En finansiell institusjon som eies av og drives til fordel for de som bruker dens tjenester. Sparing og lån foreningens primære formål er å gjøre lån til sine medlemmer, vanligvis for kjøp av bolig eller hjem.
sparing og lån industri ble etablert i 1830-årene som en bygning og lån association. Den første sparing og lån foreningen var i Oxford Fremtidsrettet boligbyggelaget i Frankfort, Pennsylvania., Som en bygning og lån association, Oxford Fremtidsrettet mottatt faste ukentlige utbetalinger fra hvert medlem, og deretter lånt penger til enkeltpersoner til hvert medlem kunne bygge eller kjøpe sitt eget hjem. Bygning og lån foreningene finansielle mellommenn, som fungerte som en kanal for flyten av investeringsfond mellom sparere og låntakere.
Sparing og lån foreninger kan være statlige eller føderalt chartret., Når dannet under statlig lovgivning, sparing og lån foreninger er vanligvis innarbeidet og må følge statens krav til innblanding, slik som å sørge for artikler for registrering og vedtekter. Selv om det avhenger av den aktuelle stats lovgivning, artikler av inkorporering vanligvis må sette frem den organisatoriske strukturen i foreningen og angi rettigheter for sine medlemmer, og forholdet mellom foreningen og dets aksjonærer., En sparing og lån foreningen kan ikke konvertere fra et statlig selskap til en føderal corporation uten samtykke fra staten og i overensstemmelse med gjeldende lover. En sparing og lån foreningen kan også være føderalt chartret. Federal sparing og lån foreninger er regulert av office of thrift supervision.
Medlemmer av en sparing og lån foreningen er eiere i selskapet. Medlemmene må ha kapasitet til å inngå en gyldig kontrakt, og som de aksjeeiere har rett til å delta i styring og del i overskuddet., Medlemmer har samme ansvar som eiere i andre selskaper, noe som betyr at de er ansvarlig bare for mengden av sine aksjer interesse og er ikke personlig ansvarlig for selskapets uaktsomhet eller gjeld.
Ledere og direktører styre driften av sparing og lån association. Ledere og styremedlemmer har plikt til å organisere og drive institusjonen i samsvar med statlige og føderale lover og forskrifter, og med samme grad av aktsomhet, omsorg og dyktighet som en alminnelig fornuftig person ville øvelse under lignende omstendigheter., Ledere og styremedlemmer er under felles-loven plikt til å utøve forsiktighet samt plikt til lojalitet. Ledere og direktører kan holdes ansvarlig for brudd på disse felles-loven plikter, for tap som følge av brudd på statlige og føderale lover og forskrifter, eller for tap som følge av en overtredelse av selskapets vedtekter.
ansvaret for ledere og direktører i en sparing og lån foreningen er generelt de samme som har ansvar for ledelse og direktører hos andre selskaper., De må velge kompetente personer til å forvalte institusjonens saker, etablere operasjonelle retningslinjer og internkontroll, overvåke institusjonens virksomhet, og vurdering eksamen og revisjonsrapporter. Videre, de har også makt til å vurdere tap og til å bestemme hvordan institusjonen vil gjenopprette det tapte.
Før 1930-tallet, sparing og lån foreninger blomstret. Men under den Store Depresjonen på sparing og lån industri led., Mer enn 1.700 institusjoner mislyktes, og fordi innskyter forsikring ikke eksisterer, kunder mistet alle pengene de hadde satt inn den mislykkede institusjoner. Kongressen har reagert på denne krisen ved å sende flere banktjenester handlinger. Federal Home Loan Bank Act av 1932, 12 U. S. C. A. §§ 1421 et seq., autorisert regjeringen til å regulere og styre finansielle tjenester industri. Lovgivningen opprettet Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) til å føre tilsyn med driften av sparing og lån institusjoner. Bank Act av 1933, 48 Stat., 162, opprettet federal deposit insurance corporation (FDIC) for å fremme stabilitet og gjenopprette og opprettholde tillit i landets banksystem. I 1934 vedtok Kongressen National Housing Act, 12 U. S. C. A. §§ 1701 et seq. som skapt National Housing Administration (NHA), og den Føderale Sparing og Lån Insurance Corporation (FSLIC). Den NHA ble opprettet for å beskytte boliglån långivere ved å opprettholde full tilbakebetaling, og FSLIC ble opprettet for å sikre at hver innskyter kontoen opp til $5000.,
The bank reform i 1930 og restaurert depositors’ tro på sparing og lån industri, og det ble igjen en stabil og velstående. Men på 1970-tallet industrien begynte å føle effekten av konkurranse og økte rentesatser, investorer skulle velge å investere penger i markedene snarere enn i sparing og lån foreninger. For å øke sparing og lån industri, Kongressen begynte deregulating det. Tre typer av dereguleringen fant sted i løpet av denne tiden.,
Den første store form av dereguleringen var lovfesting av den Globale Institusjoner Dereguleringen og Monetære Control Act of 1980 (94 Stat. 132). Formålet med denne loven var å gi investorene en høyere forekomst av avkastning, og dermed gjøre sparing og lån foreninger mer konkurransedyktig med penger markeder. Næringen ble også lov til å tilby penger-markedet valg og gi et bredere spekter av tjenester til sine kunder.
Den andre store form av dereguleringen var en lovfesting av Garn-St. Germain Globale Institusjoner Loven av 1982 (96 Stat. 1469)., Denne loven tillot sparing og lån foreninger å diversifisere og investere i andre typer lån, i tillegg til hjem konstruksjon og kjøp lån, inkludert kommersielle lån, statlige og kommunale verdipapirer, og usikrede eiendom lån.
Den tredje form av dereguleringen redusert mengden av regulatorisk tilsyn. Denne dereguleringen var faktisk ikke en «offisiell» dereguleringen, i stedet det var effekten av en endring i nødvendig regnskap prosedyrer., God Regnskapsskikk ble endret til Regulatoriske regnskapsprosedyrer, som tillot sparing og lån foreninger til å inkludere spekulative former for kapital, og kan ekskludere visse forpliktelser, og dermed gjøre thrifts synes å være i solid finansiell posisjon. Dette resulterte i mer dereguleringen.
På 1980-tallet, sparing og lån industrien kollapset. Ved slutten av 1980-tallet minst en tredjedel av sparing og lån foreninger var på randen av konkurs., Åtte faktorene var først og fremst ansvarlig for kollaps: en stiv institusjonelt design, høy og volatil renter, forringelse av eiendelen kvalitet, føderale og statlige dereguleringen, uredelig praksis, økt konkurranse i finansnæringen, og skatterett endringer.
I et forsøk på å gjenopprette tillit i sparsommelighet bransjen, har Kongressen vedtatt finansinstitusjoner Reform, Gjenoppretting, og tvangsfullbyrdelsesloven av 1989 (FIRREA) (103 Stat. 183).,bevise tilsyn; etablere et generelt tilsyn av treasury-avdeling over direktør for Office of Thrift Supervision; etablere en uavhengig forsikring handlefrihet til å gi innskudd forsikring for sparere; sted Federal Deposit Insurance System på en fornuftig økonomisk fotfeste; opprette Oppløsning Trust Corporation; gi den nødvendige privat og offentlig finansiering for å løse mislyktes institusjoner i en rask måte, og bedre tilsyn, styrke håndheving krefter, og øke strafferettslige og sivilrettslige reaksjoner for forbrytelser av svindel mot finansinstitusjoner og sine innskytere.,
FIRREA økt håndhevelse krefter federal bank regulatorer og overdro et bredt utvalg av administrative sanksjoner. FIRREA også gitt federal bank regulatorer makt til å holde ansvarlig «institusjon-tilknyttede parter» som deltar i uholdbar praksis som kan skade den forsikrede globale institusjonen. Institusjonen-tilknyttede parter inkluderer direktører, funksjonærer, ansatte, agenter, og noen andre personer, inkludert advokater, takstmenn, og regnskapsførere og revisorer, delta i institusjonens saker., FIRREA også gir føderale myndigheter til å gripe institusjonen tidlig, før det er «håpløst insolvent» og for dyrt for federal forsikring midler til å dekke.
straff ble også økt i 1990, av kriminalitet control act, 104 Stat. 4789, som inkluderte Omfattende Sparsommelighet og Bank Svindel Påtalemyndigheten og Skattyter Recovery Act av 1990 (104 Stat. 4859). Denne loven økt straff «koble til» for å forbrytelser knyttet til finansielle institusjoner.
FIRREA opprettet Office of Thrift Supervision (OTS) og Oppløsning Trust Corporation (RTC)., FIRREA eliminert FHLBB og skapte OTS å ta sin plass. Den RTC ble opprettet utelukkende for å administrere og avhendelse av anleggsmidler i thrifts som ikke mellom 1989 og August 1992. I tillegg FSLIC ble eliminert, og FDIC, som ledet banknæringen, begynte å håndtere den vanskelige thrifts.
RTC var eksistert i seks år, lukke dørene 31. desember 1996. I løpet av sin eksistens, det flettede eller lukket 747 thrifts og som selges $465 milliarder kroner i eiendeler, inkludert 120,000 deler av eiendommen., Den direkte kostnaden for å løse mislyktes thrifts beløper seg til $90 milliarder kroner, men analytikere hevder at det vil ta cirka 30 år til fullt ut å kjøpe ut sparing og lån assosiasjoner til en kostnad på ca $480.9 milliarder kroner.
ytterligere målinger
American Bar Association. 1995. «Hvordan en God Idé som Gikk Galt: Dereguleringen og Sparing og Lån Krise.»Administrative Law Review 47.
–. Komiteen for Sparing og Lån Foreninger Delen av Corporation, Bank-og Næringsliv. 1973. Håndbok for Sparing og Lån Loven. Chicago: American Bar Association.,
Calavita, Kitty, Henry N. Pontell, og Robert H. Tillman. 1999. Store Penger Kriminalitet: Svindel og Politikk i Sparing og Lån Krise. Berkeley: Univ. of California Press.
Gorman, Christopher Tyson. 1994-95. «Ansvar for Styremedlemmer og Ledere under FIRREA: Den Usikre Standard av §1821(K) og Behovet for Kongressens Reform.»Kentucky Law Journal 83.
Turck, Karsten F. 1998. Krisen i Amerikanske Besparelser & Lån Foreninger: En Omfattende Analyse. New York: P. Lang.
USA Huset. 1989. 101. Cong., 1. sess. H. R. 54 (Jeg)., United States Code Kongressens og Administrative Nyheter.