Ci sono momenti giusti e sbagliati per vendere azioni. È generalmente una cattiva idea vendere un titolo semplicemente perché il prezzo è salito o sceso. D’altra parte, ci sono alcune altre situazioni che possono essere motivi perfettamente validi per premere il pulsante sell:
- I motivi per cui hai acquistato il titolo non si applicano più.
- La società è in fase di acquisizione.
- Hai bisogno di soldi, o lo farai presto.,
- Devi riequilibrare il tuo portafoglio (perché è fuori equilibrio o i tuoi obiettivi di investimento cambiano).
- Si vede una migliore opportunità di investire altrove.
Con questo in mente, ecco una carrellata di questi cinque buoni motivi per quando vendere azioni, e come sapere se uno di loro si applica a voi.
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I motivi per cui hai acquistato il titolo non si applicano più
Spesso mi vengono poste domande come “Il mio titolo Apple (NASDAQ:AAPL) è raddoppiato da quando l’ho comprato. Dovrei vendere le mie azioni ora?,”
La mia risposta è sempre la stessa: “Perché hai acquistato il titolo in primo luogo, e questi motivi si applicano ancora?”In termini semplici, ogni investimento azionario che fai dovrebbe avere una ragione dietro di esso, oltre che solo perché vuoi che il prezzo salga. Questo è noto come una tesi di investimento.
Finché la tua tesi di investimento si applica ancora (e nessuna delle altre ragioni per cui stiamo per discutere si applica), non c’è davvero una buona ragione per vendere.
D’altra parte, se qualcosa di fondamentale cambia, può essere una buona ragione per vendere azioni., Ad esempio, questo potrebbe significare:
- La quota di mercato dell’azienda sta diminuendo, o un concorrente sta ora offrendo un prodotto superiore per un prezzo inferiore.
- La crescita delle vendite è notevolmente rallentata.
- La gestione della società è cambiata especially soprattutto se i nuovi manager stanno prendendo decisioni sconsiderate come prendere troppo debito.
Naturalmente, questo non è un elenco esaustivo. In sostanza, se qualcosa cambia che contraddice la tua tesi di investimento, questo è uno dei migliori motivi per vendere.,
La società è in fase di acquisizione
Un altro motivo potenzialmente valido per vendere è se una delle società in cui investi ha accettato di essere acquisita. Quando viene annunciata un’acquisizione, il prezzo delle azioni della società acquisita sale in genere a un livello vicino al prezzo concordato. Nella maggior parte dei casi, è saggio bloccare i tuoi guadagni in un caso come questo, poiché il tuo potenziale di rialzo può essere piuttosto limitato.
Ci sono tre potenziali modi in cui un’azienda può essere acquisita: contanti, azioni o una combinazione dei due.,
In un’acquisizione interamente in contanti, il titolo in genere gravita verso il prezzo di acquisizione. E se l’affare cade a pezzi, le azioni potrebbero crollare. Nelle acquisizioni in contanti, raramente vale la pena aggrapparsi alle tue azioni.
In magazzino o cash-and-stock offerte, può essere un po ‘ più complicato, e la vostra decisione si riduce a se avete qualche desiderio di essere un azionista della società acquirente. Ad esempio, Slack Technologies (NYSE:WORK) ha recentemente accettato di essere acquisita da Salesforce (NYSE:CRM) in un affare cash-and-stock., Gli azionisti di Slack dovevano decidere se volevano diventare investitori Salesforce. Se la risposta in situazioni come questa è no, è perfettamente accettabile incassare.
Hai bisogno di soldi, o lo farai presto
È generalmente una buona regola empirica tenere i soldi di cui avrai bisogno nei prossimi anni lontano dal mercato azionario. Quindi, se hai bisogno di soldi, questo è certamente un buon motivo per vendere.
Ad esempio, un mio amico ha recentemente acquistato una casa e venduto la maggior parte della sua posizione di magazzino preferito per coprire l’acconto.,
Un altro esempio è se hai intenzione di utilizzare il tuo portafoglio di investimenti per inviare i tuoi figli al college. Mentre sono giovani, è completamente bene investire quei soldi nel mercato azionario, ma una volta che sono a pochi anni di distanza, è saggio spostare quei soldi in contanti o investimenti equivalenti come i CD.
Devi riequilibrare il tuo portafoglio
Riequilibrare il tuo portafoglio è un’altra buona ragione per cui potresti voler vendere un titolo (o più). Ci sono due situazioni principali in cui ciò potrebbe essere necessario.,
- Titoli ad alto rendimento: ho investito circa il 10% del valore del mio portafoglio in azioni Bank of America (NYSE:BAC) alcuni anni fa. Le azioni quasi triplicato nel corso dei prossimi due anni, e ha finito per rappresentare oltre il 20% del valore del mio portafoglio a un certo punto. Anche se questo era un buon problema da avere, semplicemente non ero comodo avere così tanto del mio denaro investito in una singola azienda.
- Ridurre l’esposizione stock: Come ci si avvicina alla pensione, è intelligente per ridurre gradualmente l’esposizione alle scorte., Una regola empirica popolare è quella di sottrarre la tua età da 110 per determinare la percentuale del tuo portafoglio che dovrebbe essere investito in azioni. Se è stato un paio di anni da quando hai regolato la vostra asset allocation, si può prendere in considerazione la vendita di alcune delle vostre partecipazioni azionarie, per spostare il denaro in investimenti a reddito fisso (obbligazioni).
Vedi una migliore opportunità di investire altrove
In un mondo perfetto, avresti sempre denaro di riserva da investire ogni volta che identifichi un’opportunità di investimento interessante. Tuttavia, probabilmente non è il caso.
Ecco un esempio del mondo reale., Quando ho messo il 10% dei miei soldi in Bank of America stock, non mi è capitato di avere il 10% del mio portafoglio seduto in contanti. Tuttavia, grazie a un panico a breve termine, alcuni titoli bancari erano scambiati per valutazioni ridicolmente basse, e sapevo che questo non sarebbe durato. Così ho venduto alcune azioni di un ampio mercato exchange-traded fund (ETF) che ho posseduto. Non c’era niente di sbagliato con l’ETF, ma ho visto un’eccellente opportunità a lungo termine che era più convincente per me.,
Vendiamo anche azioni regolarmente
Vale la pena ricordare che mentre noi di The Motley Fool ci avviciniamo sempre agli investimenti da una prospettiva a lungo termine, ciò non significa necessariamente che suggeriamo solo azioni da acquistare. Al contrario, in realtà. Inviamo regolarmente raccomandazioni “vendi” ai nostri membri, e per alcuni dei motivi menzionati qui sometimes a volte il motivo per cui lo abbiamo raccomandato in primo luogo non si applica più, a volte le aziende che raccomandiamo vengono acquisite, ea volte sentiamo semplicemente che ci sono migliori opportunità altrove.,
Quando non vendere un titolo
Prendi nota: nessuna delle ragioni che ho menzionato ha nulla a che fare con il prezzo delle azioni del titolo stesso, o quanto ha guadagnato o perso da quando l’hai comprato.
Infatti, prendere decisioni di investimento basate esclusivamente sulle variazioni di prezzo può essere pericoloso. Troppi investitori decidono di vendere semplicemente perché i loro titoli salgono, solo per rendersi conto troppo tardi che sono saliti per un motivo e avevano ancora un enorme potenziale di crescita. Ed è un errore comune vendere semplicemente perché le azioni scendono”, prima che le cose peggiorino.,”
È anche una cattiva idea vendere azioni semplicemente per abbassare le tasse. C’è una strategia fiscale popolare nota come tax loss harvesting, che essenzialmente comporta la vendita di perdere posizioni azionarie al fine di ridurre le plusvalenze imponibili su altri investimenti. E per essere chiari, questa può essere una strategia intelligente, ma solo se il titolo che vendi è quello che volevi già vendere per altri (validi) motivi.
La linea di fondo è che ci sono alcune ottime ragioni per vendere azioni; molti investitori focalizzati a lungo termine vendono frequentemente azioni., Basta essere sicuri che si sta vendendo per le giuste ragioni, e non semplicemente per bloccare in un profitto, evitare ulteriori cali, o risparmiare sulle tasse. Se lo fai, non stai investendo, stai negoziando, e c’è una grande differenza tra questi due concetti.
È appena successo qualcosa di grosso
Non lo so di te, ma faccio sempre attenzione quando uno dei migliori investitori di crescita del mondo mi dà una punta di borsa. Motley Fool co-fondatore David Gardner e suo fratello, Motley Fool CEO Tom Gardner, appena rivelato due nuove raccomandazioni magazzino., Insieme, hanno quadruplicato il rendimento del mercato azionario negli ultimi 17 anni.* E mentre il tempismo non è tutto, la storia delle scelte di Tom e David mostra che vale la pena entrare presto nelle loro idee.
per Saperne di più
*Stock Advisor torna dal 20 novembre 2020
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di Tendenza
Matteo Frankel, CFP possiede azioni di Apple, Bank of America, e Berkshire Hathaway (azioni B) e ha le seguenti opzioni: breve, febbraio 2021 $140 chiama Apple., Il Motley Fool possiede azioni di Apple e raccomanda, Berkshire Hathaway (azioni B), Salesforce.com, e Slack Technologies e raccomanda le seguenti opzioni: breve gennaio 2021 puts 200 mette su Berkshire Hathaway (azioni B) e lungo gennaio 2021 calls 200 chiama Berkshire Hathaway (azioni B). Il pazzo eterogeneo ha una politica di divulgazione.