Vous avez donc finalement décidé de commencer à investir. Vous savez déjà qu’un ratio P/E faible est généralement meilleur qu’un ratio P/E élevé, qu’une entreprise avec beaucoup de trésorerie sur son bilan est supérieure à une entreprise accablée de dettes et que les recommandations des analystes doivent toujours être prises avec un grain de sel. Et vous savez la règle cardinale de l’investisseur intelligent: Un portefeuille diversifié dans plusieurs secteurs.,
Cela couvre à peu près les bases, que vous ayez ou non parcouru les concepts plus compliqués de l’analyse technique. Vous êtes prêt à choisir des stocks.
Mais attendez! Avec des dizaines de milliers de stocks à choisir, comment allez-vous sélectionner quelques peine d’acheter? Quoi que certains experts suggèrent, il n’est tout simplement pas possible de passer au peigne fin chaque bilan pour identifier les entreprises qui ont une position d’endettement net favorable et améliorent leurs marges nettes.,
Principaux points à retenir
- Décidez ce que vous voulez que votre portefeuille réalise et respectez-le.
- Choisissez une industrie qui vous intéresse, et d’explorer les nouvelles et les tendances qui l’animent au jour le jour.
- Identifiez la ou les entreprises qui mènent l’industrie et mettez les chiffres à zéro.
Un filtre de stock, si vous en utilisez un, est sujette à l’erreur. Monter les coattails des investisseurs institutionnels est une option, mais vous devez savoir qu’ils ont tendance à compter sur des actions de premier ordre sûres qui peuvent ou non fournir les meilleurs rendements.,
Comment choisir une action
Les sélecteurs d’actions intelligents ont trois grandes choses en commun:
- Ils ont décidé à l’avance ce qu’ils veulent que leurs portefeuilles réalisent, et ils sont déterminés à s’y tenir.
- Ils restent au courant des nouvelles quotidiennes, des tendances et des événements qui stimulent l’économie et chaque entreprise.
- Ils utilisent ces objectifs et ces connaissances pour éclairer les décisions qu’ils prennent pour acheter ou vendre des actions.
Déterminez vos objectifs
La première étape de la sélection des investissements consiste à déterminer l’objectif de votre portefeuille., Le but de tout le monde en investissant est de gagner de l’argent, mais les investisseurs peuvent se concentrer sur la génération d’un supplément de revenu pendant la retraite, sur la préservation de leur patrimoine ou sur la plus-value du capital.
Chacun de ces objectifs nécessite une stratégie très différente.
L’investisseur réfléchi a une « histoire » qui explique chaque décision d’acheter une action
Trois types d’investisseurs
Les investisseurs axés sur le revenu se concentrent sur l’achat (et la détention) d’actions dans des sociétés qui versent régulièrement de bons dividendes., Il s’agit généralement d’entreprises solides mais à faible croissance dans des secteurs tels que les services publics. Les autres options comprennent les obligations hautement cotées, les fiducies de placement immobilier (FPI) et les sociétés en commandite principales.
Les investisseurs qui visent à préserver leur patrimoine ont une faible tolérance au risque, par nature ou en raison de leur situation. Ils préfèrent investir dans des sociétés de premier ordre stables. Ils pourraient se concentrer sur les biens de consommation de base, les entreprises qui réussissent bien dans les bons et les mauvais moments. Ils ne sont pas chase appels publics à l’épargne (Pape).,
Les investisseurs qui recherchent une plus-value du capital recherchent les actions des entreprises qui sont dans leurs meilleures années de croissance. Ils sont prêts à prendre un degré plus élevé de risque pour la chance de gros gains.
Le Portefeuille Diversifié
l’un de ces types d’investisseurs peuvent utiliser une combinaison de ces stratégies. En fait, c’est l’un des principaux motifs de diversification. Un investisseur conservateur peut consacrer une petite partie d’un portefeuille à des actions de croissance., Un investisseur plus agressif devrait affecter un pourcentage aux actions blue-chip solides pour compenser les pertes.
de Décider dans quelle catégorie vous tombez sous est la partie facile. Déterminer quels stocks choisir devient compliqué.
Comment Choisir Un Stock
Gardez Vos Yeux Ouverts
Il est essentiel de garder en place avec le marché de nouvelles et d’opinions. Lire les nouvelles financières et suivre les blogs de l’industrie par des écrivains dont les opinions vous intéressent est une forme de recherche passive., Un article de presse ou de blog peut constituer la base d’une thèse d’investissement.
L’argument sous-jacent peut être un bon sens de l’observation. Par exemple, vous pourriez noter que les pays émergents produisent de nouvelles classes moyennes composées de personnes qui exigent une plus grande variété de biens de consommation. En conséquence, il y aura une augmentation de la demande pour certains produits et produits de base.,
« L’Histoire » Derrière un Stock Pick
en Prenant l’argument un peu plus loin, l’investisseur peut déduire que, avec une augmentation de la demande pour un produit, certains producteurs de ce produit vont prospérer.
Ce type d’analyse de base constitue l ‘ « histoire » derrière l’investissement, ce qui justifie l’achat d’un stock.
En même temps, il est important d’être critique de vos propres hypothèses et des théories. Vous pouvez aimer les beignets et les voitures rapides, mais cela ne signifie pas que les nouveaux riches de l’Asie du Sud-Est en réclament aussi.,
Une fois que vous êtes à l’aise et convaincu de l’argument général après avoir effectué cette forme de recherche qualitative, les communiqués de presse d’entreprise et les rapports de présentation aux investisseurs sont un bon endroit pour une analyse continue.
Trouver des Entreprises
La prochaine étape du processus de stock-picking consiste à identifier les entreprises., Il y a trois façons simples de le faire:
- Trouvez les fonds négociés en bourse (FNB) qui suivent la performance de l’industrie qui vous intéresse et consultez les actions dans lesquelles ils investissent. C’est aussi facile que la recherche de « Industry X ETF. »La page officielle du FNB divulguera les principales participations du fonds.
- Utilisez un filtre pour filtrer les stocks en fonction de critères spécifiques, tels que le secteur et l’industrie. Les filtres offrent aux utilisateurs des fonctionnalités supplémentaires telles que la possibilité de trier les entreprises en fonction de la capitalisation boursière, du rendement des dividendes et d’autres mesures d’investissement utiles.,
- Recherchez dans la blogosphère, les articles d’analyse boursière et les communiqués de presse financiers des nouvelles et des commentaires sur les entreprises dans l’espace d’investissement que vous avez ciblé. Rappelez-vous, soyez critique de tout ce que vous lisez et analysez les deux côtés de l’argument.
Ces trois méthodes ne sont en aucun cas les seules façons de choisir une entreprise, mais elles offrent un point de départ facile. Il y a aussi des avantages et des inconvénients évidents associés à chaque stratégie que les investisseurs devraient considérer.,
La recherche d’avis d’experts via des sources d’information prend du temps, mais peut donner des résultats. Il approfondira votre compréhension des fondamentaux de l’industrie. Il peut également vous alerter sur les petites entreprises intéressantes qui ne se présentent pas sur les filtreurs ou dans les holdings ETF.
Accordez-vous aux présentations corporatives
Une fois que vous êtes convaincu que l’industrie qui vous intéresse est un investissement solide et que vous connaissez les principaux acteurs, il est temps de vous concentrer sur les présentations aux investisseurs., Ils sont moins complets que les états financiers, mais ils donnent un aperçu général de la façon dont les entreprises gagnent leur argent et sont plus faciles à absorber que les rapports 10-Q et 10-K.
Ces rapports contiendront également des informations prospectives sur l’orientation attendue de la société et de son industrie. La navigation sur les sites Web et les présentations de l’entreprise vous aide à affiner votre recherche.
Le processus implique un examen plus approfondi d’une entreprise spécifique pour voir si elle pourrait surpasser ses concurrents dans l’industrie.,
La prochaine étape
À la fin de votre processus de recherche, vous pourriez vous retrouver avec une seule perspective d’investissement ou une liste de dix sociétés ou plus.
Ou vous pouvez décider que cette industrie n’est pas bon pour vous. C’est très bien. Toutes ces recherches peuvent vous avoir empêché de faire un mauvais investissement.
de Savoir quand dire non est un aspect essentiel de l’art de la sélection des titres. Vous pouvez être prêt à appuyer sur la gâchette, ou vous pouvez agir comme un pro de l’industrie financière et effectuer une analyse approfondie des états financiers.,