Qu’est-ce qu’un Prêt de Titre de Voiture?

Un prêt de titre de voiture est un type de prêt à court terme dans lequel l’emprunteur engage sa voiture en garantie. Ils sont également connus sous le nom de prêts de titres automobiles. Afin d’obtenir un prêt de titre de voiture, l’emprunteur doit posséder leur voiture libre et claire. Si l’emprunteur ne rembourse pas le prêt, le prêteur prend possession de la voiture et peut la vendre pour récupérer son capital.

Principaux points à retenir

  • Les prêts de titre de voiture sont des prêts garantis à court terme qui utilisent la voiture de l’emprunteur comme garantie.,
  • Ils sont associés aux prêts subprimes, car ils impliquent souvent des taux d’intérêt élevés et des emprunteurs dont la notation de crédit est médiocre.
  • Des étapes supplémentaires sont parfois nécessaires afin de réduire le risque du prêteur, telles que l’installation de trackers GPS sur la voiture pour aider à la reprise de possession potentielle.

Comprendre les prêts de titre de voiture

Les prêts de titre de voiture sont généralement considérés comme un exemple de prêt à risque., En effet, les prêts sont généralement consentis à des emprunteurs ayant des revenus plus faibles ou des cotes de crédit relativement médiocres, qui sont souvent incapables d’obtenir d’autres formes de financement, comme une marge de crédit personnelle (LOC). En raison du risque de défaut plus élevé, les prêts de titres automobiles portent généralement des taux d’intérêt élevés.

Les critiques soutiennent que les prêts de titres de voiture sont une forme de prêt prédateur, car les prêteurs exploitent des emprunteurs désespérés qui manquent d’alternatives claires., Les défenseurs de la pratique soutiennent que les prêteurs de titres automobiles ont droit à des taux d’intérêt et à des garanties plus élevés en raison du risque de défaut plus élevé que la moyenne associé aux prêts subprimes.

Une pratique controversée associée aux prêts de titres de transport—et aux prêts à court terme en général-est l’utilisation de taux d’intérêt non annualisés. Par exemple, si un prêteur annonce un prêt de 30 jours avec un taux d’intérêt de 10%, sans préciser si le taux d’intérêt est annualisé, l’emprunteur pourrait être trompé en acceptant un prêt extrêmement coûteux., Dans certains cas, ces erreurs pourraient faire perdre à l’emprunteur le titre de propriété de sa voiture en raison d’avoir sous-estimé les coûts d’intérêt lors de la budgétisation du remboursement du prêt.

Frais supplémentaires

Les prêts de titres de voiture impliquent souvent des frais supplémentaires, ce qui peut augmenter considérablement le coût du prêt. Si l’emprunteur est incapable d’effectuer ses paiements, il peut choisir de reconduire le prêt dans une nouvelle période d’échéance prolongée. Dans ces circonstances, le nouveau prêt entraînerait probablement des frais supplémentaires ainsi qu’un taux d’intérêt plus élevé., Si l’emprunteur continue d’être incapable de rembourser la dette, sa voiture peut être reprise et vendue par le prêteur.

la Voiture de titre des prêts sont généralement conçues pour des sommes relativement faibles entre quelques centaines et quelques milliers de dollars. Le solde exact est calculé en fonction de la valeur marchande de la voiture mise en garantie, le montant du prêt variant souvent entre 25% et 50% de la valeur de la voiture.

Les demandes de prêt de titre de voiture peuvent être complétées en ligne ou dans une vitrine., Dans les deux cas, le demandeur devra présenter une preuve de son titre de propriété sur la voiture, son assurance automobile, son permis de conduire et, bien sûr, la voiture elle-même. Selon le prêteur, l’emprunteur peut également avoir besoin d’installer un tracker GPS sur la voiture, ainsi que d’un appareil qui désactive l’ignition de la voiture s’il devient nécessaire de reprendre possession du véhicule.

Exemple réel d’un prêt de titre de voiture

Taylor a récemment perdu son emploi, et ils ont du mal à trouver les moyens de payer leur prochain paiement de loyer., Comme solution à court terme, ils décident d’emprunter de l’argent en utilisant un prêt de titre de voiture contre leur voiture, qui a une valeur marchande actuelle de 2 500$. Le fournisseur de prêt accepte de prolonger un prêt de titre de voiture pour 1 250$.

Dans le processus de demande, Taylor devait fournir une preuve de titre de propriété au RAC ainsi que des documents supplémentaires. Le taux d’intérêt était annoncé comme 20% pour la durée d’un mois du prêt, mais Taylor a fait l’erreur de supposer que le taux d’intérêt était annualisé., Le véritable taux d’intérêt annualisé était en fait de 240%—bien plus que ce que Taylor aurait accepté sciemment.

À la fin du mandat d’un mois, Taylor devait rembourser 1 500$, soit beaucoup plus que les quelque 1 270 expecting qu’ils attendaient. Compte tenu de leur situation financière désespérée, Taylor n’a pas pu trouver les 230 additional supplémentaires et a donc été forcé de renoncer au titre de leur voiture.,