De Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC) is een Federaal Agentschap dat de Amerikaanse aandelenmarkt reguleert. Dankzij de acties van de SEC, de regering heeft drastisch verminderd de kans dat de VS het ervaren van een andere grote depressie.
Formation History
Het Congres richtte in 1934 de SEC op om het vertrouwen van het publiek in de financiële markten te herstellen na de beurscrash van 1929. De eerste voorzitter was Joseph Kennedy, President John F., Kennedy ‘ s vader.
de Securities Exchange Act van 1934 creëerde de SEC zelf. Om te slagen moesten overheidsbedrijven hun aandelen verkopen registreren. Dat betekende dat ze hun belangrijkste aandeelhouders moesten identificeren.
vóór de wet zou een kleine groep een meerderheidsaandeel in de aandelen hebben. Ze konden de markten manipuleren zonder dat iemand het wist. De Public Utility Holding Company Act van 1935 verhinderde dat Holdings meer dan twee keer werden verwijderd uit de nutsbedrijven waarvan zij de aandelen in handen hadden.,
dat betekende dat Holdings niet langer de verweven eigendom van openbare nutsbedrijven konden verhullen. De wet stond de SEC toe om grote nutscombinaties op te splitsen in kleinere, geografisch gebaseerde bedrijven. Het creëerde ook de lokale federale commissies om de nutstarieven te reguleren.
de huidige rol van de SEC
de SEC geeft beleggers vertrouwen in de Amerikaanse aandelenmarkt. Dat is cruciaal voor de goede werking van de Amerikaanse economie. Het doet dit door het verstrekken van transparantie in de financiële werking van Amerikaanse bedrijven., Het zorgt ervoor dat beleggers nauwkeurige en consistente informatie over de winstgevendheid van bedrijven kunnen krijgen.
hierdoor kunnen beleggers een basis hebben voor het bepalen van een eerlijke aandelenkoers voor de onderneming. Zonder deze transparantie zou de aandelenmarkt kwetsbaar zijn voor plotselinge verschuivingen als verborgen informatie naar buiten kwam. Dit gebrek aan transparantie was de reden voor het falen van energiereus Enron in 2001., Dat was geen mislukking van de kant van de SEC; het gebeurde omdat Enron in zijn informatieinzendingen aan de SEC loog en accountantskantoor Arthur Andersen LLP er niet in geslaagd om de misleiding in zijn controle te zien.
De Commissie vervolgt overtreders zoals Enron. Het straft ook handel met voorkennis, opzettelijke manipulatie van de markten en het verkopen van aandelen en obligaties zonder de juiste registratie.
organisatie
de SEC heeft vijf commissarissen, benoemd door de Amerikaanse president., Ze hebben de steun van ongeveer 4.500 medewerkers gevestigd in de Washington, DC hoofdkwartier en 11 regionale kantoren in het hele land.
de SEC bestaat uit vijf verschillende divisies:
- De Division Of Corporation Finance beoordeelt de vereisten voor het indienen van bedrijfsgegevens. Het zorgt ervoor dat bedrijven documenten indienen die volledig en accuraat zijn. Dat stelt beleggers in staat om de gezondheid van een bedrijf te begrijpen.
- de verdeling van de handel en markten handhaaft de normen die de aandelenmarkten reguleren., Het houdt toezicht op de effectenbeurzen en effectenbedrijven. Het houdt ook toezicht op de zelfregulerende organisaties van de industrie. Deze omvatten de Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), de Municipal Securities Rulemaking Board, en clearingbureaus die handelsafwikkeling vergemakkelijken. Een subset houdt toezicht op de Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Deze particuliere, non-profit organisatie verzekert de beleggingsrekeningen van klanten in het geval een makelaarsbedrijf failliet gaat.,
- de afdeling beleggingsbeheer reguleert beleggingsmaatschappijen, waaronder beleggingsfondsen en variabele lijfrenten. Zij onderzoekt de documenten die krachtens de Sarbanes-Oxley Act van 2002 zijn ingediend.de Division of Enforcement onderzoekt en vervolgt schendingen van de effectenwet en regelgeving. Het voert zijn onderzoek privé uit. Het kan een formeel bevel van onderzoek gebruiken om getuigen te dagvaarden om te getuigen en relevante documenten te produceren. De afdeling presenteert haar bevindingen aan de SEC-Commissie, die haar in staat stelt een zaak in te dienen bij de federale rechtbank., Vaak schikt de Commissie de zaak buiten de rechtbank.
- de afdeling Economische en risicoanalyse levert economische en risicoanalyses aan de andere afdelingen. Het voorspelt hoe voorgestelde SEC-regels de markten en de economie zouden beïnvloeden. Het analyseert het totale risico op de markten. Het biedt een vroegtijdige identificatie van potentieel frauduleuze activiteiten.
Impact op de Amerikaanse economie
de SEC verhoogt de transparantie, consistentie en vertrouwen in de Amerikaanse aandelenmarkt., Dat is een grote reden waarom de New York Stock Exchange is de meest geavanceerde en populaire beurs in de wereld. Deze transparantie trekt veel zaken aan bij Amerikaanse financiële instellingen – waaronder banken en advocatenkantoren.
Het maakt het ook gemakkelijker voor bedrijven om hun eerste openbare aanbod van aandelen te orkestreren. Veel bedrijven nemen hun aandelen naar de publieke markten wanneer ze groot genoeg zijn geworden om aandelenfinanciering nodig te hebben voor hun volgende fase van ontwikkeling. Het gemak van publiek gaan helpt ons, bedrijven groeien groter en sneller dan die van andere landen met minder ontwikkelde markten.
De voorzitter van de SEC zit in de Financial Stability Oversight Council. De Dodd-Frank Wall Street Reform Act heeft de Raad opgericht na de financiële crisis van 2008. Er wordt gezocht naar zwakke plekken op de financiële markten die een nieuwe crisis kunnen veroorzaken.
hoe de SEC u beïnvloedt
de SEC beïnvloedt u door het veiliger te maken voor u om aandelen, obligaties en beleggingsfondsen te kopen. Het regelt geen hedgefondsen of derivaten., De SEC biedt een grote diepte van informatie om u te helpen investeren.
Dodd-Frank vroeg de SEC om de financiële geletterdheid van de gemiddelde Amerikaanse investeerder te bestuderen. Het bleek dat de meeste beleggers de basisprincipes van hoe de markten of de economie werken niet begrijpen. Het stelde manieren voor om de kennis van beleggers te verbeteren.