Les options de vente sont un type d’option qui augmente en valeur à mesure qu’un stock baisse. Un put permet au propriétaire de verrouiller un prix prédéterminé pour vendre un stock spécifique, tandis que les vendeurs de put acceptent d’acheter le stock à ce prix., L’appel de met est qu’ils peuvent apprécier rapidement sur un petit mouvement dans le prix des actions, et cette caractéristique en fait un favori pour les commerçants qui cherchent à faire un gros gain rapidement.
L’autre grand type d’option est l’option d’achat. C’est le type d’option le plus connu, et son prix s’apprécie à mesure que le stock augmente. (Voici ce que vous devez savoir sur les options d’achat.)
Comment fonctionne une option de vente?
Une option de vente vous donne le droit, mais non l’obligation, de vendre un stock à un prix spécifique (appelé prix d’exercice) par un temps déterminé, à l’expiration des options., Pour ce droit, l’acheteur put verse au vendeur une somme d’argent appelée prime. Contrairement aux actions, qui peuvent exister indéfiniment, une option expirera à l’expiration et sera ensuite réglée, avec une certaine valeur restante ou complètement sans valeur.,
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Les principaux éléments d’une option sont les suivants:
- prix d’exercice: Le prix auquel vous pouvez acheter le sous-jacent
- de la Prime: Le prix de l’option, soit l’acheteur ou le vendeur
- date d’Expiration: Lorsque l’option expire et est réglé
Une option est appelée un contrat, et chaque contrat représente 100 actions sous-jacentes. Le prix des contrats est établi en fonction de la valeur par action, plutôt que de la valeur totale du contrat., Par exemple, si le prix d’échange d’une option à 1,50$, alors le coût d’achat du contrat est de 150 shares, ou (100 actions * 1 contrat * 1,50$).
les options de vente sont dans la monnaie » lorsque le cours de l’action est inférieur au prix d’exercice à l’échéance. Le propriétaire put peut exercer l’option, en vendant l’action au prix d’exercice. Ou le propriétaire peut vendre l’option de vente à un autre acheteur à sa juste valeur marchande.
Un propriétaire put profite lorsque la prime payée est inférieure à la différence entre le prix d’exercice et le cours de l’action. Imaginez un commerçant acheté une option de vente pour 0$.,80 avec un prix d’exercice de $30 et le stock est de 25 $à l’échéance. L’option vaut $5 et le commerçant a fait un bénéfice de 4 4.20.
Si le prix de l’action est supérieur au prix d’exercice à l’échéance, le mettre de l’argent et expire sans valeur. Le vendeur put conserve toute prime reçue pour l’option.
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Pourquoi acheter une option de vente?
Les traders achètent une option de vente pour augmenter le bénéfice de la baisse d’une action., Pour un petit coût initial, un trader peut profiter des cours des actions inférieurs au prix d’exercice jusqu’à l’expiration de l’option. En achetant un put, vous vous attendez généralement à ce que le cours de l’action baisse avant l’expiration de l’option. Il peut être utile de penser à l’achat de puts comme une forme d’assurance contre une baisse de stock. Si elle tombe en dessous du prix d’exercice, vous gagnerez de l’argent de la « assurance. »
Imaginez qu’une action nommée WXY se négocie à 40 per par action. Vous pouvez acheter un put sur le stock avec un prix d’exercice de 40 for pour 3 with avec une expiration dans six mois. Un contrat coûte 300$, ou (100 actions * 1 contrat * 3$).,
Voici le bénéfice de l’acheteur lorsque l’option expire.
Comme vous pouvez le voir, en dessous du prix d’exercice, la valeur de l’option augmente de 100 $pour chaque mouvement de 1 $du cours de l’action. Comme le stock passe de $36 à 3 35 – une baisse de seulement 2.8 pour cent-l’option augmente en valeur de $100 à 2 200, ou 100 pour cent.
L’option peut être de l’argent – dessous du prix d’exercice – à l’échéance, mais cela ne signifie pas que l’acheteur a fait un bénéfice., Ici, la prime coûte 3 per par action, de sorte que l’acheteur put ne commence pas à réaliser un profit jusqu’à ce que le stock atteigne 37$, au prix d’exercice de 40 minus moins la prime de 3$. Donc, dans cet exemple, 37 is est le seuil de rentabilité sur le commerce.
Si le stock se termine entre 3 37 et 4 40 par action à l’expiration, l’option de vente aura une certaine valeur sur elle, mais le trader perdra de l’argent dans l’ensemble. Et au-dessus de 40 per par action, le put expire sans valeur et l’acheteur perd la totalité de l’investissement.
Acheter des puts est attrayant pour les traders qui s’attendent à ce qu’un stock baisse, et les puts amplifient encore cette baisse., Ainsi, pour le même investissement initial, un trader peut gagner beaucoup plus d’argent que de vendre à découvert une action, une autre technique pour gagner de l’argent sur la baisse d’une action. Par exemple, avec le même montant initial de 300 initial, un trader pourrait court-circuiter 10 actions du stock ou en acheter une.
Si l’action se termine à 35$, alors
En pourcentage, le vendeur à découvert gagne 16.6% pour cent tandis que l’option retourne 66 pour cent.
Pourquoi vendre une option de vente?
Si vous cherchez à négocier des options, vous pouvez les vendre ainsi que les acheter. Voici les avantages de la vente de puts., Le paiement pour mettre les vendeurs est exactement l’inverse de ceux pour les acheteurs. Les vendeurs s’attendent à ce que le stock reste stable ou dépasse le prix d’exercice, ce qui rend le put sans valeur.
En utilisant le même exemple que précédemment, imaginez que l’action WXY se négocie à 40 per par action. Vous pouvez vendre un put sur le stock avec un prix d’exercice de 40 for pour 3 $avec une expiration dans six mois. Un contrat vous donne 300$, ou (100 actions * 1 contrat * 3$).
Voici le bénéfice du vendeur à l’expiration.
Comme vous pouvez le voir, le bénéfice pour le mettre de vendeur est exactement l’inverse de celle de l’acheteur.,
- Pour un prix de l’action supérieur à 40 per par action, l’option expire sans valeur et le vendeur put conserve la pleine valeur de la prime, 300$.
- Entre $37 et 4 40, le put est dans l’argent et le vendeur put gagne une partie de la prime, mais pas le montant total.
- En dessous de 37$, le vendeur put commence à perdre de l’argent au-delà de la prime de 300 received reçue.
L’attrait de la vente de puts est que vous recevez de l’argent dès le départ et que vous n’avez peut-être jamais à acheter l’action au prix d’exercice. Si le stock dépasse la grève à l’expiration, vous gagnerez de l’argent., Mais vous ne serez pas en mesure de multiplier votre argent comme vous le feriez en achetant des puts. En tant que vendeur put, votre gain est plafonné à la prime que vous recevez dès le départ.
Vendre un put semble être une proposition à faible risque-et c’est souvent le cas – mais si le stock chute vraiment, alors vous serez sur le crochet pour l’acheter au prix d’exercice beaucoup plus élevé. Et vous aurez besoin de l’argent dans votre compte de courtage pour le faire. En règle générale, les investisseurs conservent suffisamment de liquidités, ou au moins une capacité de marge suffisante, dans leur compte pour couvrir le coût des actions, si le stock leur est mis.,
Par exemple, si le stock tombait de 40 $à 20 2, un vendeur put aurait une perte nette de 1 700$, ou la valeur de 2 000 $de l’option moins la prime de 300 received reçue. Mais fait prudemment, la vente de puts peut être une stratégie efficace pour générer de l’argent, en particulier sur les actions que vous ne voudriez pas posséder si elles tombaient.
Bottom line
Beaucoup de gens pensent que les options sont très risquées, et elles peuvent l’être, si elles sont utilisées de manière incorrecte. Mais les investisseurs peuvent également utiliser les options de manière à limiter leur risque tout en permettant un profit à la hausse ou à la baisse d’une action.,
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