht het $465 miljard aan activa, waaronder 120.000 eigendommen., De directe kosten van het oplossen van de mislukte thrifts bedroegen $90 miljard; echter, analisten beweren dat het ongeveer 30 jaar zal duren om volledig bail-out van de spaar-en lening verenigingen tegen een kostprijs van ongeveer $480,9 miljard.
verdere metingen
American Bar Association. 1995. “Hoe een goed idee fout ging: deregulering en de Spaar-en kredietcrisis.”Administrative Law Review 47.
–. Het Comité van spaar – en Leningverenigingen sectie van corporatie, bankwezen, en het bedrijfsleven. 1973. Handbook of Savings and Loan Law. Chicago: American Bar Association.,Calavita, Kitty, Henry N. Pontell en Robert H. Tillman. 1999. Grote Geldcriminaliteit: fraude en politiek in de Spaar-en kredietcrisis. Berkeley: Univ. van California Press.
Gorman, Christopher Tyson. 1994–95. “Liability of Directors and Officers under FIRREA: The Uncertain Standard of §1821 (K) and the Need for Congressional Reform.”Kentucky Law Journal 83.
Turck, Karsten F. 1998. The Crisis of American Savings & Loan Associations: A Comprehensive Analysis. New York: P. Lang.
U. S. House. 1989. 101e Cong., 1e sess. H. R. 54 (I)., Verenigde Staten Code Congres-en administratief nieuws.