mikä on kassavirta operaatioista?
rahavirta on osa yhtiön kassavirta statementCash Virtaus StatementA rahavirtalaskelma (virallisesti nimeltään ”rahavirtalaskelmat”) sisältää tietoja siitä, kuinka paljon rahaa yritys on luotu ja käytetty tiettynä aikana. Se sisältää 3§: rahavirta, käteistä investointeja ja rahaa rahoitus., tämä vastaa rahamäärää, jonka yritys tuottaa (tai kuluttaa) toteuttaessaan toimintaansa tietyn ajan kuluessa. Toiminta sisältää tuottavan revenueRevenueRevenue on arvo kaikkien tavaroiden myynnistä ja palvelujen tunnustettu yritys aikana. Tulot (joita kutsutaan myös myynneiksi tai tuloiksi), kulujen maksaminen ja käyttöpääoman rahoittaminen. Se lasketaan ottamalla yhtiön (1) net incomeNet IncomeNet Tulot on keskeinen linja kohde, ei vain tuloslaskelmaan, mutta kaikki kolme keskeistä tilinpäätöksen., Vaikka se on saatu läpi, (2) oikaisu muiden kuin käteisvarojen erien osalta ja (3) kirjanpito käyttöpääoman muutoksista.
liiketoiminnan rahavirta Kaava
Vaikka tarkka kaava on erilainen, sillä jokainen yritys (riippuen kohteita he ovat heidän tuloslaskelma ja tase), on yleinen liiketoiminnan rahavirta kaava, joka voidaan käyttää:
liiketoiminnan rahavirta = nettotulos + Ei-rahamääräiset Erät + käyttöpääoman Muutokset
Lue lisää yksityiskohtaisia esimerkkejä CFI: n Taloudellinen Analyysi-Kurssi.,
liiketoiminnan rahavirta Esimerkki
Alla on esimerkki Amazonin liiketoiminnan rahavirta 2015-2017. Kuten voitte nähdä kuvakaappaus alla, selvitys alkaa nettotulos, lisää sitten takaisin tahansa ei-rahamääräiset erät, ja osuus on muutoksia toimimasta capitalNet Toimi CapitalNet käyttöpääoma (NWC) on eroa yhtiön nykyinen hyödykkeet (joista on vähennetty käteisvarat) ja lyhytaikaiset velat (netto velka) taseessa. Se mittaa yrityksen maksuvalmiutta ja kykyä suoriutua lyhyen aikavälin velvoitteista sekä liiketoiminnan rahoittamisesta., Ihanteellinen sijainti on.
Noudata näitä kolme vaihetta:
- Ota nettotuotot tuloslaskelmassa
- Lisätä takaisin vaihtovelkakirjalainaan
- Säädä käyttöpääoman muutokset
liiketoiminnan rahavirta vs nettotulot
operatiivinen kassavirta flowOperating Käteistä FlowOperating kassavirta (OCF) on määrä rahaa syntyy normaalin liiketoiminnan nettorahavirta liiketoiminnan tietyn ajan kuluessa. lasketaan alkamalla nettotulosta, joka tulee tuloslaskelman pohjasta., Koska tuloslaskelma käyttää suoriteperusteisen accountingAccrual PrincipleThe karttuminen periaate on kirjanpidollinen käsite, joka edellyttää, että liiketapahtumat on kirjattava aika, jonka aikana ne tapahtuvat, riippumatta siitä, se sisältää kulut, jotka ei ehkä itse vielä maksettu. Nettotuloja on siis oikaistava laskemalla yhteen kaikki muut kuin käteiskulut, kuten poistot, osakeperusteiset korvaukset ja muut.
kun nettotulo on oikaistu kaikkien muiden kuin käteisvarojen osalta, sitä on myös mukautettava käyttöpääomasaldojen muutoksiin., Koska Kirjanpitäjät tunnustavat tulotositteen kirjaamisen on kirjanpitoperiaate, jossa määritellään erityiset edellytykset tulojen kirjaamiselle. Teoriassa on perusteella, kun tuote tai palvelu on toimitettu (ja ei, kun se on oikeastaan maksettu), jotain tuloja, voi olla palkatonta ja siten luoda tilejä receivableAccounts ReceivableAccounts Myyntisaamiset (AR) edustaa luotto myynti liiketoimintaa, joka ei ole vielä kerätty sen asiakkaita. Yritykset sallivat tasapainon., Sama koskee kuluja, jotka on kertynyt tuloslaskelmaan, mutta joita ei ole todellisuudessa maksettu.
Otoslaskenta
katsotaanpa yksinkertaista esimerkkiä yhdessä CFI: n Rahoitusmallinnuskurssilta.
Vaihe 1: Käynnistä laskettaessa liiketoiminnan kassavirta ottamalla nettotuotot tuotot statementIncome StatementThe tuloslaskelma on yksi yhtiön keskeisiä tilinpäätöksen, joka osoittaa heidän voitto ja tappio yli ajan. Voitto tai.
Vaihe 2: Lisää takaisin kaikki ei-käteiserät., Tässä tapauksessa, depreciationDepreciation ExpenseWhen pitkän aikavälin varojen on ostettu, se olisi aktivoitu sen sijaan, että kirjataan kuluksi sille tilikaudelle, että se on ostettu. Se on ja ainut esine on poistot.
Vaihe 3: käyttöpääoman muutosten oikaisu. Tässä tapauksessa, on vain yksi linja, koska malli on erillinen kohta alla, joka laskee muutokset myyntisaamiset, inventoryInventoryInventory on nykyinen omaisuuden huomioon löytynyt taseeseen, joka koostuu kaikkien raaka-aineiden, keskeneräisten ja valmiiden tuotteiden että, ja ostoreskontran.,
liiketoiminnan rahavirta vs KÄYTTÖKATE
Tulos Ennen Korkoja Veroja Poistoja ja Arvonalentumisia (EBITDAEBITDAEBITDA tai Tulos Ennen Korkoja, Veroja, Poistoja on yhtiön voitosta ennen kuin kaikki nämä net vähennykset tehdään. Käyttökate keskittyy liiketoiminnan toimintapäätöksiin, koska se tarkastelee liiketoiminnan kannattavuutta ydintoiminnoista ennen pääomarakenteen vaikutusta. Formula, examples) on yksi finanssialan rankimmin noteeratuista mittareista., Taloudellinen AnalystsFMVA® CertificationJoin 350,600+ opiskelijat, jotka työskentelevät yritykset, kuten Amazon, J. P. Morgan, ja Ferrari säännöllisesti käyttää sitä, kun verrataan yrityksiä, jotka käyttävät arjen EV/EBITDAEV/EBITDAEV/KÄYTTÖKATE käytetään arvostus vertailla arvo vastaavia yrityksiä arvioimalla niiden Enterprise Value (EV), jotta EBITDA suhteessa keskimääräinen. Tässä oppaassa, aiomme murtaa EV/EBTIDA useita sen eri osia, ja opastaa, miten laskea sitä askel askeleelta suhde., Koska käyttökate ei sisällä poistokuluja, sitä pidetään joskus kassavirran välityspalkkiona.
koska käyttökate sulkee pois korot ja verot, se voi olla hyvin erilainen kuin operatiivinen kassavirta. Lisäksi käyttöpääoman ja muiden kulujen kuin käteisvarojen muutosten vaikutukset näkyvät tuloslaskelmassa, koska kirjanpitoperiaatteet edellyttävät niiden kirjaamista, vaikka niitä ei todellisuudessa makseta käteisellä. voi tehdä siitä vielä erilaisemman.
Lue lisää CFI: n Liiketoimintamallinnuskursseilta.,
investoinnit
Vaikka liiketoiminnan rahavirta kertoo, kuinka paljon rahaa liiketoiminta tuottaa sen toiminnan, se ei ota huomioon kaikki investoinnit, jotka ovat tarpeen ylläpitää tai kasvattaa liiketoimintaa.,
saada kattava kuva yrityksen taloudellisesta asemasta, on tärkeää ottaa huomioon pääoman expendituresCapital ExpendituresCapital menot viittaavat varoja, joita käytetään yrityksen osto, parantaminen tai ylläpito pitkäaikaiset varat parantamiseksi (CapEx), joka löytyy alla rahavirta ActivitiesCash kassavirta muu investointien kassavirta investointien ActivitiesCash rahavirta on osa yrityksen rahavirtalaskelma, joka näyttää, kuinka paljon rahaa on käytetty (tai.,
Vähentämällä pääoman menot kassavirta liiketoiminnasta antaa meille Ilmaista Rahaa virrata vapaasti kassavirta (FCF)Vapaa kassavirta (FCF) mittaa yrityksen kykyä tuottaa mitä sijoittajat välittävät eniten: käteinen, joka on saatavilla jaetaan harkinnanvaraisesti tavalla, joka on usein käytetty arvo liiketoiminnan diskontattu kassavirta (DCF) modelDCF Malli Koulutus Ilmainen GuideA DCF-malli on tietyn tyyppinen rahoitusmalli käytetään arvoa liiketoiminnan. Malli on yksinkertaisesti ennuste yrityksen vapauttavasta kassavirrasta.,
Opi rakentaa DCF-malli CFI Liiketoiminnan Arvostus Mallinnus Tietenkin!
lisäresurssit
Kiitos, että luit tämän oppaan siitä, mitä kassavirta operaatioista on, miten se lasketaan ja miksi sillä on merkitystä. Voit oppia lisää ja jatkaa urasi rakentamista rahoitusalan AnalystFMVA® Sertifiointiinjoin 350,600 + opiskelijat, jotka työskentelevät yrityksille, kuten Amazon, J. P., Morgan, ja Ferrari , näiden tiedostojen CFI resursseja on hyödyllistä:
- Pääoman ExpendituresCapital ExpendituresCapital menot viittaavat varoja, joita käytetään yrityksen osto, parantaminen tai ylläpito pitkäaikaiset varat parantamiseksi
- Poistot MethodsDepreciation MethodsThe yleisimpiä poistot menetelmiä ovat tasapoisto, kaksinkertainen degressiivisen, tuotantoyksiköiden, ja summa numeroa vuotta. Omaisuuserän poistojen laskennassa on erilaisia kaavoja., Poistokuluja käytetään kirjanpidossa aineellisen käyttöomaisuuden kustannusten kohdentamiseen sen käyttöiän aikana.
- Ei Rahaa ExpensesNon-Käteistä ExpensesNon käteisellä kulut näkyvät tuloslaskelmassa, koska kirjanpidon periaatteet edellyttävät, ne kirjataan, vaikka ei oikeastaan maksetaan käteisellä.
- käyttöpääoman CycleWorking Pääoman CycleThe käyttöpääoman Kierto liike on aika, se kestää muuntaa yhteensä nettokäyttöpääoma (lyhytaikaiset varat vähemmän virtaa