opciók vannak egy fajta lehetőség, hogy növekszik az értéke, mint raktáron esik. Egy tegye lehetővé teszi, hogy a tulajdonos, hogy rögzítse egy előre meghatározott áron eladni egy adott állomány, míg fel eladók megállapodnak abban, hogy vásárolni a raktáron ezen az áron., A puts fellebbezése az, hogy gyorsan értékelhetik a részvényárfolyam egy kis lépését, és ez a funkció kedvencévé teszi azokat a kereskedőket, akik gyorsan szeretnének nagy nyereséget elérni.
a másik fő opció a hívás opció. Ez a legismertebb opció, és az ára is emelkedik. (Itt van, amit tudnod kell a hívási lehetőségekről.)
hogyan működik a put opció?
a put opció megadja a jogot, de nem a kötelezettséget, hogy eladja a készlet egy adott áron (ismert, mint a strike price) egy adott időpontban, az opció lejárata., Ehhez a joghoz a Vevő fizet az eladónak egy prémiumnak nevezett összeget. Ellentétben a készletekkel, amelyek határozatlan ideig létezhetnek,egy opció lejáratkor lejár, majd kiegyenlítésre kerül, bizonyos érték fennmaradó vagy teljesen értéktelen.,
Több
A fő elemei egy lehetőség a következők:
- Kötési ár: az Az ár, amelyet meg lehet vásárolni a mögöttes részvény
- Díj: Az ár a lehetőség, akár vevő vagy eladó,
- Lejárat: lejáratkor, illetve az állandó
az Egyik lehetőség az úgynevezett szerződés, valamint minden egyes szerződés képviseli 100 részvényt a mögöttes részvény. A szerződések ára a részvényenkénti érték, nem pedig a szerződés teljes értéke., Például, ha az árfolyam egy opció ára 1,50 Dollár, akkor a szerződés megvásárlásának költsége 150 dollár, vagy (100 részvény * 1 szerződés * 1,50 dollár).
A put opciók a pénzben vannak, ha a részvény ára lejáratkor a sztrájkár alatt van. A put tulajdonos gyakorolhatja a lehetőséget, eladja az állományt a sztrájk áron. Vagy a tulajdonos valós piaci értéken értékesítheti a put opciót egy másik vevőnek.
A put tulajdonos nyereség, ha a fizetett prémium alacsonyabb, mint a különbség a kötési ár és a részvényárfolyam. Képzelje el, hogy egy kereskedő 0 dollárért vásárolt egy put opciót.,80, 30 dolláros sztrájkárral, az állomány pedig 25 dollár lejáratkor. Az opció 5 dollárt ér, a kereskedő pedig 4,20 dollár nyereséget ért el.
Ha a részvény ára a lejáratkor a kötési ár felett van,akkor a put ki van kapcsolva a pénzből, és lejár. A put eladó megtartja az opcióért kapott prémiumot.
További információ
miért vásároljon put opciót?
a kereskedők put opciót vásárolnak, hogy nagyítsák a részvény csökkenéséből származó nyereséget., Egy kis előzetes költség esetén a kereskedő a kötési ár alatt lévő részvényárakból profitálhat, amíg az opció lejár. A vásárlás egy put, akkor általában elvárják, hogy a részvény ára csökken, mielőtt az opció lejár. Hasznos lehet gondolni a vásárlás helyezi, mint egyfajta biztosítás ellen állomány csökkenése. Ha ez nem esik alá a sztrájk ára, akkor pénzt keresni a ” biztosítás.”
képzelje el, hogy a WXY nevű állomány részvényenként 40 dollárral kereskedik. Lehet kapni egy fel az állomány egy $40 sztrájkár $ 3 egy lejárati hat hónap. Egy szerződés ára $300, vagy (100 részvények * 1 szerződés * $3).,
itt van a vevő nyeresége, amikor az opció lejár.
amint láthatja, a sztrájkár alatt az opció értéke 100 dollárral növekszik a részvényárfolyam minden 1 dolláros lépése esetén. Mivel a készlet 36 dollárról 35 dollárra mozog – mindössze 2, 8 százalékos csökkenés-az opció értéke 100 dollárról 200 dollárra, vagyis 100 százalékra nő.
az opció lehet a pénzben – a sztrájkár alatt – lejáratkor, de ez nem jelenti azt, hogy a vevő nyereséget ért el., Itt a prémium részvényenként 3 dollárba kerül, így a put Vevő nem kezd nyereséget keresni, amíg az állomány el nem éri a 37 dollárt, a 40 dolláros sztrájkár levonva a 3 dolláros prémiumot. Tehát ebben a példában a $37 a kereskedelem töréspontja.
Ha az állomány lejáratkor részvényenként 37-40 dollár között fejeződik be, akkor a put opciónak van némi értéke, de a kereskedő összességében pénzt veszít. Részvényenként 40 dollár felett a put értéktelen, a vevő pedig elveszíti a teljes befektetést.
a felvásárlási pontok vonzóak a kereskedők számára, akik arra számítanak, hogy az állomány csökken, és még tovább növeli a visszaesést., Tehát ugyanazon kezdeti befektetés esetén a kereskedő valójában sokkal több pénzt kereshet, mint egy készlet rövid eladása, egy másik technika a pénzkereséshez az állomány csökkenésében. Például ugyanazzal a kezdeti 300 dollárral a kereskedő 10 részvényt rövidíthet meg az állományból, vagy vásárolhat egyet.
Ha az állomány befejezi a 35 dollár, akkor…
a Százalékot, a rövid-eladó keres 16.6% – ban, míg a beállítás visszatér 66 százalék.
miért eladni egy put opciót?
Ha keres, hogy a kereskedelmi lehetőségek, akkor eladni őket, valamint vásárolni őket. Itt vannak az eladási előnyök., A put eladók kifizetése pontosan a vásárlók fordítottja. Az eladók arra számítanak, hogy az állomány lapos marad, vagy a sztrájkár fölé emelkedik, így a put értéktelenné válik.
ugyanazt a példát használva, mint korábban, képzelje el, hogy a WXY állomány részvényenként 40 dolláron kereskedik. Tudod eladni egy fel az állomány egy $40 sztrájkár $ 3 egy lejárati hat hónap. Egy szerződés ad $300, vagy (100 részvények * 1 szerződés * $3).
itt van az eladó nyeresége lejáratkor.
mint látható, a put eladó nyeresége pontosan a put vevő fordítottja.,
- részvényenként 40 dollár feletti részvényárfolyam esetén az opció lejár, és a put eladó megtartja a prémium teljes értékét, 300 dollárt.
- 37-40 dollár között a put a pénzben van, a put eladó pedig a prémium egy részét keresi, de nem a teljes összeget.
- alatt $37, A put eladó kezd pénzt veszít túl $300 prémium kapott.
az értékesítés vonzereje az, hogy előre készpénzt kap, és előfordulhat, hogy soha nem kell megvásárolnia az állományt a sztrájkáron. Ha az állomány lejáratkor a sztrájk fölé emelkedik, akkor pénzt keres., De nem lesz képes szaporodni a pénzt, mint te vásárol helyezi. Mint put eladó, a nyereség felső határa a prémium kap előre.
A put eladása alacsony kockázatú ajánlatnak tűnik – és gyakran az is–, de ha az állomány valóban zuhan, akkor a horogon lesz, hogy megvásárolja azt a sokkal magasabb sztrájkáron. Ehhez pedig a brókerszámláján lévő pénzre lesz szüksége. A befektetők általában elegendő készpénzt, vagy legalább elegendő marginkapacitást tartanak számlájukon a készlet költségeinek fedezésére, ha az állományt rájuk helyezik.,
például, ha az állomány 40 dollárról 20 dollárra esett, a put eladónak nettó vesztesége 1700 dollár, vagy az opció 2000 dolláros értéke mínusz a kapott 300 dolláros prémium. De körültekintően, eladási helyezi lehet egy hatékony stratégia, hogy készpénzt, különösen a készletek, hogy nem bánná birtokló, ha esett.
alsó sor
sokan azt gondolják, hogy a lehetőségek nagyon kockázatosak, és lehetnek, ha helytelenül használják őket. A befektetők azonban olyan lehetőségeket is használhatnak, amelyek korlátozzák kockázatukat, miközben továbbra is lehetővé teszik a nyereség növekedését vagy csökkenését.,
További információ:
- legjobb brókerek kezdőknek
- 5 lépés, amikor a tőzsde elmerül
- 15 legjobb befektetés 2019-ben
További információ