Il y a des bons et des mauvais moments pour vendre des actions. C’est généralement une mauvaise idée de vendre un stock simplement parce que le prix a augmenté ou baissé. D’autre part, il y a d’autres situations qui peuvent être des raisons parfaitement valables pour appuyer sur le bouton vendre:
- Les raisons pour lesquelles vous avez acheté le stock ne s’appliquent plus.
- La société est acquis.
- Vous avez besoin d’argent, ou vous le ferez bientôt.,
- Vous devez rééquilibrer votre portefeuille (parce qu’il est déséquilibré ou que vos objectifs de placement changent).
- Vous voyez une meilleure opportunité pour investir ailleurs.
Dans cet esprit, voici un aperçu de ces cinq bonnes raisons pour savoir quand vendre des actions, et comment savoir si l’une d’entre elles s’applique à vous.
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Les raisons pour lesquelles vous avez acheté le stock ne s’appliquent plus
On me pose souvent des questions telles que « Mon stock Apple (NASDAQ:AAPL) a doublé depuis que je l’ai acheté. Dois-je vendre mon stock maintenant?, »
Ma réponse est toujours la même: « Pourquoi avez-vous acheté le stock en premier lieu, et ces raisons s’appliquent-elles toujours? »En termes simples, chaque investissement en actions que vous faites devrait avoir une raison derrière cela, autre que simplement parce que vous voulez que le prix augmente. Ceci est connu comme une thèse d’investissement.
tant Que votre thèse d’investissement s’applique toujours (et aucune des raisons que nous allons discuter de l’appliquer), il n’y a vraiment aucune bonne raison de vendre.
D’autre part, si quelque chose de fondamental change, cela peut être une bonne raison de vendre des actions., Par exemple, cela pourrait signifier:
- La part de marché de l’entreprise est en baisse, ou un concurrent offre maintenant un produit supérieur à un prix inférieur.
- la croissance des Ventes a sensiblement ralenti.
- La direction de l’entreprise a changé especially surtout si les nouveaux gestionnaires prennent des décisions imprudentes comme prendre trop de dettes.
Bien sûr, ce n’est pas une liste exhaustive. Essentiellement, si quelque chose change qui contredit votre thèse d’investissement, c’est l’une des meilleures raisons de vendre.,
La société est en cours d’acquisition
Une autre bonne raison de vendre est si l’une des sociétés dans lesquelles vous investissez a accepté d’être acquise. Lorsqu’une acquisition est annoncée, le cours de l’action de la société acquise atteint généralement un niveau proche du prix convenu. Dans la plupart des cas, il est sage de verrouiller vos gains dans un cas comme celui-ci, car votre potentiel de hausse peut être assez limité.
Il y a trois façons possibles d’acquérir une entreprise cash en espèces, en actions ou une combinaison des deux.,
Dans une acquisition entièrement en espèces, l’action gravite généralement vers le prix d’acquisition. Et si l’accord tombe en morceaux, les actions pourraient s’effondrer. Dans les acquisitions toutes espèces, il vaut rarement la peine de conserver vos actions.
Dans les transactions en actions ou en espèces, cela peut être un peu plus délicat, et votre décision se résume à savoir si vous avez le désir d’être actionnaire de la société acquéreuse. Par exemple, Slack Technologies (NYSE:WORK) a récemment accepté d’être acquis par Salesforce (NYSE:CRM) dans le cadre d’une transaction en espèces et en actions., Les actionnaires de Slack devaient décider s’ils souhaitaient devenir des investisseurs Salesforce. Si la réponse dans des situations comme celle-ci est non, il est parfaitement acceptable d’encaisser.
Vous avez besoin de l’argent, ou vous allez bientôt
C’est généralement une bonne règle de base pour garder l’argent dont vous aurez besoin dans les prochaines années loin du marché boursier. Donc, si vous avez besoin de l’argent, c’est certainement une bonne raison de vendre.
À titre d’exemple, un de mes amis a récemment acheté une maison et a vendu la plupart de ses positions d’actions préférées pour couvrir l’acompte.,
un Autre exemple est si vous prévoyez sur l’utilisation de votre portefeuille d’investissement pour envoyer vos enfants à l’université. Alors qu’ils sont jeunes, il est tout à fait bien d’investir cet argent dans le marché boursier, mais une fois qu’ils sont quelques années loin, il est sage de déplacer cet argent en espèces ou des investissements équivalents tels que les CDs.
Vous devez rééquilibrer votre portefeuille
Le rééquilibrage de votre portefeuille est une autre bonne raison pour laquelle vous voudrez peut-être vendre une action (ou plusieurs). Il y a deux situations principales où cela pourrait être nécessaire.,
- Actions performantes: j’ai investi environ 10% de la valeur de mon portefeuille en actions Bank of America (NYSE:BAC) il y a quelques années. Les actions ont presque triplé au cours des deux prochaines années et ont fini par représenter plus de 20% de la valeur de mon portefeuille à un moment donné. Bien que ce soit un bon problème à avoir, je n’étais tout simplement pas à l’aise d’avoir autant d’argent investi dans une seule entreprise.
- Réduire l’exposition aux actions: À mesure que vous approchez de la retraite, il est judicieux de réduire progressivement votre exposition aux actions., Une règle empirique populaire est de soustraire votre âge de 110 ans pour déterminer le pourcentage de votre portefeuille qui devrait être investi dans des actions. Si cela fait quelques années que vous n’avez pas ajusté votre répartition de l’actif, vous voudrez peut-être envisager de vendre certaines de vos actions pour transférer l’argent dans des placements à revenu fixe (obligations).
Vous voyez une meilleure opportunité d’investir ailleurs
Dans un monde parfait, vous auriez toujours ont peu d’argent à investir chaque fois que vous identifiez une bonne opportunité d’investissement. Cependant, c’est probablement pas le cas.
Voici un exemple réel., Quand j’ai mis 10% de mon argent dans les actions de Bank of America, je n’avais pas seulement 10% de mon portefeuille en espèces. Cependant, grâce à une panique à court terme, certaines valeurs bancaires se négociaient pour des valorisations ridiculement basses, et je savais que cela n’allait pas durer. J’ai donc vendu des actions d’un fonds négocié en bourse (FNB) que je possédais. Il n’y avait rien de mal avec l’ETF, mais j’ai vu une excellente opportunité à long terme qui était plus convaincante pour moi.,
Nous vendons aussi régulièrement des actions
Il convient de mentionner que même si nous, chez Motley Fool, abordons toujours les investissements dans une perspective à long terme, cela ne signifie pas nécessairement que nous suggérons uniquement des actions à acheter. Tout à fait le contraire, en fait. Nous envoyons régulièrement des recommandations de « vente » à nos membres, et pour certaines des raisons mentionnées ici — parfois, la raison pour laquelle nous l’avons recommandé en premier lieu ne s’applique plus, parfois les entreprises que nous recommandons sont acquises, et parfois nous pensons simplement qu’il y a de meilleures opportunités ailleurs.,
Quand ne pas vendre une action
Prenez note: Aucune des raisons que j’ai mentionnées n’a rien à voir avec le cours de l’action elle-même, ou combien elle a gagné ou perdu depuis que vous l’avez acheté.
En fait, prendre des décisions d’investissement basées uniquement sur les changements de prix peut être dangereux. Trop d’investisseurs décident de vendre simplement parce que leurs actions augmentent, pour se rendre compte trop tard qu’ils ont augmenté pour une raison et qu’ils avaient encore un potentiel de croissance énorme. Et c’est une erreur courante de vendre simplement parce que les stocks baissent, « avant que les choses ne s’aggravent., »
C’est aussi une mauvaise idée de vendre des actions simplement pour réduire vos impôts. Il existe une stratégie fiscale populaire connue sous le nom de collecte de pertes fiscales, qui consiste essentiellement à vendre des positions d’actions perdantes afin de réduire vos gains en capital imposables sur d’autres investissements. Et pour être clair, cela peut être une stratégie intelligente, mais seulement si le stock que vous vendez est celui que vous vouliez déjà vendre pour d’autres raisons (valables).
L’essentiel est qu’il existe de très bonnes raisons de vendre des actions; de nombreux investisseurs axés sur le long terme vendent fréquemment des actions., Assurez-vous simplement que vous vendez pour les bonnes raisons, et non simplement pour verrouiller un profit, empêcher d’autres baisses ou économiser de l’argent sur les impôts. Si vous faites cela, vous n’investissez pas, vous négociez, et il y a une grande différence entre ces deux concepts.
Quelque chose de grand vient de se passer
Je ne sais pas pour vous, mais je fais toujours attention quand l’un des meilleurs investisseurs de croissance au monde me donne un pourboire boursier. Motley Fool co-fondateur David Gardner et son frère, Motley Fool PDG Tom Gardner, vient de révéler deux nouvelles recommandations de stock., Ensemble, ils ont quadruplé le rendement du marché boursier au cours des 17 dernières années.* Et bien que le timing ne soit pas tout, l’histoire des choix boursiers de Tom et David montre qu’il est payant d’entrer tôt dans leurs idées.
En savoir plus
*Rendement des conseillers en actions en date du 20 novembre 2020
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Tendance
Matthew Frankel, CFP détient des actions d’Apple, Bank of America et Berkshire Hathaway (actions B) et dispose des options suivantes: appels courts de 140 February en février 2021 sur Apple., Le Fou hétéroclite possède des actions et recommande Apple, Berkshire Hathaway (actions B), Salesforce.com, et Slack Technologies et recommande les options suivantes: court Janvier 2021 puts 200 met sur Berkshire Hathaway (actions B) et long Janvier 2021 calls 200 appelle sur Berkshire Hathaway (actions B). Le fou hétéroclite a une politique de divulgation.