Nel 1914, Augustus E. Phillips fondò il primo impianto di lavorazione del pesce dell’azienda sull’isola di Hooper nella baia di Chesapeake nel Maryland. L’impianto di imballaggio A. E. Phillips ha lavorato frutti di mare da molte delle filigrane della regione. Nel 1956, dopo una stagione di eccedenza di granchi, il figlio Brice Phillips e la moglie Shirley aprirono il primo “crab shack” a Ocean City, nel Maryland. Brice e Shirley hanno iniziato a costruire una nuova sala da pranzo ogni anno a Phillips Crab House fino a quando finalmente seduto 1400 persone.,
Nel 2002, la società è stata citata in giudizio per aver violato il Lanham Act, uno statuto che fornisce protezione dei consumatori contro la pubblicità ingannevole. L’attore ha affermato che Phillips stava ingannando i suoi clienti dopo aver detto che stava seguendo la ricetta originale mentre usava carne di granchio asiatica invece del granchio blu del Maryland.
Phillips Seafood Restaurants ha attualmente 5 ristoranti di proprietà della società lungo la costa orientale degli Stati Uniti, così come una rete di sedi in franchising in aeroporti, piazze di viaggio, casinò e arene sportive.