Che cos’è un prestito titolo auto?

Un prestito titolo auto è un tipo di prestito a breve termine in cui il mutuatario impegna la loro auto come garanzia. Essi sono noti anche come prestiti titolo auto. Al fine di ottenere un prestito titolo auto, il mutuatario deve possedere la propria auto gratis e chiaro. Se il mutuatario non riesce a rimborsare il prestito, il creditore assume la proprietà della vettura e può vendere per recuperare il loro principale.

Key Takeaways

  • I prestiti per titoli auto sono prestiti garantiti a breve termine che utilizzano l’auto del mutuatario come garanzia.,
  • Sono associati ai prestiti subprime, poiché spesso coinvolgono tassi di interesse elevati e mutuatari con rating creditizi scadenti.
  • A volte sono necessari ulteriori passaggi per ridurre il rischio del creditore, come l’installazione di tracker GPS sull’auto per assistere nel potenziale recupero.

Comprensione prestiti titolo auto

Prestiti titolo auto sono generalmente visti come un esempio di prestito subprime., Questo perché i prestiti sono in genere fatti a mutuatari con redditi più bassi o rating relativamente poveri, che sono spesso in grado di ottenere altre forme di finanziamento, come ad esempio una linea personale di credito (LOC). A causa del più alto rischio di default, prestiti titolo auto in genere portano alti tassi di interesse.

I critici sostengono che i prestiti per titoli automobilistici sono una forma di prestito predatorio, perché i creditori sfruttano i mutuatari disperati che mancano di alternative chiare., I difensori della pratica sostengono che i creditori titolo auto hanno diritto a tassi di interesse più elevati e garanzie a causa del rischio di default superiore alla media associata a prestiti subprime.

Una pratica controversa associata ai prestiti per titoli automobilistici—e ai prestiti a breve termine in generale-è l’uso di tassi di interesse non annualizzati. Ad esempio, se un creditore pubblicizza un prestito di 30 giorni con un tasso di interesse del 10%, senza specificare se il tasso di interesse è annualizzato, il mutuatario potrebbe essere ingannato ad accettare un prestito estremamente costoso., In alcuni casi, questi errori potrebbero causare il mutuatario a perdere il titolo alla loro auto a causa di aver sottovalutato i costi di interesse quando budgeting per il rimborso del prestito.

Costi aggiuntivi

I prestiti per il titolo auto spesso comportano costi aggiuntivi, che possono aumentare materialmente il costo del prestito. Se il mutuatario non è in grado di effettuare i pagamenti, può scegliere di rotolare il prestito in un periodo di scadenza recentemente esteso. In tali circostanze, il nuovo prestito comporterebbe probabilmente commissioni aggiuntive e un tasso di interesse più elevato., Se il mutuatario continua ad essere in grado di rimborsare il debito, la loro auto può essere recuperato e venduto dal creditore.

I prestiti per il titolo auto sono generalmente fatti per somme relativamente piccole tra poche centinaia e poche migliaia di dollari. Il saldo esatto è calcolato in base al valore di mercato dell’auto impegnata come garanzia, con l’importo del prestito spesso compreso tra il 25% e il 50% del valore dell’auto.

Le domande di prestiti titolo auto possono essere compilati on-line o in un negozio., In entrambi i casi, il richiedente dovrà presentare la prova del loro titolo per l’auto, la loro assicurazione auto, la patente di guida, e, naturalmente, l’auto stessa. A seconda del creditore, il mutuatario può anche avere bisogno di installare un tracker GPS sulla vettura, così come un dispositivo che disabilita l’accensione della vettura dovrebbe diventare necessario riprendere possesso del veicolo.

Esempio reale di un prestito per il titolo di un’auto

Taylor ha recentemente perso il lavoro e stanno lottando per trovare i mezzi per permettersi il pagamento dell’affitto imminente., Come soluzione a breve termine, decidono di prendere in prestito denaro utilizzando un prestito titolo auto contro la loro auto, che ha un valore di mercato attuale di $2.500. Il fornitore di prestito si impegna a estendere un prestito titolo auto per $1.250.

Nel processo di applicazione, Taylor è stato richiesto di fornire la prova del titolo alla vettura, nonché documentazione aggiuntiva. Il tasso di interesse è stato pubblicizzato come 20% per la durata di un mese del prestito, ma Taylor ha fatto l’errore di assumere il tasso di interesse è stato annualizzato., Il vero tasso di interesse annualizzato era in realtà 240% – molto più di quanto Taylor avrebbe accettato consapevolmente.

Alla fine del periodo di un mese, Taylor era tenuto a rimborsare $1,500, significativamente più dei circa $1,270 che si aspettavano. Data la loro situazione finanziaria disperata, Taylor non fu in grado di trovare i additional 230 aggiuntivi e fu quindi costretto a rinunciare al titolo alla loro auto.,