U. s. Securities and Exchange Commission (SEC) on liittovaltion virasto, joka säätelee YHDYSVALTAIN osakemarkkinoilla. SEC: n toimien ansiosta hallitus on vähentänyt rajusti Yhdysvaltain mahdollisuuksia kokea Uusi Suuri lama.
Muodostumisen Historia
Kongressi loi SEC vuonna 1934 palauttaa yleisön luottamusta rahoitusmarkkinoiden jälkeen 1929 pörssiromahdus. Ensimmäinen puheenjohtaja oli Joseph Kennedy, presidentti John F., Kennedyn isä.
vuoden 1934 Arvopaperipörssilaki loi SEC: n itse. Menestyäkseen julkisten yritysten oli rekisteröitävä osakemyyntinsä. Se tarkoitti, että heidän oli tunnistettava suuret osakkeenomistajansa.
ennen lakia pienellä ryhmällä olisi osake-enemmistö. He voisivat manipuloida markkinoita kenenkään tietämättä. 1935 Public Utility Holding Company Act esti holding-yhtiöitä on enemmän kuin kaksi kertaa poistetaan apuohjelmia, joiden varastot ne järjestetään.,
Tämä tarkoitti sitä, että holdingyhtiöt eivät voineet enää hämärtää yleishyödyllisten yhtiöiden toisiinsa kietoutunutta omistusta. Laki salli SEC: n hajottaa suuret yleishyödylliset yhdistelmät pienemmiksi, maantieteellisesti toimiviksi yhtiöiksi. Se loi myös paikalliset liittokomissiot säätelemään yleishyödyllisiä maksuja.
SEC: n Nykyinen Rooli
SEC antaa sijoittajien luottamusta USA: n osakemarkkinoilla. Se on ratkaisevaa Yhdysvaltain talouden vahvalle toiminnalle. Se tekee tämän tarjoamalla läpinäkyvyyttä yhdysvaltalaisten yritysten rahoitustoimintaan., Se varmistaa, että sijoittajat saavat tarkkaa ja johdonmukaista tietoa yritysten kannattavuudesta.
tämä antaa sijoittajille mahdollisuuden määrittää yhtiön käypä osakekurssi. Ilman tätä läpinäkyvyyttä osakemarkkinat olisivat alttiita äkillisille muutoksille, kun salaista tietoa tuli julkisuuteen. Avoimuuden puute oli syynä energiajätti Enronin epäonnistumiseen vuonna 2001., Se ei ollut epäonnistuminen SEC; se tapahtui, koska Enron valehteli sen tiedot huomautukset SEC ja tilitoimisto Arthur Andersen LLP ei nähdä petosta sen tarkastuksen.
komissio asettaa syytteeseen Enronin kaltaiset rikolliset. Se rankaisee myös sisäpiirikaupoista, markkinoiden tarkoituksellisesta manipuloinnista sekä osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen myymisestä ilman asianmukaista rekisteröintiä.
Organisaatio
SEC on viisi komission jäsentä, nimittää YHDYSVALTAIN presidentti., Ne ovat tukea noin 4500 henkilökunta, joka sijaitsee Washington, DC pääkonttori ja 11 aluetoimistoa eri puolilla maata.
SEC koostuu viidestä eri alueesta:
- Jako Corporation Finance arviot yritysten arkistointi vaatimuksia. Se varmistaa, että yritykset toimittavat asiakirjat, jotka ovat täydellisiä ja paikkansapitäviä. Se antaa sijoittajille mahdollisuuden ymmärtää yrityksen terveyttä.
- kaupankäynnin ja markkinoiden jako ylläpitää osakemarkkinoita säänteleviä standardeja., Se valvoo arvopaperipörssejä ja arvopaperiyrityksiä. Se valvoo myös alan itsesääntelyorganisaatioita. Näitä ovat Rahoitusalan sääntelyviranomainen (FINRA), Kunnallinen Sääntely Securities Hallituksen, ja clearing virastot, jotka helpottavat kaupan ratkaisu. Osajoukko valvoo Arvopaperisijoittajien Suojeluyhtiötä (SIPC). Tämä yksityinen voittoa tavoittelematon yhtiö turvaa asiakkaiden sijoitustilit siltä varalta, että välitysyhtiö menee konkurssiin.,
- Jako Investment Management säätelee investointi rahastoyhtiöitä, mukaan lukien sijoitusrahastot ja muuttuja elinkorot. Se tarkastelee vuoden 2002 Sarbanes-Oxley-lain nojalla toimitettuja asiakirjoja.
- Ulosottojaosto tutkii ja nostaa syytteen arvopaperilakien ja-määräysten rikkomisesta. Se suorittaa tutkimuksensa yksityisesti. Se voi käyttää muodollista tutkintamääräystä haastaakseen todistajat todistamaan ja esittämään asiaankuuluvia asiakirjoja. Divisioona esittää havaintonsa SEC: n komissiolle, jonka avulla se voi viedä asian liittovaltion tuomioistuimeen., Usein komissio ratkaisee asian tuomioistuimen ulkopuolella.
- talous-ja riskianalyysin jako tarjoaa taloudellisia ja riskianalyysejä muille toimialoille. Se ennustaa, miten ehdotetut SEC-säännöt vaikuttaisivat markkinoihin ja talouteen. Siinä tarkastellaan markkinoiden kokonaisriskiä. Se mahdollistaa mahdollisen petollisen toiminnan varhaisen tunnistamisen.
Vaikutus YHDYSVALTAIN Talouteen
SEC lisää avoimuutta, johdonmukaisuutta ja luottamusta YHDYSVALTAIN osakemarkkinoilla., Se on iso syy, miksi New Yorkin pörssi on maailman hienostunein ja suosituin pörssi. Avoimuus houkuttelee paljon liiketoimintaa Yhdysvaltain rahoituslaitoksille-myös pankeille ja lakiasiaintoimistoille.
Se myös helpottaa yritystä järjestää niiden listautumisannin varastossa. Monet yritykset ottavat varastossa julkisia markkinoita, kun ne ovat kasvaneet tarpeeksi suuri, tarvitsevat oman pääoman ehtoista rahoitusta heidän seuraavan vaiheen kehittäminen. Julkisuuden helppous auttaa Yhdysvaltoja., yritykset kasvavat suuremmiksi ja nopeammiksi kuin muissa maissa, joilla on vähemmän kehittyneet markkinat.
SEC: n puheenjohtaja istuu Rahoitusvakauden Valvontaneuvostossa. Dodd-Frank Wall Streetin Uudistuslaki perusti neuvoston vuoden 2008 finanssikriisin jälkeen. Siinä etsitään rahoitusmarkkinoiden heikkouksia, jotka voisivat aiheuttaa uuden kriisin.
Miten SEC Vaikuttaa Sinuun
SEC vaikuttaa tekemällä siitä turvallisempaa ostaa varastot, joukkovelkakirjat ja sijoitusrahastot. Sillä ei säännellä hedgerahastoja tai johdannaisia., SEC tarjoaa paljon tietoa, joka auttaa sinua sijoittamaan.
Dodd-Frank vaaditaan SEC tutkia taloudellisen lukutaidon keskimääräinen Amerikkalainen sijoittaja. Sen mukaan suurin osa sijoittajista ei ymmärrä perusasioita siitä, miten markkinat tai talous toimivat. Siinä ehdotettiin keinoja parantaa sijoittajien osaamista.