Qual è il margine di profitto netto?
Il margine di profitto netto è una metrica che indica quanto bene un’azienda può trasformare i suoi ricavi in profitti. Il margine di profitto netto è la percentuale delle entrate rimanenti dopo che tutte le spese operative, gli interessi, le tasse e i dividendi delle azioni privilegiate sono stati detratti dalle entrate lorde o totali di una società.,
Come calcolare il margine di profitto netto
Prima di trovare il margine di profitto netto, è necessario calcolare il margine di profitto lordo, utilizzando le informazioni dal conto economico della società.
Net Profit Margin Formula
È possibile calcolare il margine di profitto netto utilizzando la seguente formula:
Esempio di calcolo del margine di profitto netto
Supponiamo che si sta pensando di investire in un business locale, Negozio ABC. Si vuole essere sicuri che è un investimento redditizio., I proprietari forniscono il conto economico per l’analisi.
Passo 1: Trovare il Margine di Profitto Lordo
il Margine di Profitto Lordo = Ricavi Totali Costo del Venduto (COGS)
il Totale delle Entrate
Se il Negozio ABC ha 1.000 dollari di ricavi per il mese di giugno e il costo delle merci vendute è di $700, si avrebbe un profitto lordo di $300 e di un margine di profitto lordo di:
di $1.000 – $700
$1,000 =0.30% o del 30%
Negozio ABC ha un margine lordo del 30%.,
Passo 2: Prendere in considerazione le spese operative
Successivamente, è necessario trovare le spese operative che potrebbero includere affitto, inventario, marketing, libro paga e qualsiasi altra spesa sostenuta nel normale corso di fare affari. È possibile trovare queste cifre sul conto economico della società. Nell’esempio del negozio ABC, supponiamo che le spese si sommino a $200.,
Step 3: Calcolare il Margine di Profitto Netto
Utilizzando la seguente formula (insieme con le metriche da fase 1 e Fase 2), è possibile calcolare il margine di profitto netto:
margine di profitto Netto = utile Lordo – spese di Funzionamento
il Totale delle Entrate
margine di profitto Netto = $300 – $200 = $100
di 1.000$1.000 $e = 0.10 o 10%
margine di profitto Netto è del 10%
Interpretando l’Esempio
Che è notevolmente inferiore a quello di margine lordo del 30%., Se stavi pensando di investire nel negozio ABC, vorresti vedere il margine di profitto netto per valutare quanto bene sta gestendo le spese operative. Ad esempio, se ha una grande quantità di interessi sui prestiti, questo aumenterà le spese operative e diminuirà il margine di profitto netto (rendendolo un investimento meno attraente).
Il margine netto per la vendita al dettaglio di specialità è di circa il 3%, con margini generali al dettaglio al 2,4%. Negozio ABC è infatti un business sano e un investimento potenzialmente buono dato margini di profitto netto del 10%. Questo è sostanzialmente superiore rispetto ai parametri di riferimento del settore.,
L’aumento delle vendite non sempre equivale a un aumento dei profitti. Ecco perché il margine di profitto netto è così importante: esprime la redditività di ogni vendita. Gli investitori e gli analisti lo usano per determinare se investiranno in un’azienda perché fornisce un quadro più chiaro della redditività di un’azienda.
Cosa succede quando il margine di profitto netto diminuisce?
I profitti netti decrescenti sono un sintomo di vendite lente, forse costringendo prezzi abbassati, o maggiori spese operative, o una combinazione di questi fattori., Se di fronte a un margine di profitto netto decrescente, le aziende possono scegliere una o più delle seguenti azioni:
Tagliare le spese
Poiché i margini di profitto netto includono le spese operative, le aziende spesso iniziano tagliando le spese operative. Ad esempio, possono rifinanziare prestiti per ottenere tassi di interesse più bassi, che possono tagliare le spese operative e migliorare i profitti netti.
Aumentare i ricavi lordi delle vendite
Una seconda strategia potrebbe essere quella di aumentare le vendite lorde totali., Le aziende potrebbero tentare di rinvigorire i loro reparti di vendita o eseguire ampie campagne di marketing e pubblicità per accendere più interesse tra i consumatori.
Aumentare i prezzi
Una terza tattica potrebbe essere quella di aumentare i prezzi dei loro beni. L’aumento dei prezzi può consentire loro di vendere lo stesso volume ma con maggiori ricavi lordi delle vendite.
Quale azione genera margini di profitto netti più elevati il più veloce?,
Le aziende migliorano il margine di profitto netto attraverso una o una combinazione di attività che includono il taglio delle spese operative, l’aumento del volume delle vendite o l’aumento dei prezzi. Le aziende di solito cercano di tagliare le spese prima poiché è più facile tagliare le spese che aumentare le vendite.
Aumentando la cifra di vendite lorde significa che l’azienda deve vendere più beni o aumentare i prezzi su tali beni. Tuttavia, i clienti possono esitare a pagare prezzi più elevati o la società potrebbe non essere in grado di vendere più articoli entro un determinato periodo di tempo.,
Al contrario, il taglio delle spese è sotto il controllo dell’azienda e un metodo più semplice (e più sicuro) per migliorare i profitti netti. Finché le vendite lorde rimangono costanti o aumentano-e gli INGRANAGGI rimangono costanti o diminuiscono – ridurre le spese operative è un piano solido per migliorare il margine di profitto netto.
Cosa ti dice l’utile netto di un’azienda?
Gli azionisti guardano al margine di profitto netto da vicino perché mostra quanto è buona un’azienda a convertire le entrate in profitti disponibili per gli azionisti., Il margine di profitto netto ti dice quanto bene un’azienda è in grado di ottenere profitti dalle vendite (oltre a gestire le sue spese operative).
Il margine di profitto netto viene spesso utilizzato per confrontare le aziende all’interno dello stesso settore in un processo noto come “analisi dei margini.”Il margine di profitto netto è una percentuale delle vendite, non un numero assoluto. Può essere estremamente utile confrontare i margini di profitto netti tra un gruppo di società per vedere quali sono più efficaci nel convertire le vendite in profitti. Si ritiene che le società con un margine di profitto netto più elevato rispetto ad altre all’interno dello stesso settore abbiano un vantaggio competitivo.,
Margine di profitto netto vs. Margine di profitto lordo
Margine di profitto lordo e margine di profitto netto sono entrambi espressi in percentuale dei ricavi. Tuttavia, il margine lordo tiene conto solo del costo dei beni venduti (INGRANAGGI). Poiché non tiene conto delle spese operative, delle tasse o degli interessi (che possono erodere rapidamente i profitti complessivi di un’azienda), il margine di profitto lordo è un indicatore meno accurato della redditività di un’azienda rispetto al margine di profitto netto.
Margine di profitto netto vs., Margine di profitto operativo
Gli analisti considerano sia il margine di profitto netto che il margine di profitto operativo come parte della loro revisione della liquidità, della leva finanziaria, della redditività e della solvibilità di un’azienda. Tuttavia, le due metriche misurano diversi aspetti della salute finanziaria di un’azienda.
Il margine di profitto netto esamina la percentuale di profitto disponibile dopo che tutte le spese operative della società sono state prese in considerazione. Margine di profitto operativo calcola il margine di profitto dal core business della società.
Né l’una né l’altra sono un’analisi “migliore”., Piuttosto, è il contesto in cui i numeri sono visti che è fondamentale. Ci sono momenti in cui la comprensione del margine di profitto operativo è più importante del margine di profitto netto.
Esempio di margine di profitto netto rispetto al margine di profitto operativo
Diciamo che un’azienda ha una straordinaria manna da un’attività secondaria. Il core business di un produttore di bevande analcoliche è la produzione e la vendita di bevande. Il margine di profitto operativo tiene conto solo delle entrate generate dalle vendite di bevande analcoliche., Il margine di profitto netto può tenere conto di altri eventi, come un guadagno sulla vendita di un grande impianto di imbottigliamento.
In questo caso, un analista vuole capire entrambi i margini per giudicare lo stato di salute dell’operazione principale rispetto alla redditività dell’azienda. Scavando ulteriormente nel conto economico della società e calcolando sia il margine di profitto netto che il margine di profitto operativo, l’analista può comprendere più chiaramente la redditività complessiva e il potenziale di investire nella società di bevande analcoliche.