I 1914, Augustus E. Phillips etablert selskapets første sjømat prosessanlegg på Hooper ‘ s Island i Maryland er Chesapeake Bay. A. E. Phillips pakking anlegg bearbeidet sjømat fra mange av de watermen i regionen. I 1956, etter et overskudd sesong av krabber, sønn Brice Phillips og kona Silje åpnet den første «crab shack» i Ocean City, Maryland, usa. Og Shirley Brice begynte å bygge en ny spisestue hvert år i Phillips Krabbe Huset før det til slutt sitter 1400 mennesker.,
I 2002 ble selskapet saksøkt for brudd på Lanham Act, en lov som gir forbruker beskyttelse mot falsk reklame. Saksøker hevdet at Phillips var å lure sine kunder etter at det sagt at det var etter den opprinnelige oppskriften mens det brukes Asiatiske krabbekjøttet i stedet for Maryland blå krabbe.
Phillips Sjømat Restauranter har for tiden 5 firma-restaurantene langs østkysten av Usa, samt et nettverk av franchise steder på flyplasser, reise torg, kasinoer og sportslige arenaer.