1914-ben Augustus E. Phillips megalapította a vállalat első tenger gyümölcsei feldolgozó üzemét Hooper szigetén, Maryland Chesapeake-öbölben. Az A. E. Phillips csomagoló üzem a tenger gyümölcseit dolgozta fel a régió számos vízjeléből. 1956-ban, a rákok többlete után, fia Brice Phillips és felesége, Shirley megnyitotta az első “crab shack” – et Ocean City-ben, Marylandben. Brice és Shirley minden évben új ebédlőt kezdtek építeni a Phillips Crab House-ban, míg végül 1400 embert ültettek le.,
2002-ben a társaságot beperelték a Lanham-törvény megsértése miatt, amely fogyasztóvédelmet biztosít a hamis reklámok ellen. A felperes azt állította, hogy Phillips megtévesztette ügyfeleit, miután azt mondta, hogy az eredeti receptet követi, miközben Maryland kék rák helyett Ázsiai rákhúst használt.
Phillips Seafood Restaurants jelenleg 5 cég tulajdonában lévő étterem mentén az Egyesült Államok keleti partján, valamint a hálózat franchise helyszínek repülőterek, utazási plazák, kaszinók és sport arénák.