Wat Is de omzetverhouding vaste activa?
de omzetratio van vaste activa (fat) wordt in het algemeen door analisten gebruikt om de operationele prestaties te meten. Deze efficiëntieverhouding vergelijkt de netto-omzet (winst-en verliesrekening) met de vaste activa (balans) en meet het vermogen van een onderneming om netto-omzet te genereren uit investeringen in vaste activa, namelijk vastgoed en uitrusting (PP&E).
de balans van vaste activa wordt gebruikt na aftrek van gecumuleerde afschrijvingen., Een hogere omzetratio van vaste activa wijst erop dat een bedrijf effectief investeringen in vaste activa heeft gebruikt om verkopen te genereren.
Key Takeaways
- de omzetratio van vaste activa laat zien hoe efficiënt een onderneming is in het genereren van verkopen uit haar bestaande vaste activa.
- een hogere ratio impliceert dat het management zijn vaste activa effectiever gebruikt.
- een hoge vetverhouding zegt niets over het vermogen van een bedrijf om solide winsten of kasstromen te genereren.,
Fixed-Asset Turnover Ratio
het Begrijpen van de Vaste Asset Turnover Ratio
De formule voor de vaste asset turnover ratio is:
De ratio wordt vaak gebruikt als een gegeven in de verwerkende industrie, die een aanzienlijke aankopen van PP&E in volgorde om de productie te verhogen., Wanneer een bedrijf zulke belangrijke aankopen doet, houden verstandige beleggers deze verhouding in de daaropvolgende jaren nauwlettend in de gaten om te zien of de nieuwe vaste activa van het bedrijf het belonen met een hogere omzet.
over het geheel genomen vormen investeringen in vaste activa meestal de grootste component van de totale activa van de onderneming. De jaarlijks berekende FAT-ratio weerspiegelt hoe efficiënt een bedrijf, of meer specifiek het managementteam van het bedrijf, deze aanzienlijke activa heeft gebruikt om inkomsten voor het bedrijf te genereren.,
interpretatie van de omzetratio van vaste activa
een hogere omzetratio wijst op een grotere efficiëntie bij het beheer van investeringen in vaste activa, maar er is geen exact aantal of Bereik dat bepaalt of een onderneming efficiënt is geweest bij het genereren van inkomsten uit dergelijke investeringen. Om deze reden is het belangrijk voor analisten en beleggers om de meest recente ratio van een bedrijf te vergelijken met zowel zijn eigen historische ratio ’s en ratio waarden van peer bedrijven en/of gemiddelde ratio’ s voor de industrie van het bedrijf als geheel.,
hoewel de vetverhouding in bepaalde industrieën van aanzienlijk belang is, moet een investeerder of analist bepalen of het onderzochte bedrijf in de juiste sector of industrie is voor de te berekenen verhouding alvorens er veel gewicht aan te hechten.
vaste activa variëren sterk van het ene bedrijf naar het andere. Denk bijvoorbeeld aan het verschil tussen een internetbedrijf en een productiebedrijf. Een internetbedrijf, zoals Facebook, heeft een aanzienlijk kleinere vaste activa dan een productiegigant, zoals Caterpillar., Het is duidelijk dat in dit voorbeeld de omzetratio van caterpillar voor vaste activa van meer belang is en meer gewicht moet hebben dan de FAT-ratio van Facebook.
verschil tussen de omzetratio van vaste activa en de omzetratio van activa
de omzetratio van activa gebruikt totale activa in plaats van zich alleen op vaste activa te concentreren, zoals in de FAT-ratio. Het gebruik van de totale activa fungeert als een indicator van een aantal beslissingen van het management over kapitaaluitgaven en andere activa.,
beperkingen van het gebruik van De ratio vaste activa
bedrijven met cyclische verkopen kunnen in langzame perioden slechtere ratio ‘ s hebben, dus de ratio moet gedurende verschillende perioden worden bekeken. Bovendien zou het management de productie kunnen uitbesteden om de afhankelijkheid van activa te verminderen en de FAT-ratio te verbeteren, terwijl het nog steeds moeilijk is om stabiele kasstromen en andere zakelijke fundamentals te handhaven.,
ondernemingen met een sterke omzetratio van activa kunnen nog steeds geld verliezen omdat de hoeveelheid verkopen die door vaste activa wordt gegenereerd, niets zegt over het vermogen van de onderneming om solide winsten of gezonde cashflow te genereren.