Vuonna 1914, Augustus E. Phillips perusti yhtiön ensimmäinen mereneläviä jalostus kasvi Hooper Saarella Marylandin Chesapeake Bay. A. E. Phillips pakkaamoon käsitellä mereneläviä monet watermen alueella. Vuonna 1956 son Brice Phillips ja vaimo Shirley avasivat ensimmäisen ”crab Shackin” Ocean Cityssä Marylandissa. Brice ja Shirley alkoivat rakentaa joka vuosi uuden ruokasalin Phillips Crab Houseen, kunnes se lopulta istutti 1400 ihmistä.,
Vuonna 2002, yhtiö oli haastaa rikkomisesta Lanham Act, ohjesääntö, joka tarjoaa kuluttajien suojan väärä mainonta. Asianomistaja väitti Phillipsin huijanneen asiakkaitaan sen jälkeen, kun se oli sanonut noudattavansa alkuperäistä reseptiä, kun se käytti Marylandinsiniravun sijaan aasialaista rapulihaa.
Phillips Seafood-Ravintoloita on tällä hetkellä 5 yhtiön omistama ravintoloita pitkin itärannikolla yhdysvalloissa, sekä verkosto franchising paikoissa lentokentät, matkailu aukioita, kasinot ja urheilu-areenoilla.