For mange år pensjonister ble møtt med utsiktene til å bli tvunget til å cash sin pensjon potter i for en annuitet inntekt, men mye inntekt du kan få har vært å falle raskt.
I 2000 noen med kr 500 000 i pensjon sparing kunne kjøpe en annuitet å betale en årlig inntekt på kr 43,350 i henhold til Moneyfacts. Den samme summen vil nå få deg en inntekt på bare £24,850.,
Mens inntekt drawdown var tilgjengelig den var reservert for de rike, med strenge regler i stedet om hvor mye du kan ta. Men det har forandret seg nå.
Pensjon endring: flere valg, men flere mente var nødvendig
Takk til riste opp til pensjon og den nye friheter som trådte i kraft i April du har mye mer valg om hva du kan gjøre med din pensjon potten. Du behøver ikke å kjøpe en annuitet og inntekt drawdown er tilgjengelig for alle. Men alt dette valget betyr at å gjøre den riktige avgjørelsen har blitt en god del vanskeligere.,
«De nye alternativene som fremmes i denne April gi deg mye mer fleksibilitet med pensjonen din,» sier Richard Harwood, Avdelings Direktør for Økonomisk Planlegging på Brewin Dolphin. «Men, med denne fleksibiliteten gjelder muligheten for å gjøre feil beslutninger. Det er nå ingen veiledning på inntekten, slik at det er mulig å bruke opp alle dine fondet før du dør.
«Folk kan unngå annuities fordi de ønsker å passere på sin pensjon potten på døden. Men hvis de bor for lang, og det kan være noe å passere på, og de kan selv eksos fondet før de dør.,»
Så hvis du har en £500,000 pensjonspott hva ville Richard Harwood foreslår at du gjøre med det? Først av alt du trenger å tenke på mer enn bare din pensjon sparing.
«rollen som rådgiver er å se på både hva kunden ønsker, og hva kunden har behov for, slik at deres virkelige behov er dekket og alle risikoer som er fullt vurdert – selv de klienten ikke forvente. For eksempel risikoen av å leve for lenge!,»
Beste til å vurdere alle av din økonomi
Som en del av dette, Harwood anbefaler vurderer alle dine eiendeler og besparelser, ikke bare din pensjon når du planlegger din pensjonisttilværelse inntekt. For eksempel: «En kunde som har andre investeringer tilgjengelig for dem kan finne at den skatt som gjelder deres pensjonsfond på døden kunne bli lavere enn arveavgift på andre ressurser i deres eiendom. De kan godt være best tjent med å få tilgang til andre midler for inntekt i pensjonisttilværelsen og bevare sin pensjon potten.,»
Alternativt, hvis din pensjon er din viktigste inntekts kilde for resten av livet, inntekt drawdown er kanskje ikke det beste valget. «For dem risikoen for utmattende deres fondet kan være for høyt, sier Harwood. «Selv om det kan bli ut av mote å kjøpe en annuitet, gjør du det med i det minste en del av fondet kan likevel være det beste.»
Hvis vi antar for enkelhets skyld inntekt drawdown som £500 000 fondet vokser med 5% per år, med en årlig management kostnad på 1,5% og inflasjon på 2%, vil fondet kunne gi en årlig inntekt på kr 20 000 for 28 år., Men hvis du øker det til £30,000 det ville løpe ut i 12 år dersom inntekt økte med inflasjonen.
Det fornuftig rute er derfor å snakke med en rådgiver og ta en komplett tilnærming til alle dine eiendeler. Det kan være du kan gå for inntekt drawdown, eller du kan være bedre å bruke andre eiendeler og forlater din pensjon alene, eller det kan være du kjøpe en livrente med en del av potten.
«Det er et spørsmål om balanse. Første prioritet må være å sørge for en bærekraftig inntekt gjennom hele livet., Hvis det kan gjøres så du kan nyte fordelen av fleksibilitet som er tilgjengelig, konkluderer Harwood.
verdien av din investering kan falle og du kan få tilbake mindre enn du har investert.
All informasjon er bare som illustrasjon og er ikke ment som investeringsråd; ingen investering er egnet i alle tilfeller og dersom du har noen tvil som en investering egnethet bør du ta kontakt med oss eller din finansielle rådgiver. Enhver skatt kvoter eller tersklene nevnt er basert på personlige forhold og gjeldende lovgivning som er gjenstand for endring.,
meninger som kommer til uttrykk i denne publikasjonen, er ikke nødvendigvis synspunktene holdt hele Brewin Dolphin Group.