Hva Er en Fast Inntekt Sikkerhet?
En fast inntekt sikkerhet er en investering som gir avkastning i form av faste periodiske rentebetalinger og eventuell retur av hovedstol ved forfall. I motsetning til variabel inntekt verdipapirer, der innbetalinger endring basert på noen underliggende mål—slik som kortsiktige renter—betalinger av en fast inntekt sikkerhet er kjent på forhånd.,
– Tasten Takeaways
- Tillatte Inntekt security gir investorer med en strøm av faste periodiske rentebetalinger og eventuell retur av rektor ved sin modenhet.
- Obligasjoner er den mest vanlige typen av fast inntekt sikkerhet, men andre har Cd-plater, penger markeder, og preferanseaksjer.
- Ikke alle obligasjoner er skapt like. Med andre ord, ulike obligasjoner har ulike vilkår, samt kredittvurdering som er tilordnet til dem basert på den økonomiske levedyktigheten av utsteder.
- USA, Egne garantier regjeringen fast inntekt verdipapirer, noe som gjør disse svært lav risiko, men også relativt lav avkastning investeringer.
Tillatte Inntekt Sikkerhet
Tillatte Inntekt Verdipapirer Forklart
Tillatte Inntekt verdipapirer er gjeldsinstrumenter som betaler en fast mengde av interesse—i form av kupong utbetalinger til investorer. Renteutgifter er vanligvis laget semiannually mens rektor investert avkastning til investor ved forfall., Obligasjoner er den vanligste formen for fast inntekt verdipapirer. Selskaper reise kapital ved utstedelse av fast inntekt produkter til investorer.
En obligasjon er en investering produkt som er utstedt av selskaper og myndigheter for å skaffe midler til å finansiere prosjekter og fond operasjoner. Obligasjoner er for det meste bestående av selskapsobligasjoner og statsobligasjoner, og kan ha ulik løpetid og pålydende beløp. Pålydende verdi er det beløpet investor vil motta når obligasjonslånet forfaller., Bedrifts-og statsobligasjoner handel på store børser, og er vanligvis oppført med $1000 ansikt verdier, også kjent som den pålydende verdi.
Kreditt-Rating Fast Inntekt Verdipapirer
Ikke alle obligasjoner er skapt likeverdige, noe som betyr at de har ulike kredittvurdering som er tilordnet til dem basert på den økonomiske levedyktigheten av utsteder. Kredittvurdering er en del av en karakterskala som utføres av kreditt-rating-byråer. Disse etatene måle kredittverdighet av bedrifts-og statsobligasjoner og enhetenes evne til å betale tilbake disse lånene., Kredittvurdering er nyttig for investorer ettersom de indikerer risiko involvert i å investere.
Obligasjoner kan enten være «investment grade» på » non-investment grade obligasjoner. Investment grade-obligasjoner er utstedt av stabile selskaper med en lav risiko for mislighold og har derfor en lavere rente enn non-investment grade obligasjoner. Non-investment grade obligasjoner, også kjent som junk obligasjoner eller high-yield obligasjoner, har svært lav kredittverdighet på grunn av en høy sannsynlighet for bedriftens utsteder misligholde sin interesse betalinger.,
Som et resultat, investorer krever vanligvis en høyere rate av interesse fra junk bonds for å kompensere dem for å ta høyere risiko som følge av disse verdipapirer.
Typer Fast Inntekt Verdipapirer
Selv om det er mange typer fast inntekt verdipapirer, nedenfor har vi beskrevet noen av de mest populære i tillegg til selskapsobligasjoner.
Egne notater (T-notes) er utstedt av den AMERIKANSKE Statskassen og er middels langsiktige obligasjoner som forfaller i to, tre, fem eller 10 år., T-Notater vanligvis har en verdi på $1000 og betale halvårlige renteutgifter på faste kupong kurser eller renter. Interessen betaling og rektor tilbakebetaling av alle Treasurys er støttet av full tro og kreditt av den AMERIKANSKE regjeringen, som utsteder slike obligasjoner for å finansiere sin gjeld.
en Annen type fast inntekt sikkerhet fra U.S. Treasury er Treasury bond (T-bond) som forfaller i 30 år. Egne obligasjoner har vanligvis pålydende verdier av $10.000 og er solgt på auksjon på TreasuryDirect.,
Kort sikt fast inntekt verdipapirer inkluderer Statskasseveksler. T-regningen forfaller innen ett år fra utstedelse og ikke betale renter. I stedet, investorer kan kjøpe sikkerheten til en lavere pris enn pålydende verdi, eller en rabatt. Når regningen forfaller, investorer er betalt pålydende beløp. De renter som er opptjent eller avkastning på de investeringer som er forskjellen mellom salgspris og pålydende beløpet på regningen.,
En municipal bond er en regjering obligasjon utstedt av stater, byer, fylker og kapital til å finansiere prosjekter, slik som å bygge veier, skoler og sykehus. De renter som er opptjent fra disse obligasjonene er skattefrie fra føderal inntektsskatt. Også renter som er opptjent på en «muni» bond kan være unntatt fra statlige og lokale skatter hvis investor bosatt i den stat der obligasjonen er utstedt. Muni-bond har flere forfall datoer i som en del av det viktigste kommer på grunn på en egen dato til hele viktigste er tilbakebetalt. Munis er vanligvis selges med en $5 000 pålydende verdi.,
Et banken utsteder et sertifikat av innskudd (CD). I retur for å sette inn penger med banken for en forhåndsbestemt periode, bank betaler renter til kontoinnehaveren. Cd-er har forfall på mindre enn fem år, og vanligvis betale lavere priser enn obligasjoner, men høyere priser enn tradisjonelle sparekontoer. En CD har Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) forsikring opp til $250 000 per kontoinnehaver.
Selskaper problemet foretrukne aksjer som gir investorer med en fast utbytte, satt som et beløp eller prosent av aksjeverdiene på en forhåndsdefinert tidsplan., Renter og inflasjon påvirke prisen av foretrukne aksjer, og aksjene har høyere avkastning enn de fleste obligasjoner på grunn av sin lengre varighet.
Fordeler med Fast Inntekt Verdipapirer
Tillatte inntekt verdipapirer som gir jevn renteinntekter til investorer i hele levetiden av obligasjonen. Fast inntekt verdipapirer kan også redusere den samlede risiko i en investeringsportefølje og beskytte mot volatilitet eller ville svingninger i markedet., Aksjer er tradisjonelt mer volatile enn obligasjoner noe som betyr at prisen bevegelser kan føre til større gevinst, men også større tap. Som et resultat, er det mange investorer allokere en andel av sine porteføljer i obligasjoner for å redusere risikoen for volatilitet som kommer fra aksjer.
Det er viktig å merke seg at prisene på obligasjoner og fast inntekt verdipapirer kan øke og redusere så vel. Selv om renteutgifter på faste inntekt verdipapirer er jevn, deres priser er ikke garantert å holde seg stabilt i hele levetiden av obligasjoner.,
For eksempel, hvis investorer selge sine verdipapirer før forfall, kan det være gevinster eller tap på grunn av forskjellen mellom kjøpspris og salgspris. Investorer får verdi av obligasjonslånet hvis det er som holdes til forfall, men hvis det er solgt på forhånd, salg pris vil trolig være forskjellig fra pålydende verdi.
Imidlertid fast inntekt verdipapirer vanligvis tilbyr mer stabilitet av rektor enn andre investeringer. Obligasjoner er mer sannsynlig enn andre bedrifts investeringer som skal tilbakebetales dersom et selskap erklærer konkurs., For eksempel, hvis et selskap er mot konkurs og må likvidere sine eiendeler, obligasjonseiere vil bli tilbakebetalt før felles aksjonærer.
U.S. Treasury garanterer regjeringen fast inntekt verdipapirer og regnes som trygg-havn investeringer i tider med økonomisk usikkerhet. På den annen side, selskapsobligasjoner er støttet av den økonomiske levedyktigheten av selskapet. Kort sagt, selskapsobligasjoner har en høyere risiko for mislighold enn statsobligasjoner. Standard er feil av en gjeld utstederen for å gjøre godt på sine betaling av renter og hovedstol utbetalinger til investorer eller obligasjonseiere.,
Tillatte inntekt verdipapirer er lett omsatt gjennom en megler, og er også tilgjengelig i verdipapirfond og børsomsatte fond. Fond og Etf inneholder en blanding av mange verdipapirer i sine midler slik at investorer kan kjøpe seg inn i mange typer av obligasjoner eller aksjer.,
-
Tillatte inntekt verdipapirer som gir jevn renteinntekter til investorer i hele levetiden av bond –
– >
-
Tillatte inntekt verdipapirer er vurdert av kredittvurderingsbyråene slik at investorer til å velge obligasjoner fra økonomisk stabil utstedere
-
Selv om stock prisene kan variere vilt over tid, har fast inntekt verdipapirer har vanligvis mindre pris volatilitet risiko
-
Tillatte inntekt verdipapirer, for eksempel USA, en lavere avkastning enn andre investeringer som aksjer
-
Inflasjon risiko kan være et problem hvis prisene stiger ved en raskere hastighet enn renten på fast inntekt sikkerhet
-
Hvis renten stiger i et raskere tempo enn prisen på en fast inntekt sikkerhet, investorer miste ut ved å holde lavere avkastning sikkerhet
Risiko for Fast Inntekt Verdipapirer
Selv om det er mange fordeler til fast inntekt verdipapirer og er ofte ansett som en trygg og stabil investering, er det noen risiko forbundet med dem., Investorer må veie fordeler og ulemper før du investerer i fast inntekt verdipapirer.
å Investere i fast inntekt verdipapirer vanligvis resulterer i lav avkastning og treg verdistigning på kapital eller prisen øker. Rektor investerte beløpet kan være bundet opp for lang tid, spesielt i tilfelle av langsiktige obligasjoner med forfall mer enn 10 år. Som et resultat, investorer ikke har tilgang til kontanter, og det kan ta et tap hvis de trenger penger og penger i sine obligasjoner tidlig., Også, siden fast inntekt produkter kan ofte betale en lavere avkastning enn aksjer, og det er mulighet for tapt inntekt.
Tillatte inntekt verdipapirer har renterisiko betyr at den pris som er betalt av sikkerhet kunne være lavere enn renten i markedet. For eksempel, en investor som kjøper en obligasjon betaler 2% per år kan miste ut hvis renten stiger over år til 4%. Fast inntekt verdipapirer gi en fast rente betaling uavhengig av hvor renter flytte i løpet av livet av obligasjonen., Hvis prisene stiger, eksisterende obligasjonseiere kan miste ut på høyere priser.
Obligasjoner utstedt av en høy-risiko selskapet kan ikke bli tilbakebetalt, noe som resulterer i tap av hovedstol og renter. Alle obligasjoner har kredittrisiko eller standard risiko forbundet med dem siden de verdipapirer som er knyttet til utsteders finansielle levedyktighet. Dersom selskapet eller regjeringen sliter økonomisk, investorer står i fare for standard på sikkerhet. Å investere i internasjonale obligasjoner kan øke risikoen for mislighold dersom landet er økonomisk eller politisk ustabile.,
Inflasjon svekker avkastningen på fast rente obligasjoner. Inflasjon er et samlet mål på stigende priser i økonomien. Siden renten som skal betales på de fleste obligasjoner er fast for livet av bond, inflasjon risiko kan være et problem hvis prisene stiger ved en raskere hastighet enn renten på obligasjonslånet. Hvis en obligasjon betaler 2% og inflasjonen stiger med 4%, det bondholder er å tape penger når du factoring i økningen i prisene på varer i økonomien. Ideelt sett, investorene vil ha fast inntekt sikkerhet som betaler en høy nok rente at avkastningen slår ut inflasjon.,
Virkelige Verden Eksempler på Faste Inntekt Verdipapirer
Som nevnt tidligere, Egne obligasjoner langsiktige obligasjoner med en løpetid på 30 år. T-Obligasjoner gi halvårlige renter og vanligvis har $1000 pålydende verdi. Den 30-års Treasury bond som ble utstedt Mars 15, 2019, betalt en pris av 3.00%. Med andre ord, investorer ville bli betalt 3.00% eller $30 på sine $1,000 investeringer hvert år. $1000 rektor ville bli betalt tilbake i 30 år.
På den annen side, den 10-års Treasury note som ble utstedt Mars 15, 2019, betalt med en sats på 2.625%., Obligasjonslånet også betaler halvårlige renteutgifter på faste kupong priser og har vanligvis en $1 000 pålydende verdi. Hver bond ville betale $26.25 per år til forfall.
Vi kan se at den kortere sikt sikt bond betaler en lavere pris enn den langsiktige obligasjonslån fordi investorer krever en høyere pris hvis pengene kommer til å være bundet opp lenger på lengre sikt fast inntekt sikkerhet.,
– >
– >
– >
– >
– >