Qual è l’utile per azione (EPS) Formula?

EPS è un rapporto finanziariorapporti finanziari sono creati con l’uso di valori numerici presi dal bilancio per ottenere informazioni significative su una società, che divide guadagni NetticOme Netil reddito NET è una voce chiave, non solo nel conto economico, ma in tutti e tre i principali rendiconti finanziari., Mentre è arrivato a attraverso a disposizione degli azionisti comuni dalla media in circolazione sharesWeighted Media Azioni OutstandingWeighted media azioni in circolazione si riferisce al numero di azioni di una società calcolato dopo la rettifica per le variazioni del capitale sociale nel corso di un periodo di riferimento. Il numero di azioni medie ponderate in circolazione viene utilizzato per calcolare metriche come l’utile per azione (EPS) sul bilancio di una società per un certo periodo di tempo. La formula EPS indica la capacità di un’azienda di produrre profitti netti per gli azionisti comuni., Questa guida analizza in dettaglio la formula degli utili per azione.

Un singolo valore EPS per una società è in qualche modo arbitrario. Il numero è più prezioso se analizzato rispetto ad altre società del settore, e se confrontato con il prezzo delle azioni della società (il rapporto P/Eprezzo utile Ratioil rapporto Prezzo utile (P/E Ratio) è il rapporto tra il prezzo delle azioni di una società e gli utili per azione. Offre agli investitori un migliore senso del valore di un’azienda. Il P/E mostra le aspettative del mercato ed è il prezzo che si deve pagare per unità di guadagni attuali (o futuri))., Tra due società dello stesso settore con lo stesso numero di azioni in circolazione, un EPS più elevato indica una migliore redditività. L’EPS viene in genere utilizzato in combinazione con il prezzo delle azioni di un’azienda per determinare se è relativamente “economico” (basso rapporto P/E) o “costoso” (alto rapporto P/E).

Formula utile per azione

Esistono diversi modi per calcolare l’utile per azione.,ons di utile per azione formula:

EPS = (Reddito Netto – Dividendi Preferenziali) / Fine del periodo Azioni in Circolazione

EPS = (Reddito Netto – Dividendi Preferenziali) / numero Medio Ponderato di Azioni in Circolazione

La prima formula utilizza totale azioni in circolazione, per calcolare EPS, ma in pratica, gli analisti di potrebbe utilizzare il numero medio ponderato di azioni outstandingWeighted Media delle Azioni OutstandingWeighted medio di azioni in circolazione si riferisce al numero di azioni di una società calcolato dopo la regolazione per variazioni di capitale sociale in un periodo di segnalazione., Il numero di azioni medie ponderate in circolazione viene utilizzato nel calcolo delle metriche come l’utile per azione (EPS) sul bilancio di una società quando si calcola il denominatore. Poiché le azioni in circolazione possono cambiare nel tempo, gli analisti utilizzano spesso le azioni dell’ultimo periodo in circolazione.

Si parla spesso anche di EPS diluito nei rapporti finanziari. Diluito EPSValuationFree guide di valutazione per imparare i concetti più importanti al proprio ritmo., Questi articoli ti insegneranno le migliori pratiche di valutazione aziendale e come valutare una società utilizzando l’analisi aziendale comparabile, la modellazione del flusso di cassa scontato (DCF) e le transazioni precedenti, come utilizzato nell’investment banking, nella ricerca azionaria, include opzioni, titoli convertibili e warrant in circolazione che possono influenzare le azioni totali in circolazione quando esercitate.

Un altro tipo di utile per azione formula è adjusted EPSNormalized EPSNormalized EPS si riferisce alle rettifiche effettuate a conto economico per riflettere i cicli up e down dell’economia.., Questo elimina tutti i profitti e le perdite non core, così come quelli in interessi di minoranza. L’obiettivo di questo calcolo è vedere solo profitProfitProfit è il valore rimanente dopo che le spese di una società sono state pagate. Può essere trovato su un conto economico. Se il valore che rimane o la perdita generata dalle operazioni di base su base normalizzata.

Utile per azione Formula Esempio

ABC Ltd ha un utile netto di $1 milioni nel terzo trimestre. La società annuncia dividendi di $250.000. Il totale delle azioni in circolazione è pari a 11.000.000.

L’EPS di ABC Ltd., sarebbe:

EPS = ($1,000,000 – $250,000) / 11,000,000
EPS = $0.068

Poiché ogni azione riceve una fetta uguale della torta di reddito netto, avrebbero ciascuno ricevere $0.068.

Earnings per Share Formula Template

Scarica il modello free earnings per share formula di CFI per compilare i propri numeri e calcolare la formula EPS da soli.

Si noti che molte società non hanno azioni privilegiate e, per tali società, non ci sono dividendi privilegiati che devono essere detratti., Il motivo per cui i dividendi privilegiati vengono detratti è che l’EPS rappresenta solo i guadagni disponibili per gli azionisti comuni e i dividendi privilegiati devono essere pagati prima che gli azionisti comuni ricevano qualsiasi cosa.

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Video Spiegazione della formula degli utili per azione (EPS)

Guarda questo breve video per comprendere rapidamente i principali concetti trattati in questa guida, tra cui l’utile per azione, la formula per EPS e un esempio di calcolo EPS.

Rapporto prezzo / utili

Gli utili per azione sono quasi sempre analizzati rispetto al prezzo delle azioni di una società. Questo rapporto è noto come rapporto prezzo / utili (o rapporto P/E)., Scopri di più nella guida di CFI al rapporto prezzo-Guadagnorapporto prezzo-guadagnoil rapporto prezzo-utili (P/E Ratio) è il rapporto tra il prezzo delle azioni di un’azienda e l’utile per azione. Offre agli investitori un migliore senso del valore di un’azienda. Il P/E mostra le aspettative del mercato ed è il prezzo che si deve pagare per unità di guadagni attuali (o futuri).

Risorse aggiuntive

Questa è stata la guida di CFI alla formula earnings per share., Per saperne di più su altre forme di analisi finanziaria e di avanzare la vostra carriera come un certified financial analystFMVA® CertificationJoin 350,600+ studenti che lavorano per le aziende, come Amazon, J. P. Morgan, e la Ferrari , esplorare le ulteriori TRIBUNALE di primo grado delle risorse di seguito:

  • Cassa EPSCash Utile Per ShareCash utile per azione (cash EPS) è il flusso di cassa operativo generato da una società diviso per il numero di azioni in circolazione., L’utile per azione in contanti (Cash EPS) è diverso dall’utile per azione tradizionale (EPS), che prende l’utile netto della società e lo divide per il numero di azioni in circolazione.
  • Rapporto prezzo-Guadagnorapporto prezzo-guadagnoil rapporto prezzo-utili (P / E Ratio) è il rapporto tra il prezzo delle azioni di una società e l’utile per azione. Offre agli investitori un migliore senso del valore di un’azienda., Il P/E mostra le aspettative del mercato ed è il prezzo che devi pagare per unità di guadagni correnti (o futuri)
  • Analisi delle dichiarazioni FinanziariEanalisi delle dichiarazioni finanziariecome eseguire l’analisi dei rendiconti finanziari. Questa guida ti insegnerà a eseguire l’analisi del bilancio del conto economico,
  • Guida alla modellazione finanziariaguida alla modellazione finanziariaquesta guida alla modellazione finanziaria copre i suggerimenti di Excel e le best practice su ipotesi, driver, previsioni, collegando le tre dichiarazioni, analisi DCF, altro