Une institution financière détenue et exploitée au profit de ceux qui utilisent ses services. Le but principal de l’association d’épargne et de prêt est de faire des prêts à ses membres, généralement pour l’achat de biens immobiliers ou de maisons.
L’industrie de l’épargne et des prêts a été créée dans les années 1830 en tant qu’association de construction et de prêt. La première association d’épargne et de prêt était l’Oxford Provident Building Society à Frankfort, en Pennsylvanie., En tant qu’association de construction et de prêt, Oxford Provident recevait des paiements hebdomadaires réguliers de chaque membre, puis prêtait l’argent à des particuliers jusqu’à ce que chaque membre puisse construire ou acheter sa propre maison. Les associations de construction et de prêt étaient des intermédiaires financiers, qui servaient de canal pour le flux de fonds d’investissement entre les épargnants et les emprunteurs.
Les associations d’épargne et de prêt peuvent être agréées par l’État ou le gouvernement fédéral., Lorsqu’elles sont constituées en vertu de la loi de l’État, les associations d’épargne et de prêt sont généralement constituées en société et doivent respecter les exigences de l’État en matière de constitution, telles que la fourniture de statuts constitutifs et de statuts. Bien que cela dépende de la loi de l’État applicable, les statuts doivent généralement énoncer la structure organisationnelle de l’association et définir les droits de ses membres et la relation entre l’association et ses actionnaires., Une association d’épargne et de prêt ne peut pas passer d’une société d’État à une société fédérale sans le consentement de l’État et le respect des lois de l’État. Une association d’épargne et de prêt peut également être agréée par le gouvernement fédéral. Les associations fédérales d’épargne et de prêt sont réglementées par le bureau de surveillance de l’épargne.
Les membres d’une association d’épargne et de prêt sont actionnaires de la société. Les membres doivent avoir la capacité de conclure un contrat valide et, en tant qu’actionnaires, ils ont le droit de participer à la gestion et de partager les bénéfices., Les membres ont la même responsabilité que les actionnaires d’autres sociétés, ce qui signifie qu’ils ne sont responsables que du montant de leurs intérêts boursiers et ne sont pas personnellement responsables de la négligence ou des dettes de l’association.
les Dirigeants et les administrateurs contrôlent le fonctionnement de la caisse d’épargne et de crédit. Les dirigeants et les administrateurs ont le devoir d’organiser et d’exploiter l’institution conformément aux lois et règlements de l’État et fédéraux et avec le même degré de diligence, de soin et de compétence qu’une personne prudente ordinaire exercerait dans des circonstances similaires., Les dirigeants et les administrateurs sont tenus de faire preuve de diligence et de loyauté en vertu de la common law. Les dirigeants et les administrateurs peuvent être tenus responsables des violations de ces obligations de common law, des pertes résultant de violations des lois et règlements étatiques et fédéraux, ou même des pertes résultant d’une violation des statuts de la société.
Les responsabilités des dirigeants et des administrateurs d’une caisse d’épargne et de crédit sont généralement les mêmes que les responsabilités des dirigeants et des administrateurs d’autres sociétés., Ils doivent sélectionner des personnes compétentes pour administrer les affaires de l’institution, établir des politiques de fonctionnement et des contrôles internes, surveiller les opérations de l’institution et examiner les rapports d’examen et de vérification. En outre, ils ont également le pouvoir d’évaluer les pertes subies et de décider comment l’institution les recouvrera.
Avant les années 1930, les associations d’épargne et de prêt prospéraient. Cependant, pendant la Grande Dépression, l’industrie de l’épargne et des prêts a souffert., Plus de 1 700 institutions ont fait faillite, et comme l’assurance du déposant n’existait pas, les clients ont perdu tout l’argent qu’ils avaient déposé dans les institutions défaillantes. Le Congrès a répondu à cette crise en adoptant plusieurs lois bancaires. La Federal Home Loan Bank Act de 1932, 12 U. S. C. A. §§ 1421 et suivants., a autorisé le gouvernement à réglementer et à contrôler le secteur des services financiers. La loi a créé le Federal Home Loan Bank Board (FHLBB) pour superviser les opérations des institutions d’épargne et de prêt. La Loi bancaire de 1933, 48 Stat., 162, créé la federal deposit insurance corporation (FDIC) pour promouvoir la stabilité et restaurer et maintenir la confiance dans le système bancaire du pays. En 1934, le Congrès a adopté la Loi nationale sur le logement, 12 U. S. C. A. §§ 1701 et suivants., qui a créé la National Housing Administration (NHA) et la Federal Savings and Loan Insurance Corporation (FSLIC). La NHA a été créée pour protéger les prêteurs hypothécaires en assurant le remboursement intégral, et la FSLIC a été créée pour assurer le compte de chaque déposant jusqu’à concurrence de 5 000$.,
La réforme bancaire des années 1930 rétablit la confiance des déposants dans l’industrie de l’épargne et des prêts, qui redevient stable et prospère. Cependant, dans les années 1970, l’industrie a commencé à ressentir l’impact de la concurrence et de l’augmentation des taux d’intérêt; les investisseurs choisissaient d’investir sur les marchés monétaires plutôt que dans des associations d’épargne et de prêt. Pour stimuler l’industrie de l’épargne et des prêts, le Congrès a commencé à la déréglementer. Trois types de déréglementation ont eu lieu pendant cette période.,
La première grande forme de déréglementation a été la promulgation de la Loi de 1980 sur la déréglementation et le contrôle monétaire des institutions de dépôt (94 Stat. 132). Le but de cette loi était de permettre aux investisseurs des taux de rendement plus élevés, rendant ainsi les associations d’épargne et de prêt plus compétitives par rapport aux marchés monétaires. L’industrie a également été autorisée à offrir des options sur le marché monétaire et à fournir une gamme plus large de services à ses clients.
La deuxième grande forme de déréglementation a été la promulgation de la loi Garn-St.Germain sur les institutions de dépôt de 1982 (96 Stat. 1469)., Cette loi a permis aux associations d & apos; épargne et de crédit de diversifier et d & apos; investir dans d & apos; autres types de prêts que les prêts pour la construction et l & apos; achat de logements, notamment les prêts commerciaux, les titres d & apos; État et municipaux et les prêts immobiliers non garantis.
La troisième forme de déréglementation a réduit le volume de la surveillance réglementaire. Cette déréglementation n’était pas en fait une déréglementation « officielle »; elle était plutôt l’effet d’un changement dans les procédures comptables requises., Les Principes comptables généralement reconnus ont été remplacés par des Procédures comptables réglementaires, qui permettaient aux associations d’épargne et de prêt d’inclure des formes spéculatives de capital et d’exclure certains passifs, ce qui donnait aux épargnants l’impression d’être dans une situation financière solide. Cela a entraîné une plus grande déréglementation.
Dans les années 1980, l’industrie de l’épargne et des prêts s’est effondrée. À la fin des années 1980, au moins un tiers des associations d’épargne et de prêt étaient au bord de l’insolvabilité., Huit facteurs sont principalement responsables de l’effondrement: une conception institutionnelle rigide, des taux d’intérêt élevés et volatils, une détérioration de la qualité des actifs, une déréglementation fédérale et étatique, des pratiques frauduleuses, une concurrence accrue dans le secteur des services financiers et des modifications de la législation fiscale.
Dans un effort pour restaurer la confiance dans l’industrie de l’épargne, le Congrès a promulgué la Loi de 1989 sur la réforme, la récupération et l’exécution des institutions financières (FIRREA) (103 Stat. 183).,prouver la supervision; établir un contrôle général par le département du Trésor sur le directeur du Bureau de surveillance de l’épargne; créer une agence d’assurance indépendante pour fournir une assurance-dépôts aux épargnants; placer le système fédéral d’assurance-dépôts sur des bases financières solides; créer la Resolution Trust Corporation; fournir le financement privé et public nécessaire pour résoudre rapidement les institutions défaillantes; améliorer la supervision, renforcer les pouvoirs d’exécution et alourdir les sanctions pénales et civiles en cas de fraude contre les institutions financières et leurs déposants.,
FIRREA a renforcé les pouvoirs d’exécution des régulateurs bancaires fédéraux et a conféré un large éventail de sanctions administratives. FIRREA a également accordé aux régulateurs bancaires fédéraux le pouvoir de tenir responsables les « parties affiliées à l’institution » qui se livrent à des pratiques non fondées qui nuisent à l’institution de dépôt assurée. Les parties affiliées à l’institution comprennent les administrateurs, les dirigeants, les employés, les agents et toute autre personne, y compris les avocats, les évaluateurs et les comptables, participant aux affaires de l’institution., FIRREA permet également aux régulateurs fédéraux de saisir l’institution tôt, avant qu’elle ne soit « désespérément insolvable » et trop chère pour que les fonds d’assurance fédéraux la couvrent.
Les sanctions pénales ont également été renforcées, en 1990, par la loi sur la lutte contre la criminalité, 104 Stat. 4789, qui comprenait le Comprehensive Thrift and Bank Fraud Prosecution and Taxpayer Recovery Act de 1990 (104 Stat. 4859). Cette loi a augmenté les sanctions pénales « attachées » aux crimes liés aux institutions financières.
FIRREA a créé le Bureau de surveillance de l’épargne (OTS) et la Resolution Trust Corporation (RTC)., FIRREA a éliminé la FHLBB et a créé l’OTS pour prendre sa place. Le CCF a été créé uniquement pour gérer et aliéner les actifs des épargnants qui ont fait faillite entre 1989 et août 1992. En outre, la FSLIC a été éliminée et la FDIC, qui supervisait le secteur bancaire, a commencé à traiter avec les économes en difficulté.
Le CCF existe depuis six ans et ferme ses portes le 31 décembre 1996. Au cours de son existence, il a fusionné ou fermé 747 économes et vendu 465 milliards de dollars d’actifs, dont 120 000 biens., Le coût direct de la résolution des épargnants défaillants s’élevait à 90 milliards de dollars; cependant, les analystes affirment qu’il faudra environ 30 ans pour renflouer complètement les associations d’épargne et de prêt à un coût d’environ 480,9 milliards de dollars.
autres lectures
Association du Barreau américain. 1995. « Comment une bonne Idée a mal tourné: la déréglementation et la crise de l’Épargne et des Prêts. »Examen du droit administratif 47.
–. Le Comité des Associations d’Épargne et de Prêt Section des Sociétés, des Banques et des Entreprises. 1973. Manuel de Droit de l’Épargne et des Prêts. Chicago: Association du Barreau américain.,
Calavita, Kitty, Henry N. Pontell, et Robert H. Tillman. 1999. Grand Crime d’argent: Fraude et politique dans la crise de l’épargne et des prêts. Berkeley: Univ. of California Press.
Gorman, Christopher Tyson. 1994–95. « Responsabilité des administrateurs et des dirigeants sous FIRREA: La norme incertaine du §1821(K) et la nécessité d’une réforme du Congrès. »Kentucky Revue De Droit De 83.
Turck, Karsten F. 1998. La Crise de l’Épargne américaine & Associations de Prêts: Une analyse complète. New York: P. Lang.
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