putopties zijn een type optie dat in waarde toeneemt als een aandeel daalt. Een put kan de eigenaar te vergrendelen in een vooraf bepaalde prijs om een specifieke voorraad te verkopen, terwijl put verkopers overeenkomen om de voorraad te kopen tegen die prijs., De aantrekkingskracht van puts is dat ze snel kunnen waarderen op een kleine beweging in de aandelenkoers, en die functie maakt ze een favoriet voor handelaren die op zoek zijn naar een grote winst snel te maken.
het andere belangrijke type optie is de call optie. Het is de meer bekende soort optie, en de prijs appreciëren als het aandeel stijgt. (Hier is wat je moet weten over call opties.)
Hoe werkt een putoptie?
een putoptie geeft u het recht, maar niet de verplichting, om een aandeel te verkopen tegen een specifieke prijs (bekend als de uitoefenprijs) op een bepaalde tijd, bij het verstrijken van de optie., Voor dit recht, de put koper betaalt de verkoper een som geld genoemd een premie. In tegenstelling tot aandelen, die voor onbepaalde tijd kunnen bestaan, zal een optie vervallen bij afloop en dan worden afgewikkeld, met een bepaalde waarde die blijft of volledig waardeloos.,
Meer
De belangrijkste elementen van een optie zijn de volgende:
- Uitoefenprijs: De prijs waarvoor u kunt kopen van het onderliggende aandeel
- Premium: De prijs van de optie, voor zowel de koper of verkoper
- Vervaldatum: Als de optie vervalt en wordt afgewikkeld
Een optie is wel een contract, en elk contract vertegenwoordigt 100 aandelen van het onderliggende aandeel. Contracten worden gewaardeerd in termen van de waarde per aandeel, in plaats van de totale waarde van het contract., Bijvoorbeeld, als de ruilprijzen een optie op $ 1.50, dan is de kosten om het contract te kopen $150, of (100 aandelen * 1 contract * $1.50).
putopties zijn in de geld wanneer de aandelenkoers lager is dan de uitoefenprijs bij afloop. De put eigenaar kan de optie uit te oefenen, de verkoop van het aandeel tegen de uitoefenprijs. Of de eigenaar kan de putoptie verkopen aan een andere koper tegen reële marktwaarde.
een puteigenaar wint wanneer de betaalde premie lager is dan het verschil tussen de uitoefenprijs en de aandelenkoers. Stel je voor dat een handelaar kocht een put optie voor $ 0.,80 met een strike prijs van $ 30 en de voorraad is $ 25 bij afloop. De optie is de moeite waard $5 en de Handelaar heeft een winst van $4,20.
als de aandelenkoers boven de uitoefenprijs ligt bij afloop, is de put uit het geld en verloopt waardeloos. De put verkoper houdt eventuele premie ontvangen voor de optie.
Zie meer
waarom een putoptie kopen?
handelaren kopen een putoptie om de winst uit de afname van een aandeel te vergroten., Voor een kleine vooraf kosten, een handelaar kan profiteren van aandelenkoersen onder de uitoefenprijs totdat de optie verloopt. Door het kopen van een put, je meestal verwachten dat de aandelenkoers te vallen voordat de optie verloopt. Het kan nuttig zijn om te denken van het kopen puts als een vorm van verzekering tegen een voorraad daling. Als het toch onder de strike prijs daalt, verdien je geld van de ” verzekering.”
stel je voor dat een aandeel met de naam WXY handelt tegen $40 per aandeel. U kunt kopen een zet op de voorraad met een $ 40 staking prijs voor $3 met een vervaldatum in zes maanden. Een contract kost $ 300, of (100 aandelen * 1 contract * $3).,
Hier is de winst van de koper wanneer de optie verloopt.
zoals u kunt zien, onder de uitoefenprijs stijgt de optie in waarde met $ 100 voor elke $ 1 beweging in de aandelenkoers. Als het aandeel beweegt van $ 36 naar $ 35-een daling van slechts 2,8 procent-de optie stijgt in waarde van $100 naar $200, of 100 procent.
de optie kan in het geld zitten – onder de uitoefenprijs – bij afloop, maar dat betekent niet dat de koper winst heeft gemaakt., Hier kost de premie $3 per aandeel, zodat de put koper niet beginnen met het verdienen van een winst totdat de voorraad bereikt $ 37, op de $ 40 strike prijs minus de $ 3 premie. Dus in dit voorbeeld, $37 is het break-even punt op de handel.
als de voorraad eindigt tussen $ 37 en $ 40 per aandeel bij het verstrijken, zal de put optie enige waarde over hebben, maar de handelaar zal over het algemeen geld verliezen. En boven de $ 40 per aandeel, de put vervalt waardeloos en de koper verliest de gehele investering.
het kopen van puts is aantrekkelijk voor handelaren die verwachten dat een aandeel zal dalen, en puts vergroot die daling nog verder., Dus voor dezelfde initiële investering, een handelaar kan eigenlijk verdienen veel meer geld dan short-selling een aandeel, een andere techniek voor het maken van geld op de daling van een aandeel. Bijvoorbeeld, met dezelfde initiële $ 300, een handelaar kan short 10 aandelen van het aandeel of koop een put.
als de voorraad eindigt op $35, dan …
Percentage-wat betreft, verdient de short-seller 16,6% procent terwijl de optie 66 procent retourneert.
waarom een putoptie verkopen?
Als u opties wilt verhandelen, kunt u ze zowel verkopen als kopen. Hier zijn de voordelen van de verkoop puts., De uitbetaling voor put verkopers is precies het omgekeerde van die voor kopers. Verkopers verwachten dat de voorraad plat te blijven of stijgen boven de strike prijs, waardoor de put waardeloos.
stel je voor dat aandelen WXY handelen tegen $40 per aandeel. U kunt verkopen een zet op de voorraad met een $ 40 staking prijs voor $3 met een vervaldatum in zes maanden. Een contract geeft je $ 300, of (100 aandelen * 1 contract * $3).
Hier is de winst van de verkoper bij afloop.
zoals u kunt zien, is de winst voor de put-verkoper precies het omgekeerde van die voor de put-koper.,
- voor een aandelenkoers van meer dan $40 per aandeel vervalt de optie waardeloos en de put-verkoper behoudt de volledige waarde van de premie, $ 300.
- tussen $ 37 en $ 40, de put is in het geld en de put verkoper verdient een deel van de premie, maar niet het volledige bedrag.
- minder dan $ 37, de put verkoper begint geld te verliezen boven de $300 premie ontvangen.
het voordeel van het verkopen van puts is dat u vooraf contant geld ontvangt en mogelijk nooit de aandelen tegen de uitoefenprijs hoeft te kopen. Als de aandelen boven de staking komen, verdien je geld., Maar je zult niet in staat zijn om uw geld te vermenigvuldigen als je zou doen door het kopen van puts. Als een put verkoper, uw winst is afgetopt op de premie die u vooraf ontvangt.
Het verkopen van een put lijkt een laag risico propositie-en dat is het vaak – maar als de aandelen echt kelderen, dan zul je aan de haak om het te kopen tegen de veel hogere strike price. En daarvoor heb je het geld op je makelaarsrekening nodig. Doorgaans houden beleggers voldoende cash, of op zijn minst voldoende marge capaciteit, op hun rekening om de kosten van de voorraad te dekken, als de voorraad aan hen wordt gebracht.,
bijvoorbeeld, als het aandeel daalde van $ 40 naar $ 20, zou een put-verkoper een netto verlies hebben van $ 1.700, of de $2.000 waarde van de optie minus de $ 300 premie ontvangen. Maar voorzichtig gedaan, de verkoop van puts kan een effectieve strategie om geld te genereren, vooral op aandelen die je zou het niet erg bezitten als ze vielen.
Bottom line
veel mensen denken dat opties zeer riskant zijn, en dat kunnen ze zijn, als ze verkeerd worden gebruikt. Maar beleggers kunnen ook opties gebruiken op een manier die hun risico beperkt, terwijl nog steeds rekening te houden met winst op de stijging of daling van een aandeel.,
meer informatie:
- beste brokers voor beginners
- 5 stappen te nemen wanneer de aandelenmarkt daalt
- 15 beste beleggingen in 2019
Zie meer