Den store fordelen av § 529 college besparelser planer er at uttak brukt til å dekke kvalifisert for høyere utdanning utgifter er gratis fra føderal inntektsskatt (og vanligvis stat skatt på inntekt også). At en del er veldig lett å forstå, men hele historien på uttak er ikke så enkelt. Hva er kvalifisert utgifter? Hva skjer hvis du tar ut penger til utgifter som ikke er kvalifisert?,

Her er fem viktige fakta du bør vite om 529 plan uttak:

Fakta #1: Du Har Tre Grunnleggende Betalingsmåter

  • Du kan direkte planen å gjøre et uttak sjekk ut navnet til betalingsmottakers konto (som betyr student for hvem kontoen ble satt opp, vanligvis barn eller barnebarn).
  • Du kan direkte planen for å betale lærestedet direkte.
  • Du kan direkte planen å lage en sjekk-ut i ditt navn, som kontoen som eier eller planlegger deltaker (som betyr den person som er etablert og finansiert konto).,

Antar den trukket tilbake midlene vil bli brukt til fordel for betalingsmottakers konto (til å betale for hans eller hennes college kostnader eller uansett annen grunn), som har sjekk laget til ham eller henne eller til pedagogisk institusjon er det anbefalte alternativet. Hvis pengene vil bli brukt på college kostnader, kan du ha begunstiget støtter sjekk over til deg, slik at du kan kontrollere utgiftene.

Hvis sjekken er gjort ut til lærestedet, det er ikke en bekymring., Hvis du som kontoinnehaver vil holde trukket tilbake midler for din egen fordel og ha kontroller foretatt i ditt navn er det anbefalte alternativet. Håndtering uttak på denne måten gjør det lettere å «følge pengene» for skatte-og avgiftsformål.

Pass på: Som et spørsmål om statlig lovgivning, du har ikke tillatelse til å holde en tilbaketrekning fra en 529-konto som ble finansiert med penger fra et tilsyns-konto opprettes for 529 plan begunstiget (dine barn eller barnebarn) under en stats Uniform Gave til Mindreårige Act (UGMA) eller Uniform Overføring til Mindreårige Act (UTMA)., I dette tilfellet penger i tilsyns-konto som tilhører til ungen, og penger i 529 konto har også fordi det kom fra tilsyns-konto. Med andre ord, en 529-konto som ble finansiert med tilsyns-konto pengene tilhører barn som tilsyns-kontoen ble satt opp. Derfor, uttak må brukes til beste for barnet, og ikke for din egen hensikt.

På den annen side, hvis du finansiert 529 konto med dine egne penger, kan du ta uttak og gjøre hva du vil med dem fordi det er dine penger., Bare sørg for at du forstår den skattemessige konsekvenser.

Fakta #2: SKATTEMYNDIGHETENE Vet Om Uttak

Når et uttak er tatt fra en 529 konto, planen er ment å utstede en Form 1099-Q, Betalinger Fra Kvalifiserte utdanningsprogram, senest 1. februar det påfølgende år.

Om tilbaketrekning var sjekker utstedt til betalingsmottakers konto, den 1099-Q vil komme til mottaker med hans eller hennes personnummer på det. Hvis kontrollerer var utstedt til deg som eieren av kontoen, vil du motta skjemaet med ditt personnummer på det.,

Line 1 av 1099-Q viser den totale trukket for året. Forutsatt at kontoen har gjort penger, uttak vil inkludere noen inntjening og noen skatt grunnlag for bidrag.

  • Trukket resultat vises på linje 2 av 1099-Q. De kan eller ikke kan være skattefritt.
  • Trukket på grunnlag av beløpene som vises på linje 3. De er alltid gratis av noen føderal inntektsskatt eller straff.

SKATTEMYNDIGHETENE får en kopi av Skjema 1099-Q, slik regjeringen vet uttak ble tatt og hvem som har mottatt dem.,

Faktum #3: Noen Uttak Kan Ikke Være skattefrie, Selv i År med Store College-Utgifter

Når 1099-Q viser trukket resultat, SKATTEMYNDIGHETENE kan bli interessert i å se på mottakerens Form 1040, fordi noen eller alle av inntektene kan være skattepliktig. Her er hvordan skatteregler arbeid.

Trukket inntektene brukes til fordel for betalingsmottakers konto er alltid federal-inntekt-skatt-free når samlede uttak for året ikke overstiger hva SKATTEMYNDIGHETENE kaller justert kvalifisert utdanning utgifter, eller AQEE, for året., Disse kostnadene er lik:

  • mottakers konto undervisning og honorarer for en lavere eller høyere grads program;
  • Rom og styret (men bare hvis han eller hun bærer på minst halvparten av full tid belastning); og
  • Bøker og rekvisita, datamaskinen og Internett-tilgang kostnader.,

Når du legger opp over kostnadene, og deretter trekke fra:

  • Kostnader dekkes av Pell tilskudd, skattefritt stipend, stipend, undervisning rabatter og veteraner’ utdanningsstøtte;
  • Kostnader dekkes av arbeidsgiver-forutsatt pedagogisk bistand eller andre skattefrie utdanningsstøtte (ikke inkludert bistand mottatt av en gave eller arv);
  • Utgifter brukt for å kreve den Amerikanske Mulighet eller Levetid Læring skatt kreditt, og
  • Utgifter som brukes til å kreve skattefradrag for skolepenger og avgifter.,

Når uttak overstiger justert kvalifisert utdanning utgifter, alle eller en del av det trukket inntjening vil være skattepliktig. Dette lite kjent faktum er en ubehagelig overraskelse for noen mennesker.

Eksempel: Ben har $36,000 i college-utgifter. Han mottar $24 000 i skattefritt stipend og undervisning rabatter, så hans justert kvalifisert utdanning utgifter er bare $12,000. Hans foreldre sørge for en $36,000 uttak fra Ben ‘ s 529 konto. Anta uttak inkluderer $6000 i inntekter., Foreldrene bruke pengene til å dekke $12 000 av kvalifisert utdanning utgifter, pluss Ben klær, pizza, og andre uforutsette utgifter, så vel som en bil for ham å få frem og tilbake til skolen. Siden $12,000 justert kvalifisert utdanning utgifter er bare en tredjedel av den 529 uttak, bare en tredjedel av det trukket inntjening, eller til og med $2000, er skattefri. De gjenværende $4,000 er skattepliktig og skal rapporteres på diverse inntekter linje av Ben ‘ s Form 1040., Avhengig av Ben ‘ s samlede skatt situasjon og om Kiddie Skatten gjelder til ham, skatt hit på $4,000 kan eller ikke kan være en betydelig andel. (Den $4,000 av skattepliktig resultat Ben mottar teller som uopptjent inntekt for bruk av Kiddie skatteregler.)

Skatte-messig måte: foreldrene bør direkte planen å utstede uttak sjekk i Ben ‘ s navn snarere enn deres navn. Da foreldrene skulle ha Ben støtter sjekk over til dem så de kan kontrollere utgiftene. På den måten, Ben vil bli utstedt 1099-Q og vil bære de skattemessige konsekvensene.,

Eksempel: Denne tid, antar Ben har $36,000 i justert kvalifisert utdanning utgifter fordi han ikke mottar stipend eller undervisning rabatter. Siden hans kvalifisert utgifter ikke overstige beløpet som er hentet fra hans 529 konto, det trukket inntjening er federal-inntekt-skatt-gratis. Derfor, $6,000 er ikke rapportert på Ben ‘ s Form 1040.,

Faktum #4: Du Kan Vanligvis Holder Uttak for deg Selv — Men det Kan Være Avgifter

Antar den 529 kontoen ble finansiert med dine egne penger (i motsetning til penger fra ditt barns tilsyns-konto), du står fritt til å endre betalingsmottakers konto til deg selv og ta federal-inntekt-skatt-gratis uttak for å dekke dine egne kvalifisert utdanning utgifter hvis du bestemmer deg for å gå tilbake til skolen.

Resultat inkludert i uttak som du velger å bruke til andre formål enn utdanning må inkluderes i brutto inntekt, og vil trolig bli truffet med en 10% straff (forklart nedenfor).,

Men hvis du likvidere en 529 konto som er verdt mindre enn det du har bidratt med (på grunn av stock market), vil det ikke være noen som helst trekkes tilbake med månedslønn, slik at du ikke skylder noe til SKATTEMYNDIGHETENE. Du kan selv være i stand til å kreve skatt-lagre skrive-off for ditt tap.

Fakta #5: Uttak Ikke Brukes til Utdanning Kan Bli Rammet med en Straff

Som forklart tidligere, egenkapital inkludert i 529 konto uttak som ikke er brukt til å dekke betalingsmottakers konto er kvalifisert utdanning utgifter, må være inkludert i brutto inntekt. Med andre ord, inntektene er skattepliktige. Men det er mer.,

i Henhold til hovedregelen, skattepliktige inntekter, blir også truffet med en 10% gebyr skatt. Men straffen skatt gjelder ikke for inntekter som er bare skattepliktig fordi den kontoen din mottakers justert kvalifisert utdanning utgifter ble redusert med Pell tilskudd, skattefritt stipend, stipend, undervisning rabatter, veterans’ utdanningsstøtte, arbeidsgiver-forutsatt pedagogisk bistand eller andre skattefrie utdanningsstøtte (andre enn bistand mottatt som gave eller arv), eller benyttet til å kreve den Amerikanske Mulighet eller Levetid Læring skattefradrag., I tillegg straff skatt gjelder ikke for lønn trukket tilbake fordi mottaker går en av de AMERIKANSKE militære høyskoler (for eksempel i West Point, Annapolis eller Air Force Academy). Til slutt, straffen gjelder ikke for lønn trekkes tilbake hvis kontoen begunstiget dør eller blir ufør.

Eksempel: Dave har en fallende ut med sin datter, som bestemmer seg for ikke å gå til college. Dave liquidates henne 529-konto, som han finansierte med sine egne penger, og bruker tilbaketrekning å kjøpe en dyr bil for seg selv. Anta 529 uttak inkluderer $8,000 av inntektene., Dave må rapportere $8,000 som diverse inntekter på hans Form 1040. I tillegg vil han være socked med 10% gebyr skatt på $8,000.

– Delen 529 planer er en av de mest populære måtene å spare på college. Men i tillegg til å kjenne til reglene for å lage bidrag, er det viktig å forstå hvordan du kan få penger ut av en 529 plan med best mulig skatt resultat. Hvis du har spørsmål, ta kontakt med din skatterådgiver.