netto vaste activa is een waarderingsmethode die de netto boekwaarde van alle vaste activa op de balans op een bepaald tijdstip meet, berekend door de gecumuleerde afschrijving af te trekken van de historische kostprijs van de activa. U kunt denken aan het als de inkoopprijs van alle vaste activa zoals apparatuur, gebouwen, voertuigen, machines, en pacht verbeteringen, minus de geaccumuleerde afschrijving.
definitie: Wat is netto vaste activa?,
deze maatstaf berekent de restwaarde van de activa. Met andere woorden, het berekent theoretisch hoeveel leven of gebruik van deze activa hebben achtergelaten in hen door het vergelijken van de totale aankoopprijs met het totale bedrag van de afschrijving die is genomen sinds de activa werden gekocht.
een lage ratio kan vaak betekenen dat de activa verouderd zijn omdat het bedrijf ze al lange tijd niet heeft vervangen. Met andere woorden, de activa hebben hoge bedragen van gecumuleerde afschrijvingen die hun leeftijd aangeven.,
Management gebruikt deze maatstaf doorgaans niet zo vaak, omdat ze eenvoudig hun apparatuur kunnen onderzoeken en met de onderhoudsafdeling kunnen praten om te zien of er iets moet worden vervangen of gerepareerd.
beleggers daarentegen gebruiken deze maatstaf om verschillende redenen. Netto vaste activa helpt beleggers te voorspellen wanneer grote toekomstige aankopen zullen worden gedaan. Het helpt hen ook de efficiëntie van het management te evalueren met behulp van zijn activa.
deze financiële maatstaf wordt het meest gebruikt bij fusies en overnames., Wanneer een bedrijf is het analyseren van mogelijke overname kandidaten, moeten ze de activa te analyseren en zet een waarde op hen. Een klein nettobedrag ten opzichte van de totale vaste activa geeft doorgaans aan dat de activa oud zijn en hoogstwaarschijnlijk spoedig moeten worden vervangen en dat de overnemende onderneming deze activa dienovereenkomstig moet waarderen.
laten we eens kijken hoe we de vergelijking van de netto vaste activa kunnen berekenen.,
formule
De netto-vaste activa-formule wordt berekend door alle gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen af te trekken van de totale aanschaffings-en verbeteringskosten van alle vaste activa die op de balans worden gerapporteerd.
netto vaste activa = Totaal vaste activa – geaccumuleerde afschrijving
Dit is een vrij eenvoudige vergelijking waarbij al deze activa op de voorkant van de balans worden gerapporteerd. De vaste activa zijn meestal de materiële activa zoals materieel, gebouwen en machines., Pachtverbeteringen zijn upgrades door een bezettende huurder naar gehuurde gebouwen of ruimten. Voorbeelden van verbeteringen in de erfpacht zijn kasten, verlichting, muren en nieuw tapijt. Geaccumuleerde afschrijving is de collectieve afschrijving van een actief of eerder dan het is het totale bedrag van de afschrijvingskosten gedetailleerd voor een actief.,
veel analisten gaan nog een stap verder met deze vergelijking en verwijderen verplichtingen voor het nettobedrag als volgt:
netto vaste activa = ( totale aankoopprijs van vaste activa + verbeteringen ) – ( geaccumuleerde afschrijving + verplichtingen in vaste activa)
de reden voor het verwijderen van de verplichtingen in verband met de vaste activa is dat we nu kunnen zien hoeveel van de netto activa het bedrijf daadwerkelijk bezit.,
totale passiva zijn gecombineerde schulden en alle financiële verplichtingen die door een onderneming op de precieze periode aan particulieren en andere organisaties moeten worden betaald.
laten we dit nu verder uitbreiden met een voorbeeld.
voorbeeld
Mexico Telecomm Company is op zoek naar uitbreiding van haar activiteiten in een nieuw gebied dat momenteel wordt bezet door een concurrent, Small Telephone. In plaats van te concurreren met een ander bedrijf MTC probeert te bepalen of het moet buyout kleine telefoon of niet.,aangezien de nutsbedrijven sterk afhankelijk zijn van vaste activa en apparatuur, is MTC geïnteresseerd in de toestand van de activa van Small Telephone. Indien deze activa in goede staat waren, zou MTC niet alle nieuwe apparatuur hoeven aan te kopen om het nieuwe gebied te onderhouden.
Op de balans van Small Telephone ziet MTC de volgende regelposten.
Op basis van deze beschikbare informatie kunnen we de netto vaste activa berekenen met behulp van de bovenstaande formule.,
netto vaste activa = ($2,000,000 + $800,000) – ($300,000 + $400,000) = $2,100,000
We kunnen dit een stap verder zetten en dit omzetten in een ratio als deze:
netto vaste activa ratio = $2,100.000 / $2,800.000 = .75
uit deze verhouding blijkt dat de activa van Small Telephone slechts 25% van de oorspronkelijke kosten hebben afgeschreven. Dit betekent meestal dat de activa zijn niet Oud en moet veel gebruik Links in hen.,
analyse en interpretatie
De netto vaste activa meet hoe afgeschreven en gebruikt een groep activa is. Een hogere NFA heeft altijd de voorkeur boven een lagere NFA, omdat hieruit blijkt dat de activa relatief nieuwer en minder afgeschreven zijn. In het bovenstaande voorbeeld kunnen we zien dat de activa van kleine telefoon vrij nieuw zijn en theoretisch nog steeds 75% van hun leven hebben.
Dit zou een idee acquisitie voor MTC omdat het twee dingen zou bereiken. Ten eerste zou het hen in staat stellen om een ander gebied te controleren zonder te hoeven worstelen met nieuwe concurrentie., Ten tweede zou MTC niet verplicht zijn om extra activa te kopen om het nieuwe gebied onmiddellijk te bedienen.
indien de aankoopprijs juist is en MTC op haar huidige grondgebied geen onderbenutte activa heeft, zou dit een ideale acquisitie zijn.
beleggers kunnen deze maatstaf ook gebruiken om de efficiëntie van het management bij het gebruik van haar activa te meten. Bijvoorbeeld, als de winst op een all time high en de NFA is laag, het management is het runnen van het bedrijf zeer goed. Het is het handhaven van hoge winsten met oudere of verouderde apparatuur. Het tegendeel is ook waar.,
praktische uitleg: waarschuwingen en beperkingen
Eén waarschuwing om in gedachten te houden bij het gebruik van deze maatstaf is dat versnelde afschrijving deze verhouding drastisch kan scheeftrekken en het enigszins zinloos kan maken. Een bedrijf kan bijvoorbeeld een nieuw apparaat kopen en SEC 179 afschrijving nemen voor de volledige aankoop in het jaar van de aankoop. Dit gloednieuwe apparaat zou dus een netto boekwaarde van nul hebben.,
Het is belangrijk om te kijken naar de belasting om verschillen te boeken bij het analyseren van deze maatstaf, omdat de meeste versnelde afschrijvingsschema ‘ s aanvaardbaar zijn voor fiscale doeleinden en niet toegestaan door GAAP.
ook betekent het feit dat een actief wordt afgeschreven niet dat het waardeloos is. Veel activa overleven hun nuttige leven 2-5 keer. Een 100 jaar oud gebouw is daar een goed voorbeeld van.