mi a cash Flow from Operations?

a műveletekből származó Cash flow a vállalat cash flow statementCash Flow Statementa Cash Flow Statement (hivatalosan a Cash flow kimutatás) része, amely információkat tartalmaz arról, hogy egy vállalat mennyi készpénzt generált és használt egy adott időszak alatt. 3 részből áll: a műveletekből származó készpénz, a befektetésből származó készpénz, a finanszírozásból származó készpénz., ez azt a készpénzmennyiséget jelenti, amelyet egy vállalat generál (vagy fogyaszt) működési tevékenységeinek egy ideig történő elvégzéséből. A működési tevékenység magában foglalja a bevétel generálásátaz aktuális érték a vállalat által egy adott időszakban elismert áruk és szolgáltatások összes értékesítésének értéke. Bevételek (más néven értékesítés vagy jövedelem), költségek kifizetése, valamint a működő tőke finanszírozása. Ezt úgy számítják ki, hogy a vállalat (1) nettó incomeNet IncomeNet jövedelem kulcsfontosságú tétel, nem csak az eredménykimutatásban, hanem mindhárom alapvető pénzügyi kimutatásban., Amíg megérkezik keresztül, (2) a nem készpénzes tételek kiigazítása, és (3) a forgótőke változásainak elszámolása.

Cash-Flow a Műveletek Formula

bár a pontos képlet más lesz minden vállalat számára (attól függően, hogy a tételek vannak a jövedelem nyilatkozat, valamint a mérleget), van egy általános cash-flow a műveletek képlet használható:

Cash-Flow a Műveletek = Nettó Jövedelem + Készpénz-helyettesítő Tételek + Változások Működő Tőke

további részletes példák elsőfokú BÍRÓSÁG Pénzügyi Elemzés Során.,

Cash Flow from Operations Example

Az alábbiakban egy példa az Amazon működési cash flow-jára 2015 – től 2017-ig. Amint az az alábbi képernyőképen látható, a kimutatás nettó jövedelemmel kezdődik, majd visszaadja a nem készpénzes tételeket, és elszámolja a működőtőke változásáta Net működő tőke (NWC) a vállalat forgóeszközei (készpénz nélkül) és a folyó kötelezettségek (adósság nélkül) közötti különbség a mérlegében. Ez a vállalat likviditásának, a rövid távú kötelezettségek teljesítésének, valamint az üzleti Alap működésének mértéke., Az ideális helyzet az, hogy.

kövesse az alábbi három lépést:

  1. vegye nettó jövedelem az eredménykimutatásból
  2. add vissza a nem pénzbeli költségeket
  3. állítsa be a működőtőke változásait

A műveletekből származó Cash Flow vs nettó jövedelem

működési cash flowOperating Cash Flow (OCF) a vállalkozás rendszeres működési tevékenységei által egy adott időszakban generált készpénz összege. a kiszámítás a nettó jövedelemmel kezdődik, amely az eredménykimutatás aljáról származik., Mivel az eredménykimutatás eredményszemléletű számviteli elvet alkalmazaz eredményszemlélet egy olyan számviteli koncepció, amely előírja, hogy a tranzakciókat abban az időszakban kell nyilvántartani, amelyben előfordulnak, függetlenül attól, hogy magában foglalja azokat a költségeket, amelyeket esetleg még nem fizettek ki. Így a nettó jövedelmet úgy kell kiigazítani, hogy vissza kell adni az összes nem készpénzes költséget, például az értékcsökkenést, a készletalapú kompenzációt stb.

miután a nettó jövedelmet az összes nem készpénzes költséghez igazították, azt a forgótőke-egyenlegek változásaihoz is hozzá kell igazítani., Mivel a könyvelők felismerik a bevételeketaz aktuális elismerés számviteli elv, amely felvázolja a bevétel elismerésének konkrét feltételeit. Elméletileg, van egy alapján, amikor egy termék vagy szolgáltatás szállítják (és nem, Ha ez ténylegesen fizetett), néhány bevétel lehet kifizetetlen, és így létrehoz egy követelések Követelésekkövetelések követelések (AR) képviseli a hitel értékesítés egy vállalkozás, amely még nem gyűjtött ügyfeleitől. A vállalatok lehetővé teszik az egyensúlyt., Ugyanez igaz a jövedelemkimutatáson felhalmozott, de ténylegesen nem fizetett kiadásokra is.

Minta számítás

vessünk egy egyszerű példát együtt a CFI pénzügyi modellezési tanfolyamáról.

1.lépés A nyereség vagy.

2. lépés: adja vissza az összes nem készpénzes tételt., Ebben az esetben az értékcsökkenéskiértékeléskiértékelésamikor hosszú távú eszközt vásárolnak, azt tőkésíteni kell, ahelyett, hogy a megvásárolt számviteli időszakban költenék el. Ez az amortizáció az egyetlen elem.

3. lépés: Állítsa be a forgótőke változásait. Ebben az esetben, csak egy sort, mert a modell egy külön szakaszt, amely kiszámítja a változások követelések, inventoryInventoryInventory az aktuális eszköz számla találtak a mérleg, amely mind a nyersanyagok, félkész, illetve késztermékek, hogy egy, illetve számlákat.,

Cash-Flow a Műveletek vs EBITDA

adózás előtti Kamat Adót Értékcsökkenési Leírás (EBITDAEBITDAEBITDA vagy Jövedelem, Mielőtt Kamat, Adó, Értékcsökkenés, Amortizáció egy cég nyereségét, mielőtt ezeket a nettó levonás. Az EBITDA egy vállalkozás működési döntéseire összpontosít, mivel a tőkeszerkezet hatása előtt megvizsgálja a vállalkozás jövedelmezőségét az alapvető műveletekből. Képlet, példák) az egyik leginkább idézett mutató a pénzügyekben., Pénzügyi AnalystsFMVA® CertificationJoin 350,600+ a diákok, akik a cégek, mint az Amazon, J. P. Morgan, valamint a Ferrari rendszeresen használja, ha összehasonlítjuk a vállalatok segítségével a mindennapok EV/EBITDAEV/EBITDAEV/EBITDA használt értékelési összehasonlítani az érték hasonló a vállalkozások által értékelése a Vállalati Érték (EV), hogy az EBITDA több képest átlagos. Ebben az útmutatóban lebontjuk az EV / EBTIDA többszörösét a különböző összetevőire, és végigvezetjük, hogyan kell lépésről lépésre kiszámítani., Mivel az EBITDA nem tartalmazza az értékcsökkenési ráfordítást, néha a cash flow proxyjának tekintik.

mivel az EBITDA kizárja a kamatot és az adókat, nagyon eltérhet a működési cash flow-tól. Emellett a működőtőke és egyéb nem készpénzes kiadások változásainak hatása a nem készpénzes Kiadásoknem jelenik meg az eredménykimutatásban, mivel a számviteli elvek megkövetelik, hogy azokat annak ellenére rögzítsék, hogy valójában nem készpénzben fizetik őket. lehet, hogy még több más.

Tudjon meg többet a CFI üzleti modellező tanfolyamain.,

tőkeköltségek

míg a működési cash flow megmutatja, hogy egy vállalkozás mennyi készpénzt generál a műveleteiből, nem veszi figyelembe az üzlet fenntartásához vagy növekedéséhez szükséges tőkebefektetéseket.,

ahhoz, Hogy teljes képet a vállalat pénzügyi helyzete, fontos figyelembe venni a tőke expendituresCapital ExpendituresCapital kiadások lásd alapok által használt, a társaság megvásárlására, javítása, vagy karbantartása hosszú lejáratú eszközök javítása (CapEx), amely alatt található a Cash-Flow a Befektetés ActivitiesCash Áramlás Befektetés ActivitiesCash Flow Befektetési tevékenységből származó, az a szakasz egy vállalat cash-flow kimutatás, amely megjeleníti, hogy mennyi pénz van használták (vagy.,

Levonása tőke kiadások a cash-flow a műveletek ad nekünk Szabad Cash FlowFree Cash Flow (FCF)Szabad Cash Flow (FCF) intézkedések egy cég képes előállítani, amit a befektetők érdekel a legjobban: készpénz, ami elérhető elosztani a diszkrecionális módon, ami gyakran használt érték egy vállalkozás, a diszkontált cash flow (DCF) modelDCF Modell Képzés Ingyenes GuideA DCF modell egy adott típusú pénzügyi modell használt érték üzlet. A modell egyszerűen egy előrejelzés a vállalat nem fizetett szabad cash flow-járól.,

Tanulj meg építeni egy DCF modellt a CFI üzleti értékelési modellező tanfolyamán!

további források

Köszönjük, hogy elolvasta ezt az útmutatót annak megértéséhez, hogy mi a műveletekből származó cash flow, hogyan számít, és miért számít. Ha többet szeretne megtudni, és továbbra is építeni a karrierjét, mint a pénzügyi AnalystFMVA® Tanúsításjoin 350.600 + diákok, akik dolgoznak a vállalatok, mint az Amazon, J. P., Morgan, és Ferrari , ezek a további CFI források hasznosak lesznek:

  • Tőkefelhasználásoktőke-Kiadásoktőke-kiadások olyan pénzeszközökre vonatkoznak, amelyeket egy vállalat a hosszú távú eszközök megvásárlására, javítására vagy karbantartására használ fel
  • értékcsökkenési Módszerekértékelési módszerekaz értékcsökkenési módszerek leggyakoribb típusai közé tartozik az egyenes vonalú, kettős csökkenő egyenleg, termelési egységek és az éves számjegyek összege. Különböző képletek vannak az eszköz értékcsökkenésének kiszámításához., Az értékcsökkenési ráfordítást a könyvelésben használják fel a tárgyi eszköz költségeinek hasznos élettartama alatt történő elosztására.
  • nem készpénzes Kiadásoknem készpénzes Kiadásoknem jelenik meg az eredménykimutatásban, mivel a számviteli elvek megkövetelik, hogy azokat nyilvántartásba vegyék annak ellenére, hogy ténylegesen nem fizették meg készpénzzel.
  • forgótőke-Ciklusmunkatőke-Ciklusegy vállalkozás forgótőke-ciklusa a teljes nettó forgótőke átalakításához szükséges idő (forgóeszközök kevesebb folyó