vannak jó és rossz idők eladni készletek. Általában rossz ötlet eladni egy részvényt egyszerűen azért, mert az ár felfelé vagy lefelé ment. Másrészt vannak olyan helyzetek is, amelyek tökéletesen megalapozhatják az eladási gomb megnyomását:
- az állomány megvásárlásának okai már nem érvényesek.
- a vállalat megszerzése folyamatban van.
- szüksége van a pénzre,vagy hamarosan.,
- újra kell egyensúlyoznia a portfólióját (mert nincs egyensúlyban, vagy a befektetési céljai megváltoznak).
- jobb lehetőséget lát arra, hogy máshol fektessen be.
ezt szem előtt tartva, itt van egy lepusztult ezen öt jó oka, hogy mikor kell eladni készletek, és hogyan lehet tudni, hogy ezek közül az egyik vonatkozik rád.
kép forrása: Getty Images.
A készlet megvásárlásának okai már nem érvényesek
gyakran olyan kérdéseket kapok, mint például: “az Apple (NASDAQ: AAPL) készlet megduplázódott, mióta megvettem. Most adjam el a részvényeimet?,”
a válaszom mindig ugyanaz: “miért vásároltad meg az állományt elsősorban, és ezek az okok továbbra is fennállnak?”Egyszerűen fogalmazva, minden tőzsdei befektetésnek oka van mögötte, nem csak azért, mert azt akarja, hogy az ár emelkedjen. Ez az úgynevezett befektetési tézis.
mindaddig, amíg a befektetési dolgozat továbbra is érvényes (és egyik más ok miatt sem fogunk beszélni), nincs igazán jó ok az eladásra.
másrészt, ha valami alapvető változás történik, ez jó ok lehet A készlet eladására., Ez például azt jelentheti:
- a vállalat piaci részesedése csökken, vagy egy versenytárs alacsonyabb áron kínál kiváló terméket.
- az értékesítés növekedése észrevehetően lelassult.
- a vállalat vezetése megváltozott-különösen, ha az új vezetők meggondolatlan döntéseket hoznak, például túl sok adósságot vállalnak.
természetesen ez nem kimerítő lista. Lényegében, ha valami megváltozik, ami ellentmond a befektetési tézisének, ez az egyik legjobb ok az eladásra.,
A vállalat megszerzése
egy másik potenciálisan jó ok az értékesítésre, ha az Ön által befektetett vállalatok egyike beleegyezett a megszerzésbe. Az akvizíció bejelentésekor a felvásárolt vállalat részvényárfolyama jellemzően olyan szintre emelkedik, amely közel áll a megállapodott árhoz. A legtöbb esetben, ez bölcs dolog, hogy rögzítse a nyereség egy ilyen esetben, mint ez, mint a fejjel potenciális lehet elég korlátozott.
három lehetséges módja van annak, hogy egy vállalat megszerezhető-készpénz, készlet vagy a kettő kombinációja.,
egy all-cash akvizíció során az állomány általában az akvizíciós ár felé gravitálódik. És ha az üzlet szétesik, a részvények összeomlanak. Az összes készpénzbeszerzésnél ritkán érdemes megtartani a részvényeit.
készlet-vagy készpénz-és részvényügyletekben ez kicsit trükkösebb lehet, és a döntésed arról szól, hogy szeretnél-e részvényes lenni az átvevő társaságban. Például a Slack Technologies (NYSE: WORK) nemrégiben megállapodott abban, hogy a Salesforce (NYSE:CRM) készpénz-részvény ügylet során megszerzi., A laza részvényeseknek el kellett dönteniük, hogy a Salesforce befektetőkké akarnak-e válni. Ha a válasz ilyen helyzetekben nem, akkor teljesen elfogadható a készpénz.
szüksége van a pénzre, vagy hamarosan
általában jó hüvelykujjszabály, hogy a következő néhány évben a tőzsdétől távol tartsa a szükséges pénzt. Tehát, ha szüksége van a pénzre, ez minden bizonnyal jó ok az eladásra.
példaként említette, hogy egy barátom nemrég vásárolt egy házat, és eladta kedvenc részvénypozíciójának nagy részét az előleg fedezésére.,
egy másik példa az, ha azt tervezi, hogy befektetési portfólióját használja a gyerekek főiskolára küldésére. Amíg fiatalok, teljesen rendben van, ha ezt a pénzt befektetik a tőzsdén, de ha néhány év múlva vannak, bölcs dolog ezt a pénzt készpénzbe vagy azzal egyenértékű befektetésekbe, például CDs-be mozgatni.
újra kell egyensúlyoznia a portfólióját
a Portfólió kiegyensúlyozása egy másik jó ok, amiért érdemes eladni egy részvényt (vagy többet). Két fő helyzet van, ahol erre szükség lehet.,
- nagy teljesítményű készletek:néhány évvel ezelőtt portfólióm értékének mintegy 10% – át fektettem be a Bank of America (NYSE: BAC) állományba. A részvények közel megháromszorozódtak az elkövetkező néhány évben, és végül a portfólióom értékének több mint 20% – át tették ki egy ponton. Bár ez egy jó probléma, hogy, egyszerűen nem volt kényelmes, miután annyi pénzem fektetett egyetlen cég.
- az állomány kitettségének csökkentése: ahogy közelebb kerül a nyugdíjazáshoz, okos, hogy fokozatosan csökkentse a készleteknek való kitettséget., Az egyik népszerű hüvelykujjszabály az, hogy kivonja az életkorát 110-ből, hogy meghatározza portfóliójának százalékos arányát, amelyet részvényekbe kell fektetni. Ha néhány év telt el az eszközallokáció módosítása óta, érdemes megfontolni néhány részvényállomány eladását, hogy a pénzt befektetett befektetésekbe (kötvényekbe) mozgassa.
jobb lehetőséget lát arra, hogy máshol fektessen be
egy tökéletes világba, mindig tartalék készpénzzel rendelkezne, hogy minden alkalommal befektessen, amikor vonzó befektetési lehetőséget talál. Ez azonban valószínűleg nem így van.
itt egy valós példa., Amikor a pénzem 10% – át a Bank of America részvényeire tettem, nem véletlenül volt a portfólióm 10% – a készpénzben. A rövid távú pániknak köszönhetően azonban egyes banki részvények nevetségesen alacsony értékekkel kereskedtek, és tudtam, hogy ez nem fog tartani. Tehát eladtam néhány részvényt egy széles piaci tőzsdén kereskedett alapból (ETF), amely az enyém volt. Nem volt semmi baj az ETF – vel, de láttam egy kiváló hosszú távú lehetőséget, amely számomra vonzóbb volt.,
adjuk el készletek rendszeresen, túl
érdemes megemlíteni, hogy míg A Tarka Bolond mindig a megközelítés, a beruházások hosszú távú perspektíva, ez nem feltétlenül jelenti azt, hogy csak javaslom, készleteket vásárolni. Épp ellenkezőleg. Rendszeresen küldünk” eladni ” ajánlásokat tagjainknak, és az itt említett okok miatt-néha az az ok, amiért először ajánlottuk, már nem érvényes, néha az általunk ajánlott vállalatok megszerzését javasoljuk, néha egyszerűen úgy érezzük, hogy máshol jobb lehetőségek vannak.,
ha nem eladni egy részvényt
vegye figyelembe: az általam említett okok egyikének sincs semmi köze az állomány részvényárfolyamához, vagy ahhoz, hogy mennyit nyert vagy veszített, mióta megvásárolta.
valójában veszélyes lehet a kizárólag az árváltozásokon alapuló befektetési döntések meghozatala. Túl sok befektető úgy dönt, hogy eladja egyszerűen azért, mert a készletek megy fel, csak észre túl későn, hogy ment fel egy okból, és még mindig óriási növekedési potenciállal. Gyakori hiba Az eladás, egyszerűen azért, mert a készletek lemennek, ” mielőtt a dolgok még rosszabbá válnak.,”
Ez is egy rossz ötlet, hogy eladja készletek egyszerűen csökkenti az adókat. Van egy népszerű adó stratégia néven adó veszteség betakarítás, amely lényegében magában foglalja az értékesítő elvesztése állományok annak érdekében, hogy csökkentse az adóköteles tőkenyereség az egyéb beruházások. Világos, hogy ez okos stratégia lehet, de csak akkor, ha az eladott készlet olyan, amelyet más (érvényes) okokból már el akart adni.
a lényeg az, hogy van néhány nagyon jó ok a készletek eladására; sok hosszú távú fókuszú befektető gyakran eladja a készleteket., Csak győződjön meg róla, hogy eladja a megfelelő okok miatt, és nem csak, hogy lezárja a profit, megakadályozza a további csökken, vagy pénzt takarít meg az adók. Ha ezt megteszi, akkor nem fektet be, hanem kereskedik, és nagy a különbség a két fogalom között.
valami nagy történt
nem tudom rólad, de mindig figyelek, amikor a világ egyik legjobb növekedési befektetője részvényt ad nekem. A Motley Fool társalapítója, David Gardner és testvére, a Motley Fool vezérigazgatója, Tom Gardner két vadonatúj részvényajánlatot tárt fel., Együtt megnégyszerezték a tőzsdei hozamot az elmúlt 17 évben.* És bár az időzítés nem minden, Tom és David részvényeinek története azt mutatja, hogy megéri korán elkezdeni az ötleteiket.
Learn more
*Raktáron Tanácsadó visszatér a November 20, 2020-ig
- {{ főcím }}
Trend
Máté Frankel, KHP tulajdonosa az Apple részvények, Bank of America, valamint a Berkshire Hathaway (B részvények), majd a következő lehetőségek közül választhat: rövid február 2021 $140 felhívja az Apple., A tarka bolond az Apple, a Berkshire Hathaway (B részvények) részvényeit birtokolja és ajánlja, Salesforce.com, és Slack Technologies és ajánlja a következő lehetőségek közül: rövid január 2021 $200 helyezi Berkshire Hathaway (B részvények) és hosszú január 2021 $200 felhívja Berkshire Hathaway (B részvények). A tarka bolondnak nyilvánosságra hozatali politikája van.